哈佛财商课（修订本）

《哈佛财商课（修订本）》结合哈佛大学的教学理念与哈佛精英的理财案例，指出了大众在投资理财的路上普遍存在的错误观念，带领读者全面了解并深入学习了当下*热门的七种理财方式：储蓄、房产、黄金、股票、基金、*、外汇，并且给出了切实的忠告，避免盲目投资。    

百年哈佛的经验与智慧与中国家庭现状完美结合的极简理财课，教你更聪明地利用手中的金钱，让金钱为你工作！

在2008年次贷危机爆发后，有很多美国人一夜之间变得一无所有，但也有这样一群美国人，他们生活无忧，几乎没有受到次贷危机的影响，他们就是恪守“哈佛理财教条”的哈佛毕业生。

为什么哈佛毕业生能够抵挡住次贷危机呢？因为他们出身名校、有稳定的工作或收入丰厚吗？都不是，而是他们在踏入哈佛课堂的天，他们就会接触并执行以下这三个理财概念：个概念是区分消费行为和投资行为；第二个概念是被人们称为“哈佛教条”的“每月先储蓄30%的工资，剩下才能进行消费”的理财军规；第三个概念是“理财中重要的两句话”。

下面我们来看看这三个改变哈佛学子命运的概念。

首先，区分消费行为与投资行为，这可以说是任何投资理财的前提，但是很多人在消费前，并没有这样的概念。那什么是投资，什么又是消费呢？举个简单的例子来说，比如两个同学甲、乙，他们手上现在各有50万美元，甲买了一套房子，而乙买了一辆名车，数年之后，甲的房子不断增值，价值达到80万美元，而乙的二手车，10万美元也无人问津。

看过美国电影《购物狂的自白》的人都知道，电影里有一个绿围巾女孩令人记忆犹新，她不惜血本购买时尚名品，身陷债务危机。她在差点迷失自我的时候，忍痛将收藏的所有心爱名牌抛售出去，令人称奇的是，她不仅还清了所有债务，而且还获得了一笔收入。在购买和享受奢侈品的过程中，她遇到了富豪白马王子，在事业上也发展迅速。

当然电影是为了提高观影效果，有意夸大了奢侈品的投资保值作用，但是这也告诉我们如果在购物时，对自己的所购物品能够做出理性的判断，知道是消费行为还是投资行为，至少我们能像电影的主人公一样，不仅没有债务危机，而且还能赚一笔。

其次，我们再来看看“每月先储蓄30%的工资，剩下才能进行消费”的哈佛理财军规。无论是在美国，还是在中国，大家拿到工资，首先进行的是消费，消费剩余的再进行储蓄，但也有一些聪明的人，他们会先将一部分储蓄起来，可能是工资的10%，也可能是20%，也有人会像一些哈佛学子一样，储蓄30%，但是大部分人在一个月后或几个月后，又将储蓄的钱取出来花了，这样一年下来，还是储蓄不了钱。

石油大王洛克菲勒16岁开始闯荡商界。他先是在一家商行当簿记员，虽然收入不多，月薪只有40美元，但他仍然把大部分钱积蓄起来，为日后的投资做准备。两年后，他开始做腊肉和猪油的投机生意，成了一个小有资本的商人，这时他仍然保持着储蓄的习惯，他要为今后的大投资做准备。

机会来了，在1859年石油业掀起热潮时，他凭借长期积蓄的资本，在一家炼油厂拍卖时，不惜重金，每次叫价都比对手高，终获得了这家炼油厂的产权。这就是他赖以起家，登上石油大王宝座的标准炼油厂。经过二十年的经营，洛克菲勒控制了美国90%的炼油业，成为亿万富翁。他成功的基础，就是他16岁时开始养成的存款习惯。

投资理财的前提是储蓄，如果不储蓄就不可能理财。著名理财规划师刘彦斌先生也说：“年轻人应该先从攒钱开始，收入像河流，财富像水库，花出去的钱就是流出去的水，只有剩下的才是你的财，如果你是月光族，那你有什么财可理？所以说年轻人一定从攒钱开始。”后，我们来看看“理财中重要的两句话”，这两句话分别是：“一定要投资，并且要求投资年综合回报率要在10%以上”“持之以恒，不论是储蓄还是投资，必须坚持十年以上”。著名投资家罗伯特·清崎曾将这两句话比喻为“减肥”：“如果你想减肥，保持完美的身材，那这一定是个漫长的过程。你得经常锻炼，改变饮食习惯，并坚持一段时间，效果才会显现，不可能一夜之间瘦下来——除非你做了吸脂手术。即使如此，你仍然需要调整你的生活方式，以保持减肥效果。”

投资是一个过程，只要你肯坚持，没有什么其他秘诀可言。在投资的过程中所犯的错误、得到的经验、树立的信心，比终的目标更为重要。自身能力得到发挥与提高，这才是投资的真正价值所在。

