原油期货短线投资实战技法

本书从原油期货的基础知识说起，以典型的案例解读原油投资的操作细节。配合以灵活多变的技术分析方式，帮助投资者深入理解原油投资的盈利过程。书中内容囊括了原油的基础知识、影响原油价格的驱动因素、原油短线交易策略、原油MACD指标战法、原油KDJ指标战法、原油K线战法、原油黄金分割线战法、原油趋势战法、原油超短线交易等内容。这样，如果投资者热衷用技术分析解决原油买卖的问题，并且技术指标的运用有一些了解，那么本书提供的交易策略，便是投资盈利的捷径了。本书可以帮助投资者深入领会原油投资的精髓，同时在交易中获取收益。

香港菲尔瑞珠宝有限公司董事长，工程管理及珠宝专业双学士，中山大学金融学硕士，国内资深金融操盘手。

 长期在深圳金融行业从事操盘和研究工作，至今已有十余年的操盘经历。在原油、黄金等大宗商品市场的搏杀中，敏锐、果断的交易风格帮助其积累了丰厚的收益，重视仓位控制也让其避开大跌风险，使其交易系统更加完善。

 现为微信公众号“鑫道黄金”主笔，出版有《十年操盘：黄金投资稳定盈利模式》系列丛书，并撰有《短线交易策略》等文。

第1章 初识原油投资——原油投资基础篇 1
1.1 原油期货投资收益与风险 2
1.1.1 原油期货的杠杆收益 2
1.1.2 原油期货的杠杆风险 4
1.2 原油交易的参与者介绍 5
1.2.1 套期保值交易者 5
1.2.2 套利者 7
1.2.3 投机交易者 9
1.3 原油投资价值 10
1.3.1 原油做多价值 10
1.3.2 原油做空价值 12
1.4 原油交易制度介绍 14
1.4.1 保证金制度 14
1.4.2 涨跌停板制度 15
1.4.3 强行平仓制度 17
1.5 投资原油前的准备 19
1.5.1 资金准备 19
1.5.2 心理适应准备 21
1.6 如何参与原油投资 22
1.6.1 日内投机交易 23
1.6.2 中短线趋势交易 24
第2章 驱动原油价格的因素 26
2.1 原油产量对油价的影响 27
2.1.1 欧佩克原油供应 27
2.1.2 美国原油产能 29
2.2 国际政治经济形势对油价的影响 30
2.2.1 伊拉克战争对油价的影响 30
2.2.2 中国经济放缓对油价的影响 32
2.2.3 次贷危机对油价的影响 34
2.3 投资者心理对油价的影响 35
2.3.1 国际大资金影响 35
2.3.2 “羊群效应”的投机因素 37
2.4 美国经济数据对油价的影响 39
2.4.1 非农就业数据 39
2.4.2 采购经理人指数 40
第3章 寻找原油投资方法——原油投资策略篇 42
3.1 止损策略 43
3.1.1 止损策略目标 43
3.1.2 止损价位设置 45
3.2 止盈策略 46
3.2.1 止盈交易目标 47
3.2.2 预期阻力位止盈 48
3.2.3 价格反转止盈 50
3.3 仓位控制策略 52
3.3.1 适应获利的仓位策略 52
3.3.2 适应风险的仓位策略 54
3.4 客观交易策略 56
3.4.1 主动平仓不贪婪 56
3.4.2 主动增仓不恐惧 57
3.5 顺势增仓策略 59
3.5.1 回调增仓策略 59
3.5.2 突破增仓策略 61
第4章 价格趋势交易——MACD交易篇 63
