描述
开 本: 16开纸 张: 纯质纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787515360843
本书透析世界知名的独立第三方投资研究和基金评级机构之一——晨星的投资方法，了解晨星风格箱，学习晨星公司如何对共同基金进行评级；
提供了全套的基金投资法则：从如何挑选共同基金，到如何建立投资组合，再到如何如何监控你的投资组合。
晨星个人理财总监，也是美国Z为著名的理财顾问之一“克里斯汀·本茨”通过大量的可获得的、公开的基金历史投资数据进行数量分析并以定性与定量综合分析而得出结论，为投资者提供全面的投资方法。
本书是一本基金投资类书籍，自D一版出版以来，投资领域发生了重大变化。《这样买基金就赚钱:晨星教你如何配置基金（第2版）》将完全修订和更新。分享了基金选择和配置的相关知识，并告诉读者如何规避相关的陷阱。使读者能够合理看待投资并做出明智的决定。更重要的是，晨星公司创建了新的复杂方法来分析和选择共同基金，本书将以晨星公司典型的直截了当的投资方式引导读者阅读所有这些内容。
第2版还提供了生动的轶事和精选的财务信息，帮助投资者找到合适的基金来满足投资需求，构建全面的基金投资组合，并在必要时出售。
前言
引言
部分 如何挑选共同基金
第1章 了解你的基金持仓
了解展星风格箱(Morningstar®Style Box™)
使用股票型基金风格箱
使用债券型基金风格箱
使用晨星分类系统
检查行业权重
检查持股数量
检查交易行为
投资者检查清单：了解你的基金持仓
第2章 正确看待基金业绩
了解总回报率
正确地看待回报率
利用指数作为基准
使用同类群组作为比较基准
了解追逐回报的风险
专注于长期回报率
检查税后回报率
投资者检查清单：正确看待基金业绩
第3章 了解基金风险
评估投资风格的风险
评估行业风险
评估个别公司风险
评估过去的波动性
进行直觉检查
使用标准差
使用晨星风险评级
使用晨星评价（星级）
投资者检查清单：了解基金风险
第4章 了解你的基金经理
了解基金管理风格
评估经验的质量和数量
评估基金公司的资源
评估股东友善度
寻找适合你的基金公司
投资者检查清单：了解你的基金经理
第5章 控制成本
避免后视镜陷阱
比较费用比率
了解销售费用
注意隐性成本
关注税收效率
投资者检查清单：控制成本
第二部分 如何建立投资组合
第6章 为你找到合适的核心股票基金
确定核心股票基金
了解价值型基金
了解相对价值型基金
了解价值型基金
了解收入导向价值型基金
知道何时进行价值投资
了解成长型基金
了解收益型基金
了解收入型基金(Revenue-DrivenFunds)
了解蓝筹成长型基金
了解何时进行成长投资
了解混合型基金
知道何时进行混合型投资
在特定风格基金与灵活基金之间做出选择
在主动型基金和被动型基金之间做出选择
将ETF（交易所交易基金）作为指数型基金的一个选择
投资者检查清单：为你找到合适的核心股票基金
第7章 超越核心：使用特定股票基金
在投资组合中使用外国基金
在投资组合中使用小盘基金
明智地使用行业基金（或根本不使用）
在投资组合中使用房地产基金
在投资组合中使用大宗商品基金
投资者检查清单：超越核心：使用特定股票基金
第8章 为你找到合适的核心债券基金
了解利率风险
了解信用质量风险
购买核心债券基金
确定市政债券基金是否适合你
投资者检查清单：为你找到合适的核心债券基金
第9章 超越核心：使用特定债券基金
使用高收益债券基金
使用超短期债券基金
使用通货膨胀指数债券基金
使用银行贷款基金
使用国际债券基金
使用新兴市场债券基金
使用多部门债券基金
投资者检查清单：超越核心：使用特定债券基金
第三部分 如何创建投资组合
第10章 让投资组合匹配你的投资目标
评估你的投资目标和投资期限
估计回报率
评估你的储蓄率
利用这些数值进行资产配詈
弥补不足
避免市场择时陷阱
投资者检查清单：让投资组合匹配你的投资目标
第11章 把你的投资组合计划付诸实践
为非核心资产留出空间