为什么钱越花越有，越省越穷？看懂了，钱就来了

如果一个人手中只有一元钱，他能活多少天？这个问题在不同的人心中有不同的答案。

有这样两个乞丐，他们都手握一元钱：乞丐Ａ用这一元钱去买了个饼，吃饱后觉得很满足，而接下来烦恼的事自然就是明天能讨到多少钱；乞丐Ｂ呢，则用一元钱批发了十条皮筋，然后以每条5角钱的价格卖出去，后他不仅得到了今天的饭钱，甚至连后天的钱都不用发愁了。

上面说的这两个乞丐的故事，其实就是生活中两种人的理财观念：

一种人，热衷于享受存折上慢慢增长的数字，然后盘算着到下个月、下下个月的时候，账面的数额会增长多少，这些钱又可以使用在哪些地方。他们不知道，就在他们掰着手指给钱做加法的时候，另一种人已经因为采用了更加灵活、高效的理财方式，让金钱以乘法的速度增长了。

《哈佛商学院启示录》中，就把金钱简单地累计称作“线性收入”，而通过投资得到的高回报称作“投资收入”，这两种人重要的区别是：“前者以时间衡量，一旦不工作就失去收入，而后者却可以不断地带来收入。”其实，这句话翻译过来的意思就是：给钱做加法，自己永远被工作牵着走，且积累不了财富；而给钱做乘法，才能成为金钱的主人，让钱自动给自己创造财富！

普利策是在匈牙利出生的犹太人，17岁时到美国谋生。他早在美国军队服役，退伍后决定自己创业。在反复观察和思考之后，他看中了报业这块奶酪。可是，那时的他既没有资本又没有办报经验，想做报业简直是异想天开。虽然前途多坎坷，但普利策相信自己，他为自己规划了一个前进的方向，决定踏踏实实从头做起。

他先是找到圣路易斯的一家报社，谋求一份记者工作，以便熟悉这个行业。因为他没有工作经验，自然遭到了该报社的拒绝。但普利策认定了这个目标，他不想在开局就败下阵来。后来他不断拜访这家报社，努力介绍并推销自己，终打动了报社的老板，录用了他。但条件是，试用期一年并且只给他一半薪水。为了自己的理想，他答应了这一苛刻的要求。

几年过后，普利策用自己平日攒下的积蓄买下了一间濒临倒闭的报馆，开始创办自己的报纸，取名为《圣路易邮报电讯报》。虽然在报馆开办初期，资金周转很困难，但那时美国商业迅速发展，很多企业为了竞争不惜投入巨资打广告做宣传。普利策便以此为契机，让报纸走以经济信息为主的路线，承接各种广告。就这样，他利用客户预交的广告费周转了资金，使报馆的运营步入正轨。报馆开办五年，每年为他赚至少15万美元。他的报纸发行量稳步上升，生意也越做越大，后他成了美国报业的巨头。

有句话说：“用力气赚钱的人是傻子，用钱赚钱才是真正的聪明人。”这话或许有些偏激，但细细想来也不无道理，美国报业巨头普利策的经商策略就生动体现了这句话。

储蓄是所有理财方式的基础，虽然回报低但风险也低，不仅是普通家庭的财务安全保证，也是投资者迈向投资市场的万里长征的步。人们在拥有稳定的经济基础之后，才有实力去寻找另外的“在金钱上做乘法甚至是平方”的投资方式。

再以徐州的普通打工族杨晶为例，她在结婚后和丈夫勤俭持家，渐渐攒了笔积蓄。但她没有像多数人那样“有钱存银行”，而是把这笔钱买了国债。结果五年以后，这笔国债的本息正好翻了一番。然后她又把这笔钱投入股市，两年以后，她所持的股票总市值已高达40万元。回头看看她当初的工资，只有区区800元而已。假设她这800元一分不花都存下来，七年以后也只有7万左右的存款而已。由此可见，钱的作用不仅可以用来消费，也能“生”钱。

很多仍在观望的人心想：“我现在手头储蓄下来的资金太少了，再攒攒，等宽裕了再拿出来投资。”但是几年以后，手头的钱也并没有攒下多少，他们仍旧在攒钱的圈中打转。如果你也是“攒钱大军”中的一员，不妨问问自己：你真的只满足于缓慢积累的理财方式吗？为什么不拿出钱来灵活运用，用它去创造更多的财富呢？

把一元钱看作资本的人可以活一辈子，把一元钱看作一元钱的人活不了几天。

李嘉诚有句名言：“30岁以前要靠体力赚钱，30岁以后要靠‘钱’赚钱。”你不理财，财不理你。让自己的财富搁置下来就等于停滞不前，只有想办法使金钱运转起来，才会有更多的财富源源不断地流进口袋里。