4.1 MACD指标用法基础 64
4.1.1 MACD指标入门 64
4.1.2 MACD指标运行状态 66
4.2 MACD金叉战法 67
4.2.1 0轴线以上金叉 67
4.2.2 0轴线以下金叉 69
4.2.3 MACD双金叉 70
4.3 MACD死叉战法 72
4.3.1 0轴线以上死叉 72
4.3.2 0轴线以下死叉 73
4.3.3 MACD双死叉 75
4.4 MACD柱线战法 76
4.4.1 MACD柱线U形底部反转 76
4.4.2 MACD柱线U形顶部反转 78
4.5 DIF线背离战法 79
4.5.1 DIF线底背离战法 79
4.5.2 DIF线顶背离战法 81
4.6 柱线背离战法 83
4.6.1 柱线底背离战法 83
4.6.2 柱线顶背离战法 84
第5章 短线震荡交易——KDJ交易篇 87
5.1 KDJ指标用法基础 88
5.1.1 KDJ指标入门 88
5.1.2 KDJ指标运行状态 90
5.2 KDJ金叉战法 91
5.2.1 50线以上金叉 91
5.2.2 50线以下金叉 93
5.2.3 KDJ双金叉 94
5.3 KDJ死叉战法 96
5.3.1 50线以上死叉 96
5.3.2 50线以下死叉 97
5.3.3 KDJ指标双死叉 99
5.4 KDJ超买战法 100
5.4.1 J线超买卖点 101
5.4.2 K线超买卖点 102
5.5 KDJ指标超卖战法 104
5.5.1 J线超卖买点 104
5.5.2 K线超卖买点 106
5.6 K线背离战法 107
5.6.1 K线底背离战法 107
5.6.2 K线顶背离战法 109
5.7 J线背离战法 111
5.7.1 J线底背离战法 111
5.7.2 J线顶背离战法 113
第6章 实用油价形态——K线形态交易篇 115
6.1 K线图用法基础 116
6.1.1 K线实体对价格走势的影响 116
6.1.2 K线影线对走势的影响 117
6.2 阳线战法 119
6.2.1 预期阳线形成与做多交易 119
6.2.2 阳线突破做多交易 120
6.3 阴线战法 122
6.3.1 预期阴线形成与做空交易 122
6.3.2 阴线跌破做空交易 123
6.4 十字星战法 125
6.4.1 预期十字星形成做多交易 125
6.4.2 十字星反转做多交易 126
6.4.3 十字星反转做空交易 128
6.5 锤子线战法 129
6.5.1 预期锤子线形成与做多交易 129
6.5.2 锤子线反转做多交易 131
6.6 棒槌线战法 132
6.6.1 预期棒槌线形成与做多交易 133
6.6.2 预期棒槌线形成与做空交易 134
6.6.3 棒槌线反转做多交易 135
6.6.4 棒槌线反转做空交易 137
6.7 切入线战法 138
6.7.1 切入线反转做空交易 139
6.7.2 切入线反转做多交易 140
6.8 “三兵”战法 142
6.8.1 “红三兵”反转做多交易 142
6.8.2 “黑三兵”反转做空交易 143
6.9 穿头破脚线战法 145
6.9.1 穿头破脚反转做空交易 145
6.9.2 穿头破脚反转做多交易 146

