北大金融课

《北大金融课》分别从金融货币、市场信用、银行利率、投资理财等各个方面，比较系统地阐述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活之中的应用。本书从实用的角度出发，简明地介绍了金融学的基础知识，希望它可以起到抛砖引玉的作用，能让读者更快更简单地了解并且步入强大的金融大世界。当然是以通俗易懂的语言来向读者阐述那些复杂难懂的金融学知识，读完本书你会对金融学方面的常识有一个大概的了解，本书本着实用的目的，带读者一起去观察金融，理解金融，应用金融。当然通过阅读本书，你一定会从中获益匪浅。

章 看透“钱”的本质——关于货币的财经常识

第二章 “金融”改变我们的生活——关于金融的财经常识

第三章 金融学就在你身边——关于金融指标的财经常识

第四章 是谁导演了金融活动——关于金融原理的财经常识

第五章 那些影响历史的金融大师——关于金融名人的财经常识

第六章 走进财富的游乐场——关于金融市场的财经常识

第七章 钱究竟存到了哪里——关于金融机构的财经常识

第八章 被称为“银行的银行”——关于中央银行的财经常识

第九章 神奇的金融魔杖——关于利率的财经常识

第十章 联通世界金融的支点——关于汇率的财经常识

第十一章 为什么钱越来越不值钱 ——关于通货膨胀的财经常识

第十二章 必须遵守的金融游戏规则——关于信用的财经常识

第十三章 效能地吸引闲置资本——关于融资的财经常识

第十四章 奔向国际资本市场——关于企业上市的财经常识

第十五章 促进中国与世界双向融合 ——关于国际金融的财经常识

第十六章 谁才是真正的赢家——关于货币战争的财经常识

第十七章 非理性繁荣的幻象——关于资产泡沫的财经常识

第十八章 谁也逃不掉的金融危机 ——关于金融危机的财经常识

第十九章 金融主导大国的兴衰——关于金融史的财经常识

第二十章 普通老百姓如何让钱生钱——关于理财的财经常识

第二十一章 贪婪、恐惧是人的本性——关于理性的财经常识

第二十二章 巴菲特也不会只赚不赔 ——关于金融风险的财经常识

第二十三章 金融并不像看上去那么美 ——关于金融陷阱的财经常识

第二十四章 不可忽视的“看得见的手” ——关于金融监管的财经常识

当今社会，除非你的生活能够远离金钱，否则，不管你是否喜欢，你都需要关注金融，不仅要关注国内的，还要关注国际的。这些年来，全球经济已经一体化，可谓大家都生活在一个地球村，任何地方发生的财经事件，都有可能间接或直接影响到你的切身利益。说白了，金融的变化将直接关系到你我钱包的大小。于是，有关普通百姓如何应对通货膨胀、货币、金融问题的根本，以及美元贬值策略、中国企业转型迫在眉睫、人民币走向国际等系列话题，都成了街头巷尾的谈资。

　　金融不仅在历史的长河中主宰着各国的兴衰变迁，同时也在现实生活中与我们如影随形。可以说，我们的生活时刻被金融学的影子所萦绕，日常生活的点点滴滴都与金融学有着或远或近的关系，每一件小事背后其实都有一定的金融学规律和法则可循，我们的生活已经离不开金融学。这是一个金融的世界，人人难以置身其外。金融与我们每个人一生的幸福息息相关，与一个国家强弱盛衰的运势息息相关。经济全球化是历史发展的必然趋势，中国无法置身于外。我们只有参与到全球产业链的竞争与合作中去，才能分享全球化带来的好处。我们既要参与国际游戏、享受全球化带来的好处，又要注意防范国际游戏的风险和陷阱。这就要求我们必须熟悉和掌握国际游戏的规则。毋庸置疑，历史上任何一个国家的兴衰变迁，都离不开金融的力量，一切国际大事件的背后都蕴含着这样一个真理——金融在改变国家的命运。