 超棒的养鹅理财观

随着社会经济的发展，人们的消费观念也随之发生改变。有不少年轻人认为储蓄是“老套”的理财方式，看不到明显的利润增长。其实这是从根本上搞错了储蓄的作用，把钱存进银行，并不是为了得到利息回报，重要的是在你有需要的时候，你的资金可以灵活调配。

储蓄是理财投资的基础，是几乎每一个家庭都会选择的理财方式，也是安全的理财方式。可人们往往因为它的普通而忽视了这种基础的投资形式。

哈佛大学在经济课上着重强调了储蓄的重要性：“每月先储蓄工资的30%，剩下的才用来消费。”众所周知，哈佛毕业生大多都很富有，他们的投资和消费行为或许各有不同，但都雷打不动地遵守同一条理念：收入的30%用作储蓄不动摇，剩下的钱才谈如何消费。

也许有人会说，把钱存进银行也看不到收益，储蓄的价值在哪里呢？

一、要搞清楚富有并不是指你赚了多少，而是看你每月能“剩下多少”，这剩下的才是你终所拥有的。而你为储蓄拿出来的钱是你肯定能剩下的财富，不用担心会不会被顺手花掉。试想如果随心所欲地做一个“月光族”，那后又能得到多少财富呢？

二、当你手头有了一定积蓄，你才能从容面对各种意外的发生。比如现金被盗或要添置昂贵的大件商品等。储蓄可以解你的燃眉之急，你就不需要硬着头皮去向亲朋好友借钱来渡过难关了。

三、有了储蓄做后盾，你才有考虑其他理财投资项目的机会。做任何投资都需要固定资金铺路，如果你没有省下一笔钱，那么无论多好的投资项目摆在你面前，也只能空想罢了。

四、在中国，个人的养老、医疗还有养育子女都是非常大的支出，如果没有多年的储蓄积累，一旦发生什么变故，对人们来说都将是十分沉重的负担。

可见，储蓄的作用是相当重要的。对此，理财大师格雷厄姆生动地用“鹅”的故事做了一番阐述：

有一天，一个穷农夫在鹅窝里发现一颗金蛋。他感到很惊奇，就把金蛋带去给金饰工鉴定。金饰工告诉农夫：“这是百分之百纯金的。”于是农夫卖了这颗金蛋，换了一大笔钱回家去了。第二天，农夫起了个大早奔去鹅窝，果然又在鹅窝里发现一颗金蛋。从那天起，农夫每天都得到一颗金蛋，他靠卖金蛋而变得很富有。

但农夫是个贪得无厌的人，他不明白为什么这只鹅每天只下一颗金蛋，他也想知道这只鹅到底是怎么下金蛋的。如果他掌握了其中的奥秘，那就可以批量生产金蛋了。这个想法把他的心搔得痒痒的，终于他忍不住跑到谷仓里杀掉了鹅。但是等他剖开鹅的肚子之后，却只看到一颗半成形的蛋。

这个故事告诉我们：千万不要宰杀你的鹅。

格雷厄姆说，鹅代表资本，金蛋代表利息，没有资本就没有利息。做好储蓄这项基础投资就像是在养“鹅”，只有养好了“鹅”，才有可能下“金蛋”。如果像这个农夫一样为了提高收益而抛弃“储蓄”，那么在你需要钱的时候又要到哪里去弄呢？

储蓄之道就如同聚沙成塔，它是一个积少成多的过程。如果能正确看待储蓄，它确实能

够让人感到快乐，同时也是一件对自己、对生活都很有意义的事。

在很多人眼里，储蓄很简单，只要到银行去填单、领折子，就算完成了。但重要的是你要对储蓄有一个规划，如果无计划地储蓄，很有可能“这个月有钱多存点、下个月没钱就不存了”，慢慢地储蓄也就被搁置下来了。所以要像哈佛毕业生那样制订一个计划，每月强迫自己完成，让储蓄形成习惯，这样才能真正看到效果。

首先要考虑的是自己有多少资金、有多少会用到生活开销上、购买力有多大，结合这些实际情况分配自己的储蓄金比例。每月收入可以如下分配：

一、生活消费，包括房租、水电费、伙食费、交通费、学费等。

二、储蓄固定比例的收入，不要对自己讨价还价。

三、多利用打折购物，培养自己每月做预算的能力。省下来的除了补贴花销，日积月累也会攒下不少钱。

四、资金若还有剩余，就可以考虑其他合适自己的投资理财项目，方式多多，贵在坚持。

总之，储蓄是一种安全保守的理财方式，它虽然不会让人们一夜暴富，但积少成多、水滴石穿，运用好储蓄能省下不少钱。有句话说“创业容易守业难”，在理财方面也是一个道理。聪明人不仅会挣钱，更要学会花钱、管钱。不然即使有金山银山，也终有挥霍一空的 那一天。学会管钱的步非常简单，就是从储蓄开始。

