中国资本市场系统稳定性评估与监测研究

闻岳春，同济大学经济与管理学院教授、博导。出生于浙江省余姚市，浙江大学管理学博士、中国人民银行总行经济学硕士。主持国家自然科学基金等课题研究20余项；在《管理世界》、《金融研究》等期刊发表论文100余篇；出版著作10余部；获得中国证券业协会、中国金融学会及上海市、浙江省等优秀科研成果奖10余项。

程天笑，上海财经大学金融学博士，同济大学与国泰君安证券股份有限公司联合培养博士后，现就职于国泰君安证券股份有限公司风险管理部，参与多项*课题、省部级课题，在《经济研究》、《金融研究》等期刊发表多篇学术论文。

夏婷，同济大学经济与管理学院博士研究生，曾作为主要研究人员参与多项*课题研究，与导师合作出版学术专著1本，发表学术论文3篇。

目    录：

第1章　导　　论    001

1.1　研究背景与研究意义 001

1.2　研究框架与研究内容 002

第2章　相关理论及文献综述  007

2.1　金融稳定的定义 007

2.2　金融稳定的影响因素研究 010

2.3　金融稳定的生成机制研究 012

2.4　金融稳定的计量方法研究 015

2.5　金融稳定的监管研究 019

2.6　文献述评   022

第3章　网络结构特征视角下资本市场系统稳定性的评估与监测：

　　　　以股票市场为例  023

3.1　复杂网络模型与格兰杰因果网络模型的概念与方法   024

3.2　中国股票市场系统稳定性的评估：基于个股的分析   027

3.3　中国股票市场系统稳定性的评估：基于行业的分析   032

3.4　本章小结   036

第4章　羊群行为视角下资本市场系统稳定性的评估与监测：

　　　　以股票市场为例  037

4.1　羊群行为视角下的股票市场系统稳定性评估框架 037

4.2　实证研究准备   040

4.3　针对股票市场波动的指标有效性分析   045

4.4　本章小结   054

第5章　溢出效应视角下资本市场系统稳定性的评估与监测    055

5.1　股票市场与债券市场间溢出效应研究   056

5.2　股票市场板块间溢出效应研究 067

5.3　本章小结   082

第6章　资本市场系统稳定性预警指标体系研究：以股票市场为例  084

6.1　股票市场系统稳定性预警与监测待选指标阵列   085

6.2　基于m指标的股票市场系统稳定性识别 091

6.3　资本市场系统稳定性预警与监测指标体系的构建 097

6.4　综合评价指数的合成 100

6.5　本章小结   104

第7章　资本市场系统重要性金融机构评估：以证券公司为例  105

7.1　系统重要性金融机构的评估指标体系   106

7.2　系统重要性证券公司的评估结果   110

7.3　系统重要性证券公司的动态分析   112

7.4　本章小结   117

第8章　境外资本市场系统稳定性的实践经验及对中国的启示  118

8.1　境外资本市场系统稳定性的实践经验   118

8.2　中国资本市场系统稳定性分析 132

8.3　境外资本市场系统稳定性的实践对中国的启示   137

第9章　研究结论与未来展望  140

9.1　研究结论   140

9.2　可能的创新点   142

9.3　研究不足与展望 143

参考文献    145

附　　录    158