未来银行之路

1. 新金融新科技时代，中国银行业的未来图景与转型路径。

2. 作者基于大量实操及调研所提出的具体的未来银行前景，值得当前银行业战略规划借鉴。

3. 基于中国银行业的现实，以新金融逻辑阐述了金融科技之重、普惠金融之要、银行转型之道。

4. 交通银行、中国国际金融股份有限公司独立董事刘力作序，张圣平、曾刚、董希淼、车宁联袂推荐。

一本关于中国银行业发展战略和路径的书。

未来银行是：智能和大数据银行，线上线下一体化银行，生态合作与生态竞争中的银行，嵌入生产、生活平台中的公共服务银行，以内部创业组织培育科技创新精神的银行，以智能运营体系化解总分行治理困境的银行。

未来已经映射在行业竞争的图景里，但通往未来银行的现实之路在哪里？

《未来银行之路》分析了传统银行发展逻辑红利释放殆尽、互联网巨头跨界金融带来全新发展逻辑背景下，中国银行业发展的未来图景以及未来银行形态。

银行发展的科技化、科技公司化，是银行史上的第三次革命。在这样一个革命性的行业变局中，银行个体的命运注定会被改变。在未来的行业体系中，占*优势的是那些掌控了公共服务平台并构建起以自身为核心的生态服务体系的科技化金融机构。互联网在标准化服务方面的低成本特征以及赢者通吃原则，让这些金融机构大大压缩了其他金融机构的生存空间。面对职能退化、在行业大生态体系中逐步被边缘化的潜在危险，传统银行不得不在未来银行的行业图景里，找寻自身的未来角色，走上通往未来的转型之路。

刘兴赛

南开大学经济学博士，北京大学光华管理学院金融学博士后。现就职于中国建设银行总行战略规划部，从事银行战略和宏观经济研究10年以上。

在《经济学动态》《财经研究》《世界经济研究》等中文社会科学引文索引（CSSCI）期刊发表论文10余篇，多篇论文为人大复印资料、国研网全文转载, 参著《马克思主义中国化进程中的经济学创新》《中国银行业发展报告(2018)》

推荐序

前言

第一部分 写在商业银行革命的前夜1

第一章 战略第一次成为中国银行业发展的决定力量3

成败不在经营之功：关于“摧毁你，却和你无关”的启示4

新旧逻辑碰撞、融合的时代8

从集体进化到战略分化的行业图景12

关于中国银行业战略管理的反思17

第二部分 行业内新旧逻辑的碰撞21

第二章 传统逻辑红利的日渐式微23

既有赢利模式的逐步瓦解23

走向低效的体系32

传统框架内创新动力和创新绩效的衰减41

第三章 新金融逻辑：迫近的战略威胁44

平台化竞争的现实威胁45

新金融生态的战略布局51

科技赋能下的行业竞争图景59

第四章 中性的科技，不中性的未来71

传统思维的潜在危机72

存量驱动，全量驱动79

嫁接抑或革命84

第三部分 未来银行之路91

第五章 在行业革命中主动选择生态角色93

中国银行业的战略体系及其内在逻辑94

方法论限定下的战略视域危机101

在行业革命中主动选择生态角色107

第六章 转型现代金融科技公司117

转型金融科技公司，但不是金融科技银行118

银行需要通过风险偏好差异化调整为转型科技公司拓展战略空间121

创业创新组织构建是转型金融科技公司的精髓和内核125

转型金融科技公司的核心任务是依托金融科技构建新的能力体系130

转型金融科技公司要求传统银行用互联网的逻辑重新审视市场行为与竞争逻辑135

第七章 决战综合金融服务的入口139

对接移动互联时代，要求“入口”战略替代“渠道”战略140

公共服务是新时期“入口”战略的关键方向146

重建公共服务功能是网点转型的主线154

第八章 找寻新蓝海战略的着力点166

普惠金融是中国银行业战略视野中的下一个蓝海166

基础价值的战略回归是个人普惠金融战略的最终落脚点169

业务模式创新与体系变革是驱动小微金融战略发展的两个车轮177

产融结合和生态构建是农村金融蓝海战略的必由之路184

第九章 打造不可复制的经营特色195

重塑金融市场银行的体系、边界196

赋予客户关系银行以时代的内涵204

附录一改革开放以来，中国银行业的标志性节点217

附录二国内银行总分行体制下的典型组织架构219

后记——一段特殊经历的总结221

参考书目223

推荐序 丨刘力

近年来，互联网、大数据、区块链等科学技术在自身迅速发展的同时，被普遍地应用于各类商业活动中，并促使一些商业（行业）活动的经营行为和经营模式发生了颠覆性的变化。在这一轮科技对商业活动的渗透和冲击中，金融业同样无法“独善其身”。马云“如果银行不改变，我们就改变银行”的宣言，更是将冲击的矛头直指“传统商业银行”。面对科技大潮的冲击，有人表示，科技已经使得金融的本质发生了变化，人们亟须加以重新认识。