为短期目标建立投资组合
为中期目标建立投资组合
为长期目标建立投资组合
至少要知道待有多少只基金
避免资产重叠
投资者检查清单：把你的投资组合计划付诸实践
第12章 简化你的投资生活
坚持基本原则
调查一站式基金
指数型基金
取其精华，去其糟粕
写下每笔投资的理由
将你的投资集中在单个基金公司或单个基金超市
设置自动投资
投资者检查清单：简化你的投资生活
第13章 明智地寻求投资建议
建立自己的投资目标
了解不同类型的理财顾问
检查已往是否有违规记录
评估经验水平
了解咨询成本
询问投资风格
权衡无形资产
投资者检查清单：明智地寻求投资建议
第四部分 如何监控你的投资组合
第14章 安排定期检查
对投资组合进行季度检查
对投资组合进行年度检查
投资组合再平衡
投资者检查清单：安排定期检查
第15章 知道何时卖出
评估弱势基金
了解基金经理离职的原因
评估投资策略变更
关注基金家族的增长、合并或收购
评估监管问题
关注持续上升的费用比率
密切关注资产增长
评估你自己的需求
评估你的税收状况
投资者检查清单：知道何时卖出
第16章 在动荡的市场中保持冷静的头脑
在熊市中投资
在牛市中投资
通货膨胀时期的投资
保持简单
投资者检查清单：在动荡的市场中保持冷静的头脑
第五部分 有关共同基金的更多信息：常见问题
1.晨星公司如何对共同基金进行评级
2.当我的基金评级下降时该怎么办
3.如何使用晨星风格箱
4.如何购买我的只基金
5.我的基金经理离职了该怎么办
6.我应该购买新基金吗
7.我应该购买即将关闭的基金吗
8.我应该购买一只表现不错的基金吗
9.我应该购买下跌中的基金吗
10.如果我的基金持有上头条新闻的股票该怎么办
11.如何减少税金
12.如何确定基金适合应税账户还是避税账户
13.如何找到的基金超市
14.如何阅读基金招募说明书
15.关于附加信息说明书，我需要了解什么
16.如何阅读基金的股东报告
致谢
众所周知，如果你能明智地进行投资，就可以增加自己的财富，但是，我们很容易忽视投资对我们本身的教训。金钱是一个很难讨论的话题。当涉及我们的财务时，情绪会产生深远影响，这使我们大多数人都会回避对储蓄或投资方式的深刻思考。当然，我们可能会向朋友们吹嘘自己买到了一只暴涨的股票，或者讲述一个错失IPO机会的故事，但即使是与我们亲近的人，我们也很少开诚布公地谈论我们的整体理财经验。这是非常令人遗憾的。终，通过作为投资者对自身的了解，将会进一步促进对自我的了解。
我知道这对我来说正是如此。我从小就开始投资共同基金。在我十几岁的时候，我父亲就给我买了100股邓普顿成长基金（Templeton Growth Fund）。他向我展示了该基金的招募说明书和年度报告，并解释说，我现在成为了报告中列出的每家公司的一小部分所有者。这是一个很棒的介绍——不仅介绍了共同基金，而且介绍了成人活动的世界。我并不是说我第二天就不再阅读《男孩的生活》，而是去阅读《华尔街日报》，但是，这已经将我引入了投资之路。随着时间的流逝，我阅读了有关投资的更多信息，尤其是有关共同基金的信息。我特别注意了约翰·邓普顿爵士的建议，阅读了他的年度报告，并观看了他参加路易斯·鲁凯泽（Louis Rukeyser）主持的财经节目《华尔街周刊》（Wall Street Week）。简言之，我已经开始成为一名投资者。
随着时间的流逝，我意识到，从邓普顿成长基金初的一些基金份额中获得的真正教训不是共同基金的运作方式，而是负责任的成年人的行为方式。实际上，我的父亲向我展示了投资是他为了养家糊口所做的事情。他并没有频繁地买进和卖出热门股票。他每个月都会有计划地拨出一点资金来建设美好的未来，他想让我知道我也可以这样做。他告诉我，就其本质而言，投资是一种负责任的行为。它是为了给自己和亲人提供更有保障的未来，它延迟了现在消费的即时满足感。这个信息与电视中的信息（鲁凯泽的财经节目中的信息）有多么不同，电视节目将投资描绘成了精英人士的专属活动。这同样也能表明，被曲解的投资得到了无数商业广告的支持，它们吹捧着从消费中获得的即时满足感！