　　人类已经进入金融时代、金融社会，金融无处不在并已形成一个庞大体系，金融学涉及的范畴、分支和内容非常广，如货币、证券、银行、保险、资本市场、衍生证券、投资理财、各种基金（私募、公募）、国际收支、财政管理、贸易金融、地产金融、外汇管理、风险管理等。金融学尽管主宰着大国的命运和我们生活当中的方方面面，但因为其具有专业性、学术性以及需要精深的数学工具才能深悟其运行机理，所以一般读者很难剥去金融学复杂的表象。当面对众多复杂的金融变量和令人玄晕的金融数据时，很多人只好选择逃避。于是神圣的金融学往往被束之高阁，成为专家手里的玩偶。知识只有普及到大众，才能显示出其持久的生命力。如何把博大精深、抽象难懂的金融学知识转化为通俗易懂的语言，如何让它从高深的学术殿堂上走下来、步入寻常百姓家，已成为人们期待解决的问题。

　　北大金融课作为中国研究金融和传播金融思想的前沿阵地，是人们了解金融学的一扇窗口。北大人在金融领域的成就让人赞叹，北大金融学在百年的历史长河中的发展历程和贡献也值得我们探讨和思考。本书正是一部全方位披露北大金融学者们的思想、观点、政策倾向的通俗金融学读物。书中系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用，以浅显的语言普及金融学常识，以轻松的笔墨回答金融学问题。书中没有艰深晦涩的专业术语，而是以金融学的基本结构作为骨架，以生活中的鲜活事例为血肉，将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来，让读者在快乐和享受中，迅速了解金融学的全貌。并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种金融现象，读懂国际热点事件背后蕴藏的金融学原理。书中将金融学中生动的一面呈现在读者面前。通过回顾金融的演化历史，以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用，并通过历史上金融家的故事，让读者身临其境地去感受金融学的魅力，这是我们的编写宗旨。希望读者在阅读之后可以有所启发，在大的金融背景下，运用所学指导自己的行为，解决生活中遇见的各种难题，从而更快地走向成功。读过本书，你就会发现，金融学一点也不枯燥难懂，而是如此的贴近生活，如此的有趣，同时又是如此的实用。

　第七章

　　钱究竟存到了哪里——关于金融机构的财经常识

　　新世纪来临之际，我国必须明确以中小银行为主，以大银行和股票市场为辅的发展思想。对于中小银行的发展，应该是：，提高门槛；第二，放开进入，第三，加强监管。

　　——林毅夫（北京大学中国经济研究中心主任，曾任世界银行副行长）

　　银行：金融界的“带头大哥”

　　中世纪的时候，世界上只有两种人有钱，一种是贵族，另一种是主教。所以，银行是不必要的，因为根本没有商业活动。

　　到了17世纪，一些平民通过经商致富，成了有钱的商人。他们为了安全，都把钱存放在国王的铸币厂里。那个时候还没有纸币，所谓存钱就是指存放黄金。因为那时实行“自由铸币”制度，任何人都可以把金块拿到铸币厂里，铸造成金币，所以铸币厂允许顾客存放黄金。

　　但是这些商人没意识到，铸币厂是属于国王的，如果国王想动用铸币厂里的黄金，那是无法阻止的。

　　1638年，英国国王查理一世同苏格兰贵族爆发了战争，为了筹措军费，他就征用了铸币厂里平民的黄金，美其名曰贷款给国王。虽然，黄金后来还给了原来的主人，但是商人们感到，铸币厂不安全。于是，他们把钱存到了金匠那里。金匠为存钱的人开立了凭证，以后拿着这张凭证，就可以取出黄金。

　　后来商人们就发现，需要用钱的时候，其实不需要取出黄金，只要把黄金凭

　　证交给对方就可以了。再后来，金匠突然发现，原来自己开立的凭证，具有流通的功能！于是，他们开始开立“假凭证”。他们惊奇地发现，只要所有客户不是同一天来取黄金，“假凭证”就等同于“真凭证”，同样是可以作为货币使用的！

　　这就是现代银行中“准备金”的起源，也是“货币创造”的起源。这时正是17 世纪60 年代末，现代银行就是从那个时候起诞生的。所以，世界上早的银行都是私人银行，早的银行券都是由金匠们发行的，他们和政府没有直接的关系。