其实，变与不变总是相对的。易变的往往是形式，不变或不易变的，则往往是事物的本质和规律。金融的核心功能和本质是实现资源的跨期（现在与未来）配置，即融资与投资。投融资的实现形式和表现方式随着时间、经济和科技的发展在不断变化，但资源跨期配置的本质并没有发生变化，也不会被颠覆。科技的发展使得金融活动的风险管控方式和能力产生了很大的变化，但是，风险管控只是实现融资与投资功能的手段，其本身并不是金融。中国一百多年以前的“票号”和“钱庄”，由于科技和经济的发展已经退出了历史舞台，但它们所从事的金融业务并没有改变和消失，只是由后来的“现代商业银行”（目前又称为“传统商业银行”）代为行之而已。著名金融学者、诺贝尔经济学奖获得者默顿（Robert C Merton）说过：“金融体系的基本功能不论是现在还是过去，东方还是西方，在所有的经济体中都是基本相同的。金融的功能是非常稳定的，而实现这些金融功能的金融机构的形式和结构是相对不稳定的。”默顿的话，是对金融功能和本质的不变（稳定）性和金融实现形式的多变性的一个最好的诠释。

刘兴赛博士的这本书《未来银行之路》，其实就是对金融（银行）实现形式的讨论，相关内容贯穿于整本书。作者对“未来银行”的主要特征进行了清晰的阐述，概括起来是“6个银行”：智能和大数据银行，线上线下一体化银行，生态合作与生态竞争中的银行，嵌入生产、生活平台中的公共服务银行，以内部创业组织培育科技创新精神的银行，以智能运营体系化解总分行治理困境的银行。不仅如此，作者还大胆地描绘了未来银行的行业图景——一个由类似于社会基础设施的科技化的金融机构与特定职能机构所构成的“分层”体系。关于未来银行以及未来银行的行业图景，是否如书中所言，尚需要实践去检验。但作者从技术和互联网的特性与逻辑出发，从竞争的角度来解构银行业的未来，却给我们提供了另外一种审视“商业银行”未来发展的视角。

当然，和一般的“未来系”书不同的是，这本《未来银行之路》着墨的重点并不在于对未来的讨论，而是着眼于当前中国银行业面向未来的现实抉择，其实质是一本应用性的现实之作。它力图从战略的角度探讨在科技和经济发展冲击下商业银行的“未来之路”。作者通过对科技在金融活动中的各种应用，特别是互联网公司对金融业务的渗透与互联网思维对金融活动影响的分析，探讨了商业银行在经营环境、竞争格局乃至经营逻辑等方面可能面临的冲击与变化。作者指出，科技和互联网大数据的发展对商业银行存贷款（投融资和支付清算）等基础业务的经营方式会带来重大的冲击，甚至带来颠覆性的变化。不仅如此，经营方式的变化和效率的提升，会带来客户范围和构成的巨大变化，进一步影响商业银行的赢利模式和生存之道。那些不能对自身的经营战略和经营行为及时做出合理有效调整的商业银行，可能会被时代淘汰。因此，商业银行需要重新调整自己的战略思维，在更广阔、更深入的层面上，从“全新的行业体系、全新的个体组织属性、全新的能力和竞争模式、全新的战略主题”出发，建立自己的战略思维框架，有效地融合现代科技，更加注重客户服务与客户体验，吸收互联网思维的精髓，改进管理体制与人才机制，通过有效的转型（作者提出了转型金融科技公司的概念）实现新的发展。

《未来银行之路》放眼未来金融生态系统中银行业的结构化功能图景，基于中国银行业的现实，以新金融逻辑阐述了金融科技之重、普惠金融之要、银行转型之道。它为供给侧结构性改革背景下，商业银行的战略思考、经营特色选择提供了宏观性的理论框架和实践上的渐进向导。