幸运的是，自从J. R.尤因（J. R. Ewing）成为了在电视上能看到的一位进行投资的人以来，我们对投资的集体态度已经有所改善——我想补充一下，这种说法会伤害一些人的感情。在《金钱杂志》（Money magazine）的带领下，个人金融新闻业的兴起为更多的受众打开了投资之门。从来没有任何时候，个人投资者可以拥有比今天更多的资源。如果有的话，挑战已经从寻找信息变为了理解过量信息！
特别是20世纪90年代，人们对投资市场的兴趣陡增。遗憾的是，这并不都是成熟的或有充分理由的兴趣。在很大程度上，巨大的市场回报驱使人们将消费的即时满足感换成了看似容易的投资致富的即时满足感。我拥有一个许多投资者所不具备的优势：超过20年的投资经验，尽管几乎所有的投资金额都不多。不过，我已经习惯于基金的上涨和下跌；我经历过了许多下跌的市场，并领悟到了，坚持到底终有回报。从约翰·邓普顿的著作中，我尤其认识到，投资绝不会像互联网推动的牛市所展现出的那样容易。邓普顿作为投资者取得了巨大的成功，但他始终强调谦卑的重要性，并认识到即使进行了深入研究，你的股票仍有可能会亏损。他反复警告说，即使是你研究深入的股票，其价值也可能会下跌30％、50％，甚至70％或以上。他还指出，快速获得大量财富的投资者通常也是快速失去财富的人。在20世纪90年代后期科技泡沫破裂之后，他的话得到了印证。
即使从2000年到2002年市场损失惨重，但我们这一代人作为投资者仍在取得进步。我们正在吸取重要的教训，不仅涉及投资，而且还涉及我们如何亲自应对收益和挫折。通过这样做，我们为取得更好的结果奠定了基础。熊市不应使你对市场失去信心。相反，它们应被视为不可阻挡的市场周期的一部分。当然，它们会损害投资者的投资组合，但同时也会带来机遇。其中的考验在于你是否有毅力抵挡不可避免的下跌趋势，并发掘它们创造的价值。奇怪的是，许多人抱怨没能赶上20世纪90年代的牛市，但这些人在进入市场之后却放弃了更具价格优势的股票。显然，通往投资成功之路需要一门学问，不过知易行难。
幸运的是，你不必独自面对这个问题。通过持有邓普顿基金获得的经验教训，我深刻认识到了耐心和应对下跌市场的益处。通过在晨星公司与一群真正喜欢投资并不断进取的人一起工作，我学到了更多。在艰难的市场中，与聪明的人交流思想有很大益处。遗憾的是，许多投资者别无选择，只能独自面对，很少有朋友或同事愿意与他们讨论自己的财务状况。在加入晨星之前，我当然也是这样。在高中甚至大学里，我很少能够找到一起交流投资知识的同伴。我记得在研究生院度过了一个漫长的夜晚，浏览个人理财杂志，试图弄清令人困惑的共同基金世界，以便能为我的家人制定一项理财计划。能够加入一个投资者社区真是一种乐趣。
现在，这个机会向所有人开放了。本书邀请你加入投资者社区，在这里你将能够更好地了解如何选择基金，以及基金经理与其他基金经理之间的区别。你将学到我们多年来学到的有价值的经验——从如何阅读基金文件到如何组建一个平衡的投资组合。简言之，你将获得入门指南，这是通向成功投资的必由之路。
即使你是一位经验丰富的投资者，我也认为本书中有很多内容可以帮助你提高投资技能。希望你也能每天参与在晨星公司的网站上进行的投资讨论。在我们的编辑和读者中，你会发现一群独立的思想者，他们一起交流投资想法，以帮助人们做出更好的投资决策。这是一个生动有趣的讨论过程，随着参与者（包括出版物上的和网络上的）的成长，这种讨论也在不断进化。我很珍惜从我们的作者和读者那里学到的有关投资机会的知识，但我更欣赏他们在探索过程中产生的思想和火花。他们帮助我在表现良好的市场中稳步前进，在表现不佳的市场中站稳脚跟。
为了取得更好的投资成绩和更大的财务自由，请加入我们的投资旅程。我认为你在此过程中会学到很多投资知识，并且可能会学到一些关于你自己的知识。也许你甚至会用这本书将你生活中的年轻人引领到投资世界，并使他们踏上自己的投资旅程。总之，祝你一切顺利。
唐·菲利普斯
晨星集团董事、总经理
