结构性金融产品的设计与评估 理论 方法 模式

     对于结构性金融产品的设计与创新，国内商业银行大多采用引进和模仿国外商业银行的做法，自身缺乏科学合理的定价与评估能力，这使得中国商业银行的理财产品高度同质化，导致银行产品竞争力低下。目前结构性金融产品的定价和评估模型主要掌握在欧美商业银行手中，其公布的技术往往是半透明的。由彭红枫、王芳、刘铭著的《结构性金融产品的设计与评估(理论方法模式)》通过大量分析商业银行结构性金融产品的实际案例，以现代资产定价理论为基础，以金融工程学中的组合分解原理和或有权益分析法为分析手段，以蒙特卡洛模拟为分析技术，构建了适合我国商业银行的结构性金融产品的定价和评估模型。在此基础上，进一步建立一般化的结构性金融产品评估模式，该模式以软件R为载体，对市场中大多数结构性金融产品的收益和风险、商业银行的利润进行了分析，并研究了商业银行应采用的风险对冲策略。本书为商业银行今后的结构性产品设计提供了理论指导，为结构性金融产品的创新、多元化发展以及商业银行如何对冲结构性金融产品的风险提供了理论和方法的支持。

     彭红枫 1976年生，金融学博士，武汉大学经济与管理学院金融系主任，教授，博士生导师，珞珈青年学者，武汉大学“70后”学术团队带头人，中国金融工程学会理事。主要研究方向为金融衍生工具、金融产品设计及风险管理。先后获武汉大学优秀教学质量奖、湖北省优秀学士论文指导一等奖、湖北省社科优秀成果三等奖。所讲授的《金融工程》课程2007年评为国家精品课程。近年来，主持国家自然科学基金项目1项，武汉大学“70后”团队项目1项，其他纵向课题3项。作为主要参与者参加*哲学社会科学重大攻关项目1项、国家自然科学基金3项、*后期资助重大项目1项、*人文社科项目2项。主持各商业银行及企业等委托咨询项目10余项。在SSCI、Econlit、管理世界、中国管理科学等杂志发表论文50多篇，权威论文20余篇。

章  结构性金融产品概述
  节  结构性金融产品基础
  第二节  结构性金融产品的发展历史
  第三节  中国结构性金融产品的现状
第二章  结构性金融产品定价理论与方法
  节  结构性金融产品的分解
  第二节  结构性金融产品中内嵌债券的定价
  第三节  结构性金融产品中内嵌期权的定价
  第四节  参数选择与估计方法
第三章  结构性金融产品评估模式与案例分析——以招商银行沪深300指数联动产品为例
  节  结构性金融产品的评估模式
  第二节  产品挂钩标的资产与收益说明
  第三节  产品的解析定价
  第四节  产品的蒙特卡洛定价
  第五节  投资者的预期收益与风险分析
  第六节  发行商的收益分析及风险管理
第四章  商品类结构性产品设计与评估：内嵌障碍期权
  节  花旗银行黄金挂钩型结构性理财产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益预测
  第六节  产品评估
第五章  商品类结构性产品设计与评估：内嵌数值期权
  节  招商银行焦点联动系列之黄金表现联动(看涨)理财产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测
  第五节  投资者收益
  第六节  产品评估及完善建议
第六章  股票类结构性产品设计与评估：股票亚式期权连接性产品(一)
  节  荷兰银行“亚洲大亨股票篮子挂钩”型港币3年期产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益预测
  第六节  产品评估
第七章  股票类结构性产品设计与评估：股票亚式期权连接性产品(二)
  节  光大银行2012年“阳光理财A+计划”第4期理财产品概述
  第二节  定价
  第三节  敏感性分析
  第四节  产品运作分析
第八章  股票类结构性产品设计与评估：股票彩虹期权连接性产品
  节  工商银行“珠联币合”全球旅游股票挂钩型产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益预测
  第六节  产品评估
第九章  基金类产品设计与评估：内嵌看涨数值型期权
  节  招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动(看涨)产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益
  第六节  产品评估及完善建议
第十章  基金类产品设计与评估：内嵌看跌数值型期权
  节  招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动(看跌)产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益
  第六节  产品评估
第十一章  挂钩基金类产品设计与评估
  节  民生银行非凡理财人民币072l期“涨跌双赢”产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益预测
  第六节  产品评估
第十二章  汇率类结构性产品设计与评估：亚式期权汇率挂钩型产品
  节  中信银行“亚太篮子汇率挂钩型”美元理财产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益预测
  第六节  产品评估
第十三章  指数类结构性产品设计与评估：农产品指数挂钩型结构式理财产品
  节  聚财宝飞越计划2007年3号产品农产品挂钩型人民币理财产品概述
  第二节  产品设计的理论基础
  第三节  定价
  第四节  发行商的收益预测及避险
  第五节  投资者收益预测
  第六节  产品评估
第十四章  基于R软件的评估系统研究
  节  R软件概述
  第二节  R软件在期权定价中的应用
  第三节  基于R软件的蒙特卡洛模拟实现
  第四节  基于R软件的结构性金融产品的评估
总结
附录一  交通银行汇率挂钩型结构性理财产品R程序代码
附录二  招商银行股票价格指数挂钩型结构性理财产品R程序代码
附录三  花旗银行黄金挂钩型结构性理财产品R程序代码
附录四  招商银行焦点联动系列之黄金表现联动(看涨)理财产品R程序代码
附录五  荷兰银行股票挂钩型结构性理财产品R程序代码
附录六  光大银行2012年阳光理财“A+计划”第4期理财产品R程序代码
附录七  工商银行股票挂钩型结构性理财产品R程序代码
附录八  招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动(看涨)R程序代码
附录九  招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动(看跌)R程序代码
附录十  民生银行基金挂钩型结构性理财产品R程序代码
附录十一  中信银行汇率联系型外汇理财产品R程序代码
附录十二  农产品挂钩型人民币理财产品R程序代码
参考文献