均线指标:趋势交易技术精解

本书介绍了多种基于均线的分析方法、交易技巧和交易系统，深入剖析均线指标构成，不同周期均线的交易含义，并通过大量实例，详细讲解均线与股价的各种经典关系形态。希望投资者通过阅读本书能够提升运用均线指标进行交易决策的能力。

    均线指标以“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一定时间周期内的股价或指数的平均值标在价格图表中连成曲线，用来显示股价或指数的历史波动情况，并以此来预测后市的趋势走向，为投资者提供操作依据。
    本书系统阐述了均线指标的基本概念、理论基础、核心效用、指标构成及研判要点，介绍了多种基于均线的分析方法、交易技巧和交易系统，深入讲解不同周期均线的交易含义及分析方法，并通过大量实例，详细讲解均线与股价的各种经典关系形态。投资者通过阅读本书，能够提升运用均线指标进行交易决策的能力。

刘振清，十余年股市、期市投资经历，对技术分析有独到的见解，独创多种技术分析方法。目前主要从事股票、期货的投资指导工作，稳健、精准的投资风格深受投资者的喜爱。先后与东航期货、恒泰期货、徽商期货有过密切合作。

第一章 均线指标：窥探股价运行趋势
第一节 均线指标与趋势交易 / 3
一、股价波动与趋势交易 / 4
二、均线与股价运行趋势 / 5
第二节 均线分析基础理论 / 6
一、均线趋势分析基础之道氏理论 / 6
二、均线趋势分析基础之葛兰碧八大法则 / 12
第三节 均线指标三大核心效用 / 21
一、趋势识别 / 21
二、多空力量判断 / 22
三、买卖点预判 / 23
第二章 均线指标：指标构成及研判要点
第一节 均线指标构成及交易含义 / 26
一、移动平均线算法 / 27
二、均线设置 / 29
第二节 均线基本交易含义 / 31
一、5日均线——超短线交易利器 / 31
二、10日均线——单边连续趋势 / 32
三、20日均线——中期趋势跟踪线 / 33
四、30日均线——中线行情生命线 / 34
五、60日均线——中期牛熊分界线 / 36
第三节 均线研判要点 / 37
一、均线方向 / 37
二、均线与K线相对位置 / 39
三、均线拐点 / 39
四、均线斜率 / 41
五、均线乖离 / 42
第四节 均线系统的构成 / 43
一、短期均线分析系统 / 43
二、中期均线分析系统 / 45
三、长期均线分析系统 / 47
第三章 均线指标经典分析
第一节 均线支撑与阻力 / 50
一、均线支撑作用 / 50
二、均线阻力作用 / 52
第二节 股价K线与均线突破 / 53
一、股价K线向上突破均线 / 54
二、股价K线向下跌破均线 / 55
第三节 多头排列与空头排列 / 58
一、多头排列 / 58
二、空头排列 / 59
第四节 黄金交叉与死亡交叉 / 61
一、黄金交叉 / 61
二、死亡交叉 / 64
第五节 缠绕的形态、时间与位置 / 68
一、缠绕形态：浅度缠绕与深度缠绕 / 69
二、缠绕时间：短期缠绕与长期缠绕 / 74
三、缠绕位置：低位缠绕与高位缠绕 / 75
第六节 从黏合到发散 / 78
一、低位黏合 / 78
二、高位黏合 / 80
第四章 均线组合形态分析
第一节 均线组合分析技法 / 83
一、价托与价压 / 83
二、金蜘蛛与死蜘蛛 / 88
三、顺向火车道与反向火车道 / 91
四、逐浪上升与逐浪下降 / 96
第二节 K线与均线组合分析技法 / 100
一、蛟龙出海 / 100
二、断头铡刀 / 101
三、突破跳空阴线 均线金叉 / 103
四、涨停过顶 均线多头 / 105
五、蛤蟆跳空 均线多头 / 106
六、黄金坑 均线多头 / 108
第五章 均线与其他技术指标组合分析技术
第一节 成交量辅助系统 / 111
一、成交量基础分析：放量与缩量 / 111
二、成交量确认价格变化 / 114
三、成交量确认股价对均线的突破 / 115
第二节 MACD指标组合分析 / 116
一、MACD指标特性 / 116
二、MACD指标基本交易含义 / 118
三、30日均线与MACD指标金叉 / 118
四、MACD指标与均线金叉共振 / 120
第三节 KDJ指标组合分析 / 121
一、KDJ指标特性及基本交易含义 / 121
二、突破10日均线与KDJ低位金叉 / 123
第六章 均线基本趋势分析技术
第一节 低位突破与趋势突破 / 126
一、股价突破均线系统 / 126
二、均线突破经典形态：出水芙蓉 / 127
三、均线突破经典形态：鱼跃龙门 / 128
第二节 盘整突破与趋势突破 / 130
一、中继横盘突破 / 130
二、均线黏合与横向盘整 / 132
三、三线黏合再爆发 / 133
第三节 回调与趋势支撑 / 134
一、均线回调经典形态：金凤还巢 / 134
二、均线回调经典形态：蜻蜓点水 / 136
三、回调遇中期均线支撑 / 137
四、股价突破均线后回调再确认 / 139
五、股价跌破均线后速补回 / 140
第七章 均线趋势追涨技法
第一节 分时框架均线追涨战术 / 143
一、30分钟线突破买进 / 143
二、30分钟线回档买入 / 145
第二节 5日均线超短线战法 / 147
一、5日均线突破追涨战术 / 147
二、脚踩5日线上行战术 / 149
三、5日均线遇10日均线再起飞 / 151
四、均线黄金通道战法 / 153
第三节 中期均线擒牛战法 / 155
一、20日线金叉追牛股 / 155
二、中期均线三线开花 / 157
三、“老鸭头”形态实战交易技巧 / 158
四、“三线黏合”形态实战交易技巧 / 160
第四节 中期均线主升波段战法 / 161
一、5周线与10周线金叉战法 / 161
二、周线三线擒主升浪 / 163
三、“三线开花”形态实战交易技巧 / 165
第八章 基于均线的交易系统
第一节 基于均线指标的选股技术 / 169
一、均线指标选股基本原则 / 169
二、中期均线线上选股 / 169
三、多头排列线上选股 / 171
第二节 左侧交易与右侧交易系统解析 / 172
一、左侧交易与右侧交易买卖点 / 172
二、均线指标左侧交易系统 / 174
三、均线指标右侧交易系统 / 177