选择积极管理的投资基金绝非挑战。随着时代的进步，过去的表现无济于事。本书通过大量建设性建议与方法帮助投资者走出了迷雾，坚信这样的投资信念：“真正实现多样化，保持简单，关注成本并坚持下去”不仅是永恒的，而且是无价的。—— 约翰·博格 John C. Bogle（先锋集团创始人、基金教父《共同基金常识》作者）
成功的投资者知道，他们必须进行自己的尽职调查。作者在本书中做了很多功课之后，再很好地选择、建立和评估投资组合。这是一个常识性的指南，适合每个投资者的需求。—— 泰德·戴维 （Ted David），CNBC主持人
晨星公司对投资基金无所不知。作为一本基金参考书，您将在这里找到有关管理基金投资的所有信息，无论是在内部还是外部。—— 简·布莱恩特·奎因 （Jane Bryant Quinn），《新闻周刊》专栏作家
第10章 让投资组合匹配你的投资目标
要想选择有价值的基金，如果不统筹考虑，不考虑好你究竟要实现什么样的投资目标，以及你要如何去实现这个目标，这就好像还没有图纸就打算盖房子一样。你很容易就组成一个包括不同风格的基金的大杂烩，虽然单个基金本身是合理的投资，但组合起来却不是一个令人满意的整体。
所谓的投资蓝图也就是指资产配置计划——由股票、债券和现金构成的目标组合，你可以根据这个计划来帮助你实现投资目标。如果你会因为市场的短期走势而做出情绪化甚至是非理性的投资行为，那么，资产配置框架可以帮助你保持冷静。
首先，考虑各种资产类别的潜在表现。从长远来看，股票比债券和现金更有可能提供更高的回报率，但股票承担着更大的风险。如果你的投资期限很长，比如说超过10年，你可能希望将大部分投资组合投入到股票。如果你想存钱好在几年内买套房子，那么你可能希望让投资组合更多地倾向于债券，因为债券可以提供固定收益，同时也会让你的本金相对安全。
其次，考虑一下你处在投资生命周期的哪个阶段。一个20多岁的人，如果将资金存入美国养老金计划账户，那么他（她）就处在积累阶段，他（她）可能希望将至少80%的资产投资于股票。中年投资者在存退休金时可能会更加保守。对于一个50岁的有一定风险承受力的投资者来说，一个包括60%的股票和40%的债券的投资组合将是一个合理的选择。退休投资者应该专注于保持他们所积累的财富，并将他们的股票配置比例限制在总资产的20%至40%。
不过，这些只是一般的指导原则。你的资产配置计划是专门为你和你的投资目标设计的，为了帮助你实现这个计划，你需要检查大量的变量，包括你的投资期限、你当前的储蓄率、每种资产的估计回报率等因素。 评估你的投资目标和投资期限
也许你正在为存退休金、孩子的学费或一次度假而投资。无论你的目标是什么，制定自己的投资计划时，步应该是明确自己的投资目标。
如果你和大多数人一样，要同时兼顾几个投资目标，有些近在眼前，有些则远在未来。出于创建和监控投资组合的目的，创建不同的投资组合通常是有必要的，根据每个投资目标和投资期限建立不同的股票、债券和现金组合。或者，如果你的一些投资目标具有相近的时间期限——例如：你希望在退休前后购买第二套房子——你可以建立一个针对特定时间期限的投资组合，同时实现两个目标。
反过来，你的投资目标决定了你的投资持续时间（也被称为你的投资期限）以及你能让多少投资资金承担风险。你的投资目标越近，你能承受的亏损就越少，你就越应该专注于保管好你已经取得的收益，而不是创造额外的收益。例如：如果你和你的配偶为了购买套房子而进行投资，那你可能希望确保把你的资金投入到安全的地方，比如货币市场基金。毕竟，你不能承受让你的首付款基金在几个月的时间里缩水20%，因为你可能需要随时动用它。但如果你希望在25年后退休，你可以接受把大部分积蓄投入风险更高、也有可能带来更高回报的投资。
你还需要计算出实现你的投资目标需要多少资金。有些目标比其他目标更容易量化——例如：估算下周去买套新房子的费用，要比估算你在2030年需要多少退休金容易得多。因为我们大多数人都不知道我们的投资目标将会需要多少资金，所以我们倾向于把钱存起来，尽管不知道我们的存款是否足够满足特定需求。例如：有些理财规划师说，我们在退休前需要将80%的收入存起来才能过上舒适的退休生活。实际上，许多节俭的退休人员靠比这更少的钱就可以生活得很好。与此同时，另一些人则把退休金花在了旅游或享受昂贵的爱好上面。（高尔夫，有人喜欢吗？）他们退休后的开销比工作时更多。
