描述
开 本: 16开纸 张: 胶版纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787543229242
·扎根于中国现状，分析中国的金融机构和金融市场现状，以及对这些金融机构的风险监管措施
·不过多应用数学，新增量化投资、AI投资策略等金融科技前沿案例
·体现近期颁布或实施的法律法规，如《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》《证券公司风险控制指标管理办法》等
·介于货币银行学和中央银行学中间的中观金融学读物
现代意义的金融市场产生了仅仅四五百年的时间，但却已经成为经济发展中不可缺少的环节，对于资源配置、风险转移、价格发现和市场流动性发挥着重要作用。在包罗万象的金融市场中，不同的金融机构扮演着不同的角色。人们既离不开商业银行提供的存取款服务，也需要保险公司为他们提供房屋保险和汽车保险，此外，工商企业也依赖于金融机构提供融资途径和风险管理产品。与一般工商企业不同，金融机构的健康和稳定对于整个金融体系和经济发展有着巨大的外部性。
《金额机构与风险管理》不仅阐述了金融市场、金融机构的基本概念、产生历史，并分析了每种主要的金融机构功能以及运营过程中面临的金融风险；同时，对各种金融机构均会涉及的市场风险、利率风险、流动性风险等作了详细描述，包括风险产生的原因、风险的定量控制以及国内外对风险的监管；*后，以美国次贷危机为例，深度剖析了金融危机与金融监管。
《金额机构与风险管理》（第二版）修订如下： 如第2章商业银行、第3章保险公司根据我国近期颁布和实施的银行和保险类法律法规，对相关内容进行了更新；第7章对冲基金新增了人工智能和量化金融的前沿案例，第8章私募股权投资根据其发展和变迁，更新了PB的估值方法、在中国的发展和案例，如共享单车领域阿里系和腾讯系的投资案例等；第9章信用风险、第10章利率风险更新了再定价模型、久期模型的内容以及部分计算案例，并新增利率市场化的案例专栏及余额宝、微信银行等互联网金融案例；第12章流动性风险根据中国银监会于2017年12月修正后的《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》对相关内容进行了更新；第13章资本充足率根据巴塞尔委员会发布的《第三版巴塞尔协议杠杆率框架和披露要求》以及2016年实施经数次修订的《证券公司风险控制指标管理办法》，更新了银行、证券公司等金融机构关于资本充足率和风险控制指标体系的相关内容；第20章金融危机与中央银行的应对措施全面总结了美国三期量化宽松政策的背景和实际操作，评估其效果，并补充了不良资产救助计划、临时流动性担保计划等紧急救助措施。
第1章 导论
第2章 商业银行
第3章 保险公司
第4章 养老基金
第5章 投资银行
第6章 共同基金
第7章 对冲基金
第8章 私募股权投资机构
第9章 信用风险
第10章 利率风险
第11章 市场风险
第12章 流动性风险
第13章 资本充足率
第14章 远期与期货交易
第15章 期权交易
第16章 互换交易
第17章 外汇风险
第18章 资产证券化
第19章 中央银行与货币政策
第20章 金融危机与金融监管
现代金融经济学理论的出发点是著名的MM定理（Modigliani-Miller Theorem）。在这一理论框架下，因为一切金融摩擦都不存在，金融机构没有作用。但是在现实生活中，金融摩擦比比皆是，包括信息不对称、利益冲突、资产与负债的流动性错配，以及各类交易成本等等。各种各样的金融摩擦给一系列金融机构（比如商业银行，保险公司，共同基金，对冲基金，私募股权投资机构等）的存在提供了必要性，这些金融机构作为信用中介筹集和分配资金，通过分散投资以降低风险，使用各种技术降低信息成本，并在提供流动性、期限搭配、支付体系和激励机制方面具有不可替代的功能，这些功能的发挥，使得金融机构对于整个金融体系和社会经济发展具有重要的推动作用。
但是为了发挥这些功能，就会使金融机构无时不刻都处于各种风险之中。外部经济环境的不确定性和金融机构的复杂性以及相互之间错综复杂的关联性都会引起各种各样的宏观层面的金融风险，包括信用风险、利率风险、市场风险、流动性风险及外汇风险等等。一旦这些因素演变成系统性的风险，则往往会导致经济波动甚至严重的经济衰退。近年来发生的金融危机，说明了现代金融体系的脆弱性及其危害。
全球范围内不断发生的金融危机反复证明，金融机构的风险管理对于金融业和整个经济活动都尤为重要。政府和金融机构如何从过去全球金融业一系列的动荡事件中吸取教训，积极构建自身的风控体系和避险工具，现在还未得到彻底的解决。对中国来说，随着金融国际化的加速和金融改革的深化，各类金融机构面临前所未有的挑战和机遇，如何在快速发展和激烈竞争的环境中，管理和控制各类金融风险，对金融机构来说就显得尤为重要。
在学术界，近年来持续爆发的金融危机更刺激了对金融机构的深入研究，使得金融机构及其风险管理成为继公司金融和资产定价之后又一个重要的研究领域。长期以来，在北美等发达国家的知名高校中，强化对金融机构与风险管理的课堂教学已成为一种趋势。我从教以来，为学生开设的门课就是金融机构与风险管理，并深感其在金融人才培养中的重要性，它是连接微观金融理论与宏观经济金融现象之间一个重要的桥梁。
即便如此，在这一领域，系统总结和完整介绍有关金融机构的理论与实践的教材和参考书籍并不多见，已有的教材也未能全面总结和充分体现各类新型金融机构的业务及研究的进展。有鉴于此，上海财经大学金融学院组织教师编写了这本《金融机构与风险管理》的教材，运用国际上金融教育领域通用的概念、逻辑和分析框架，以国内外传统及新型金融机构为对象，系统介绍金融体系背后的基本规律及其在社会经济中发挥的作用，向读者展示了现代金融机构的核心功能和风险管理的理念。
本教材的主要内容分为以下几个方面：（1）系统介绍各类金融机构包括基本概念、关键职能和薪酬体系等，而且本书还囊括了一些国际学术研究前沿成果（比如关于对冲基金和私募股权投资的薪酬结构，流动性和激励机制方面的分析）；（2）深入浅出地对金融领域的各种风险和风险管理方法进行了清晰的论述；（3）对远期与期货、期权和互换等重要金融衍生品的市场交易，以及如何用来管理金融机构的风险进行详尽的阐述与剖析；（4）后，本书还结合近发生的金融危机，对中央银行如何制定和执行货币政策，防范和化解宏观金融风险，维护金融稳定等都做了相关的讨论与分析。为从多个角度加深读者对所学内容的理解，更好地理论联系实际，增强读者的分析能力，书中附有大量时效性很强的案例、相关新闻以及特色专栏。并且，本书还在每个章节的末尾安排了大量侧重不同、难度各异的习题，从而帮助读者巩固每章的重点，提高回答问题的技巧和增强分析问题的能力。
我相信，对立志于从事金融工作的广大学子来说，熟练掌握本教材的内容，将为他们构建一个扎实的理论基础，有助于他们在快速变革的中国金融业中，提高职场竞争能力，进而成为推动未来中国金融业发展的中坚力量。我也衷心希望，读者们能够通过本书的学习，全面了解金融机构和风险管理，积累更多的专业知识，为未来工作需求的新思路和新方法提供有效的助力。
美国哥伦比亚大学商学院
上海财经大学金融学院
王能
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