　　现代银行中的纸币竟然是这样发展而来的，恐怕人们都想象不到。从上面这段资料，大家就可以看出，银行起源于古代的货币经营业。而货币经营业主要从事与货币有关的业务，包括金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和汇兑业务。当货币经营者手中大量货币聚集时就为发展贷款业务提供了前提。随着贷款业务的发展，保管业务也逐步改变成存款业务。当货币活动与信用活动结合时，货币经营业便开始向现代银行转变。

　　1694 年，英国英格兰银行的建立，标志着西方现代银行制度的建立。银行一词，源于意大利Banca，其原意是长凳、椅子，是早的市场上货币兑换商的营业用具。英语转化为

　　Bank，意为存钱的柜子。在我国有“银行”之称，则与我国经济发展的历史相关。在我国历史上，白银一直是主要的货币材料之一。“银”往往代表的就是货币，而“行”则是对大商业机构的称谓，所以把办理与银钱有关的大金融机构称为银行。

　　在我国，明朝中叶就形成了具有银行性质的钱庄，到清代又出现了票号。次使用银行名称的国内银行是“中国通商银行”，成立于1897 年5 月27 日； 早的国家银行是1905 年创办的“户部银行”，后称“大清银行”；1911 年辛亥革命后，大清银行改组为“中国银行”，一直沿用至今。

　　在我国，银行有多种分类方法，一般大而化之的分类方法是把银行按如下方法分类：

　　一类是中国人民银行，它是中央银行，在所有银行当中起管理作用。

　　一类是政策性银行，如农业发展银行、国家开发银行、进出口银行，一般办理政策性业务，不以盈利为目的。

　　第三类是商业银行，又可分为全国性国有商业银行，如工行、农行、中行、建行；全国性股份制商业银行，如招商银行、华夏银行、民生银行；区域性商业

　　银行，如广东发展银行；地方性商业银行，如武汉市商业银行，才上市的南京银行。不过，随着银行业务范围的扩大，这三种银行的区别正在缩小。

　　后一类是外资银行。外资银行有很多，比较著名的有花旗银行、汇丰银行等等。在现在，外资银行一般都设在一线城市，它的业务与国内银行有很大不同，现在已逐步放开它的业务范围。

　　值得注意的是，银行是经营货币的企业，它的存在方便了社会资金的筹措与融通，它是金融机构里面非常重要的一员。商业银行的职能是由它的性质所决定的，主要有五个基本职能：

　　其一，信用中介职能。信用中介是商业银行基本、能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散货币集中到银行里来，再通过资产业务，把它投向经济各部门；商业银行是作为货币资本的贷出者与借入者的中介人或代表，来实现资本的融通、并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入、投资收益的差额中，获取利益收入，形成银行利润。商业银行通过信用中介的职能实现资本盈余和短缺之间的融通，并不改变货币资本的所有权，改变的只是货币资本的使用权。

　　其二，支付中介职能。银行除了作为信用中介，融通货币资本以外，还执行着货币经营业的职能。通过存款在账户上的转移，代理客户支付，在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。

　　其三，信用创造功能。商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上， 产生了信用创造职能。以通过自己的信贷活动创造和收缩活期存款，而活期存款是构成贷款供给量的主要部分。因此，商业银行就可以把自己的负债作为货币来流通，具有了信用创造功能。

　　其四，金融服务职能。随着经济的发展，工商企业的业务经营环境日益复杂化，许多原来属于企业自身的货币业务转交给银行代为办理，如发放工资、代理支付其他费用等。个人消费也由原来的单纯钱物交易，发展为转账结算。现代化的社会生活，从多方面给商业银行提出了金融服务的要求。

　　其五，调节经济职能。调节经济是指银行通过其信用中介活动，调剂社会各部门的资金短缺，同时在央行货币政策和其他国家宏观政策的指引下，实现经济结构、消费比例投资、产业结构等方面的调整。此外，商业银行通过其在国际市场上的融资活动还可以调节本国的国际收支状况。

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