投资者在计算实现投资目标所需要的资金量时，也要考虑通货膨胀的影响。根据以往的通胀率，10年后，你实际上需要161270美元才能拥有与现在12万美元相同的购买力。当谈到退休计划时，许多投资顾问使用2%、3%或4%的通货膨胀率。然而，大学费用的增长远远超过了通货膨胀。有些投资顾问认为，大学费用将继续以每年10%的速度增长。
估计回报率
在确定你的目标资产配置时，另一组需要考虑的变量是，你能从股票和债券市场获得多少收益。的确，要想准确地预测未来的市场回报率是不可能的。但是，你确实需要一些估计值才能制定合理的计划。查看股票和债券市场以往的回报率可以帮助你进行估算，回报率的估计值将有助于你计算出需要向每种资产投入多少资金。
在20世纪90年代，标准普尔500指数经常出现两位数的收益，因此，人们很容易对股市未来的回报率感到乐观。随着股票价格的不断上涨，许多投资者认为把资金投入债券基金或保守的股票基金没有太大的价值——股票，尤其是科技股，似乎才是正确的选择（事实上，晨星公司的分析师经常因为质疑超积极型基金或推荐保守型基金而受到批评）。
鉴于以往的股市回报率在10%左右，很容易看出20世纪90年代的牛市是不可持续的，因此，至少将部分投资组合投入债券是个不错的策略。由于2000年到2002年股市暴跌，因此，那些将过多资产投资于股票的投资者遭受了重大损失，而那些将一定资产投资于债券的投资者，他们的投资组合仍然运行良好。
投资者在预测股票和债券的回报率时，需要保守一些。近，一些市场预言家认为，考虑到目前的高股价，未来10年股市收益率的合理预测值可能是8%。与此同时，现行债券市场的收益率通常是预测未来债券基金回报率的一个良好的指标。2005年3月，10年期美国国债收益率为4.5%，因此，未来10年债券市场回报率达到4%左右将是现实的。
在预测回报率时，你也要考虑通货膨胀率。虽然通货膨胀目前比较温和，但是，假设你的投资组合收益的通货膨胀率为3%或4%将是合理的。
评估你的储蓄率
预测市场未来的回报率可能会让你感到有点无能为力，毕竟你不可能控制股票和债券的涨跌。但是，有个变量完全在你的控制之中，那就是你投入的资金数额。每月多投入一点资金会对你的长期财富产生巨大影响。例如：假设你计划在未来20年内，向一只年回报率为6%的基金每月投入500美元。到了2025年，也就是到20年末时，你将拥有超过231000美元——不算太少。但是，假设你不去星巴克消费，每天自带午餐，每个月还设法留出100美元用于投资。那么20年后，你的储蓄将增加近50000美元，即277244美元。
储蓄率能直接影响你的资产配置方式。如果你愿意留出更多的钱来进行投资，你就不必将投资组合的大部分资产投入高风险的股票基金，这样你就可以享受到投资组合带来的更稳定的收益。
利用这些数值进行资产配置
到此为止，你已经明确了所有的关键变量——你的投资目标、投资期限、市场以往的回报率以及你自己的储蓄率。那么现在需要做什么呢？现在需要使用这些变量并根据每个投资目标和投资期限进行适当的资产配置了。
如果你愿意使用理财计算器，你可以输入一些我们刚刚讨论过的变量来帮助你得到一个适当的资产分配。比如说，你已经算好20年后需要200万美元退休金，而你每年可以省下大约5万美元（你真行！）。通过在理财计算器中输入这些变量，你会发现需要每年获得6.77%的收益才能实现你的目标。考虑到股票的预期回报率为8%至10%，债券的预期回报率为4%，这种情况下投资组合的资产配置应该向股票倾斜。如果你希望在五年内赚到2.5万美元的首付款，并已经预留出了2万美元，那么更低一点的回报率就能实现你的目标——只要4.56%，即使你不再存钱。这样的话，你可以轻松地将大部分投资组合投资于债券。