第7章 油价的阻力位确认——黄金分割线篇 149
7.1 黄金分割线用法基础 150
7.1.1 区间内0.618黄金分割线 150
7.1.2 区间外1.618黄金分割线 151
7.2 0.618黄金分割线战法 153
7.2.1 0.618黄金分割线价位提供买点 153
7.2.2 0.618黄金分割线价位提供卖点 154
7.3 0.5黄金分割线战法 156
7.3.1 0.5黄金分割线价位提供买点 156
7.3.2 0.5黄金分割线价位提供卖点 157
7.4 0.382黄金分割线战法 159
7.4.1 0.382黄金分割线价位提供买点 159
7.4.2 0.382黄金分割线价位提供卖点 160
7.5 MACD指标的黄金分割线线战法 162
7.5.1 MACD的0.618黄金分割线 162
7.5.2 MACD的0.382黄金分割线 163
7.6 KDJ指标的黄金分割线战法 165
7.6.1 KDJ震荡的0.618黄金分割线 165
7.6.2 KDJ震荡的0.382黄金分割线 166
第8章 原油价格趋势线图——趋势交易篇 169
8.1 趋势线用法基础 170
8.1.1 趋势线画法和运用 170
8.1.2 拐点线画法和运用 171
8.2 趋势线支撑战法 173
8.2.1 K线形态支撑买点 173
8.2.2 K线组合形态支撑买点 174
8.3 趋势线压力战法 176
8.3.1 K线形态压力卖点 176
8.3.2 K线组合形态压力卖点 178
8.4 趋势线反转形态战法 179
8.4.1 尖顶反转战法 179
8.4.2 双底反转战法 181
8.4.3 头肩顶反转战法 182
第9章 原油日内买卖——超短线交易篇 184
9.1 日内超短线交易基础 185
9.1.1 日内油价多空确认 185
9.1.2 日内油价波动潜力确认 186
9.2 日内突破战法 188
9.2.1 阳线突破战法 188
9.2.2 阴线跌破战法 189
9.3 日内调整形态战法 191
9.3.1 日内三角形调整 191
9.3.2 日内矩形调整 193
9.3.3 日内旗形调整 194
9.4 日内顺势交易战法 196
9.4.1 日内趋势回调买点 196
9.4.2 日内趋势反弹卖点 197

前 言
原油在能源中的地位首屈一指，不可撼动。对于原油的买卖，世界各国都不可能回避。原油的价格波动受很多因素的影响，油价震荡又会对石油生产者和消费者形成制约。同时，由于关注原油价格变化的还有为数众多的期货投资者，且资金量庞大，油价的涨跌对其影响同样巨大。
影响原油期货价格的因素较多，在投资原油期货前，投资者需要对原油期货的波动规律做一个全面的了解。而实际参与到原油期货投资中，还需要对原油技术分析的过程有充分的认识。这样才能做到知彼知己、百战不殆。投资者只有不断提高交易的水平和心理承受能力，才能在交易次数增加的同时不断扩大收益。
原油价格的驱动因素也是一个基本的关注点。做原油投资，就要首先对影响油价的因素做一个全盘的了解。这种了解越清晰、越准确越好。在原油投资中，产油国的产量变化、世界经济走向、投资者的投资和投机行为等诸多因素，都会影响到油价的波动。油价的基本面分析，也是围绕这些因素展开的。
在关注影响油价因素的同时，投资者也应该对交易策略有清醒的认识。在原油期货投资中，可选择的投资合约较少，对于交易策略，熟练程度是非常重要的。无论油价变化多么复杂，都能有效应对。这样，才能终获取较好的投资收益。
交易策略涉及原油买卖的开仓数量、止盈价位、止损价位、增减仓原则等。此外，交易策略还与资金管理有关，涉及原油买卖的技术分析内容。好的交易策略可以帮助投资者用合适的资金投入到特定的原油期货行情中，用以获取的收益，这才是成功的交易策略。
对于原油期货投资的收益和风险，杠杆交易的风险因素是不容忽视的。如果投资者的投资收益在杠杆交易中放大，那么投资风险也不容忽视。风险与收益是同步增加的，想要在收益放大的基础上降低风险，对于技术分析一定不能忽视。
投资原油期货的时候，并不涉及投资品种选择的问题。交易不同月份原油期货合约，技术指标的形态特征相似，价格走势也相似。而在技术分析层面，逐渐熟悉原油期货的技术特征，在原油期货价格变化期间把握典型交易机会，就可获取可观的投资收益。
关于技术分析，本书介绍的MACD、KDJ、黄金分割线、K线、趋势线都是在实战中采用比较多的技术分析手段。此外，对于金融市场的股票、期货的技术分析，对于投资者来讲也相当重要，掌握这些，就可以轻松适应原油价格走势，获取不错的收益。

编  者   
2017年10月