你会存钱吗？五种存款技巧让你“榨干”银行利息

哈佛商学院的老师曾在课堂上和学生讨论过幸福感。一个人的幸福感可能来自很多方面，比如享受高品质的身体护理、穿名牌服装、开跑车、使用高级化妆品……“那么存钱的意义对你来说或许真的不大，因为花钱为你带来了满足感，而存钱会约束住你，降低你的幸福感。”

在生活中，大多数人的愿望是买一幢自己的房子，不用为将来的医药费、养老金发愁，想供自己的孩子上大学，年老以后可以出门旅行。那么对这样的普通人来说，存钱是你实现这些宏伟目标所要迈出的步。尽管在这条路上你的消费能力或许被动降低，但随着梦想的终点越来越近，你的幸福感也会越来越强烈。

存钱是我们通向美好未来的起点，但存钱并不是把钱放在银行里慢慢积累那么简单。在我们决定开始存钱时，除了挑选回报的储蓄品种付诸行动，重要的还是要“量体裁衣”，找到适合自己的储蓄方法，让钱在银行里利益化。

李妍妍喜欢把到期时间很接近的几张定期储蓄存单攒到一起，等全部到期后再拿到银行转存，这样她就能得到一张数额比较大的定期存单。用她的话来说，“化零为整，打理起来非常方便”。

但哈佛理财顾问认为，虽然很多人都很喜欢这种方式，可有时需要提前支取时，就会对储户的利益造成损失。像李妍妍这样对钱没有特别用途的人，比较适合将大笔定期存款分开存成几笔，如果遇到急用的情况，就可以尽量减少利息上的损失。

那么在日常生活中，究竟什么样的储蓄方式才是适合自己的呢？

除了要选择适合自己的储蓄品种，不被银行令人眼花缭乱的各项业务所迷惑，还要注意根据自己的需要选择存储期限。虽然这两点很简单，但往往就因为它们的简单而被很多人忽略掉。储户要学会分析储蓄品种的利弊，然后对存款做出合理的时间安排，不要因为想多产生利息就选不适合自己的存款期限。

除此以外，还有一些需要特别注意的事项，如果运用好这些技巧，也可以让储蓄发挥超常的“生钱”作用。

一、巧排定期存款金额

有不少人图保管方便，喜欢在投定期储蓄时存成大存单。看似可以收获高利息，可一旦有急用，就是再小的金额也得破开这张大存单，这样反而损失了利息。所以，在储蓄时要排

开金额，以1万元为例，可以呈金字塔状发散，分成1000元、2000元、3000元、4000元各自存储。这样就算会因为突发事件提前支取，利息的损失也会降到。

二、约定自动续（转）存

如果储户在定期存款到期后，不去银行进行储蓄转存，那么存款的超期部分将会被按活期利率计算利息，这样的话，利息收入势必会遭受损失。如果存款金额很大，那利息损失就会更大。因此，在选择定期储蓄时要注意与银行约定自动续（转）存，这样在转存时，银行会把原来存款的本利都转成定期储蓄，避免造成不必要的损失。

三、七天通知存款利率高

“七天通知存款”是介于活期存款和定期存款之间的业务。储户在储蓄时不用约定存期，只需在支取时提前七天通知银行要提出存款的日期和金额即可。个人起存点和支取额均为5万元，需一次存入，可以分批支取，利随本清。看起来有一点麻烦，但利率比较高，还是很划算的。

四、急需钱时用“部提”

生活中难免遇到急需用钱的情况，如果这时存单又没到期怎么办？现在很多银行推出了定期储蓄存款部分提前支取业务，选择这个方法，储户就不用为解燃眉之急提前支取全部定期存款，进而使利息受到损失了。

五、灵活使用信用卡

日常开支、购物、手机充值、分期付款等都可以用信用卡来解决。算好账单日，在后还款日前还清欠款，这样既花银行的钱也不用付利息，自己的存款还可以放在银行里“生钱”，也是个不错的选择。但有一点要注意，要理智刷卡，不要往卡里存钱或者多还款，因为你如果取钱还要收取手续费。

巴菲特认为：“‘先存再花’改变命运。”如今储蓄成为普通人稳妥的理财方式，那么在所有人都在做同一件事的时候，你要怎样做才能得到与众不同的回报呢？

除了在存钱上运用一些小窍门，平时还要多多留意银行的政策变化，比如又推出了什么新的储蓄品种，又增加了什么新的储蓄组合方式。

你重视储蓄，储蓄自然会给你丰厚的回报，长期积累的财富同样不容小觑。这其中的方法固然多种多样，但如果可以将各个方式“强强联合”，一定能让你的存款发挥出的能量。