张圣平 北京大学光华管理学院副院长，昆仑银行独立董事，博士生导师

随着信息技术的革新和网络功能的延伸，新的金融服务需求和新的金融业态不断被催生，对银行业而言，这既是机遇也是挑战。回顾历史，银行业并没有因为新技术的出现而被颠覆，反而在不断的变化和演进中变得越来越高效。面向未来，立足金融科技的数字化转型，将为银行业提供新的发展动力，并带动银行经营理念、组织架构、运作流程、营销模式的全面优化。刘兴赛博士的《未来银行之路》，凝聚了作者多年对银行转型问题的思考，形成了独到的分析和判断，相信能为读者全面了解银行业的发展趋势提供有益的参考。

曾刚 国家金融与发展实验室副主任，中国社科院金融所银行研究室主任，博士生导师

中国金融体系以银行为主，银行业规模全球*。因此，中国银行业发展不仅与400万银行人息息相关，也备受各方瞩目。刘兴赛博士兼具学术与实务双重经验，这部《未来银行之路》对银行过去和现状的分析生动而深刻，对未来方向和路径的思索视角独特，且客观理性，值得认真一读。

董希淼 中国人民大学重阳金融研究院副院长，中国银行业协会行业发展研究委员会副主任

长期以来，同质化的业务开展和市场竞争，让银行从业人员普遍缺乏对现实的敏感度和对未来的纵深感。《未来银行之路》一书“致广大而尽精微”，作者以其渊博的知识、丰富的从业经验、广阔的战略视野，将我们的目光引向中国银行业的未来图景以及通往未来银行的现实之路。

车宁 网络金融专家，北京市法学会网络法学研究会副秘书长，财新专栏作家

第一章 战略第一次成为中国银行业发展的决定力量

在人生的关键节点，方向比努力更重要。

在行业的蜕变时代，长期战略比短期经营更重要。

10多年前，震撼世界的次贷危机改变了全球银行业“版图”，中国银行业的地位凸显。但从2014年后，中国银行业贷款不良率飙升，基层员工排队辞职一度成为常态，国有四大银行净利润增速全部跌入低速区间。于是，昔日的赞誉瞬间化为担忧与质疑。不可否认，周期的力量在这种“过山车式”的发展中扮演着重要的角色，但同样，我们也不能忽视趋势的长期影响。近几年，有两个事件注定载入中国银行业的历史：一是2015年5月1日，存款保险制度实施；二是2017年3月28日，阿里巴巴（中国）有限公司与中国建设银行股份有限公司战略合作协议签约仪式在浙江杭州举行。前者是中国银行业发展历史上重大的制度变革，至此，银行破产在1949年以来将第一次走入国人的视野，它标志着中国银行业一个时代的终结。而后者呢，似乎只是两家微观主体市场化的选择，不过业内人士都知道，这不是两家企业的第一次牵手，彼时的双方地位，至少在传统银行巨头看来，并不是一个量级的，但在10年后，合作双方的主次易位不禁让人唏嘘——中国银行业已经进入一个急速变革的时代。传统的行业兴亡逻辑被打破，同类机构中的强者未必就能幸免于难，长时间的“公平”发展局面已经不复存在，条条大路通罗马似的战略正面临着前所未有的挑战。

成败不在经营之功：关于“摧毁你，却和你无关”的启示

经济下行加大了中国银行业的经营压力，保持行业位次成为很多银行的工作重心。但事实上，中国银行业真正的挑战并非来自短期经营上的压力，更不是来自行业内总体相对稳定的竞争格局，而是来自“盛世危言”，来自跨界竞争以及非相关性替代，来自熊彼特（Schumpeter）等人所描述的关于创新的典型场景。

现代创新理论的提出者熊彼特认为，“创新同时意味着毁灭”，“新组合并不一定要由控制创新过程所代替的生产或商业过程的同一批人去执行”。铁路的建设意味着对驿路马车的否定，但铁路的建设并不是由驿路马车的所有者去执行的。而克里斯坦森（Christensen）的“颠覆理论”则描述了新技术、革命性变革，对传统行业中具有优势地位公司的影响。在他看来，在传统市场领域占有优势的公司，往往以利润最大化为导向——服务于最优质的客户，聚焦于利润最丰厚的产品，并推动持续的创新。但这一战略恰恰为颠覆性新技术埋葬它们打开了大门。当颠覆性公司以更便捷、更便宜的产品锁定低端消费者或者全新消费群体之时，传统优势公司往往进一步转向高端市场，而不是积极拥抱新技术，坚守大众市场。然而，颠覆性公司的不断发展，将最终蚕食传统优势公司的市场份额，并取代其行业地位。