顺势而为，这是股票交易成功的不二法门。在股票交易市场上，没有永远上涨的市场，也没有永远下跌的市场，有的只是股价不断地起起落落。透过股票的涨跌起伏，投资者可以发现，股价的运行总是遵循一定的趋势。从趋势交易角度来看，股价无非是在做三类趋势运动，即上升趋势、下跌趋势以及横向趋势。而且，绝大多数横向趋势都是为了将来的上升趋势或下跌趋势做准备的，也就是说，股价运动最终还是会导向上升或下降。
不过，凡事都是知易行难。从理论上来说，投资者只需在股价进入上升趋势时买入建仓，在股价上升趋势终结并转入下行趋势时，清仓离场即可。然而，现实却非常残酷：如何能看出股价处于上升趋势，这段上升趋势会在何时结束？这是投资者面临的最棘手、最困难的问题。其实，很多技术指标或技术分析工具，也都是在试图回答这个问题，均线指标就是其中之一。从历史表现来看，均线指标属于解决这个问题质量较高的一个工具。
从均线指标构成因素，可以看出其天生就是为趋势交易准备的。均线揭示了股价成本的变动趋势，并直观地给出了股价与平均持仓成本之间的关系。当股价运行于均线上方时，由于市场上的持仓者普遍处于盈利状态，继续持股的意愿较强；同时，场外投资者基于赚钱效应，入场意愿也比较强烈，这都会促使股价进一步走高。也就是说，此时股价处于均线系统上方，也正处于上升趋势，看涨意味更浓；反之，当股价处于均线系统下方，则看跌意味更浓，场外投资者不愿意入场，场内投资者拼命想解套出逃。总之，均线指标天然地为股价的趋势运动打上了标签。
当然，均线指标也不是万能的，也无法百分之百准确地识别股价的最佳买点与卖点。但如果以均线指标为核心构建一套完整的交易系统，那么找对股价运行趋势，在股市中获利的概率就会大增。
不过，投资者想要应用均线指标做好趋势交易，也应该注意以下几点。
第一，合理设置和选择均线。每一条均线都有其特定意义，投资者要选择其中对自己最有利的。每一名投资者都有自己的投资风格和偏好，有的人喜欢做短线投资，那么就选择一些短周期的均线组合；有的人喜欢做中长线投资，那么就选择一些长周期的均线组合。
第二，建立一套符合个人特点的均线交易系统。每个投资者都有自己的性格、爱好，这些个性化的特征必将作用于交易实战。当然，这些个性化特征本身并无好坏优劣之分，关键是投资者要善加引导和利用，尽可能地扬长避短，这样才能在股市交易中游刃有余。
第三，相信均线指标，但不要迷信均线指标。股市中有太多的变数和不确定性，任何一种技术指标的准确率都是概率问题，即使能够做到90%的准确率，也还有10%的失误。
第四，合理控制好仓位，这是做交易的基础和保障。无论投资者选择何种技术指标，做何种类型的交易，都必须将仓位控制好。没有良好的仓位控制，就不会有好的交易结果，毕竟投资者要在股市中长期生存下来。