投资者要想得出精确的资产配置，可以使用互联网上提供的众多资产配置工具。晨星公司推出的这款理财计划软件名为资产分配器（Asset Allocator），会员用户可以在晨星公司的网站上下载。资产分配器通过使用不同资产类别的历史回报率，根据你的投资金额、投资期限以及你选择的资产组合，可以帮助你计算出实现目标的可能性有多大。举个例子，如果你希望在未来五年存下35000美元用于购买房子，而且你打算将你的大部分资产投资于债券, 资产分配器会分别计算出你每月投资200美元、300美元、400美元时，达到这个目标的可能性。你可以根据需要调整这些变量。
弥补不足
好吧，如果当你把这些数字输入理财计算器（或者在线资产配置工具）时，却发现实现投资目标的机会十分渺茫，你该怎么办呢？不要放弃。你可以采取以下四项措施来提高你实现目标的可能性：
1.加大投资金额。一般来说，前期投入越多，从长远来看，你就能赚得越多。你的初始投资金额越大，实现目标的速度就越快。
2.增加你的每月投资额。正如我们之前提到的，每个月多投资一点会让你更快地实现目标。
3.延长你的投资期限。如果你不能投入更多的资金，那么或许你可以让你的投资组合再多运行几年。更长的投资期限可以让你获得更多的复合收益。
4.使投资组合变得更加积极。如果你不能投入更多的资金或时间，那么可以尝试改变你的投资组合，调低现金和债券的比重，调高股票的比重。但是，要小心行事。近年来，许多即将退休的投资者因持有过多股票而付出了高昂的代价。
避免市场择时陷阱
当然，投资者可能只持有那些在某段时间表现好的资产，而忽略资产配置的复杂性。当大盘股表现强劲时，你只持有大盘股；当大盘股表现疲弱时，你转换到小盘股；当股市毫无希望时，你可以转投债券。遗憾的是，这种策略几乎不可能奏效。晨星公司和学术研究人员的研究一再表明，所谓的市场择时策略是无效的。
《金融分析师杂志》在2001年2月发表的一篇文章，有力地证明了这一观点。作者研究了1926年至1999年期间，买入并持有策略和市场择时策略之间的差异，并总结了1926年至1999年期间，以不同的投资风格转换频率，产生的所有可能的市场择时变化。他们假设，在既定的某个月份里，投资者要么投资美国国债，要么投资股票，然后，计算所有可能的投资风格转换组合产生的收益。然后，他们将买入并持有策略的收益与所有可能的市场择时策略产生的收益进行比较，以此验证择时策略击败买入并持有策略的概率有多大。
结果，只有大约三分之一的月度市场择时组合击败了买入并持有策略。该作者又研究了5年期的季度市场择时组合，择时策略的结果变得更糟了：只有四分之一的市场择时策略击败了买入并持有策略。年度择时策略结果的糟糕程度更进一步：只有五分之一的年度市场择时策略击败了买入并持有策略。
如果你想采用市场择时策略，那么从上面的概率来看是对你不利的，尤其是当你考虑到交易成本的影响之后。更重要的是，任何一年的大部分收益（正的和负的）都来自一年当中的少数几天。这意味着，对于那些希望长期积累财富的人来说，不入市的风险也很高。
投资者与其在市场择时策略上纠缠不清，还不如持有一个包括各类资产的个性化的投资组合，并以此实现自己的投资目标。投资者通过在不同类型的资产之间进行多样化投资，不仅可以获得足够的回报率来实现投资目标，还可以控制收益的波动性。无论市场情况如何，你的投资组合中很可能有一部分资产表现相对较好，甚至可能实现大幅盈利。图10.1显示了不同基金类型在不同时期的收益率，而图10.2则显示了不同基金类型之间的相关程度。
这就是为什么我们认为，如果你想实现投资目标，关键是要找到的资产组合。事实上，这和选择优秀的基金一样重要。
投资者检查清单：让投资组合匹配你的投资目标
? 每个投资者都应该有一个资产配置计划——一个基于投资者的投资目标、投资期限、储蓄率和历史市场回报率的股票、债券或现金投资组合。
? 为了帮助投资者建立一个顾及所有关键变量的个性化的资产配置组合，投资者可以借助互联网上的一些优秀的资产配置工具。
? 如果你通过计算，发现可能达不到你的投资目标，不要绝望。你总是可以通过以下措施实现目标：加大投资金额，增加每月的投资金额，延长投资期限，或者将更多的投资组合投向股票（不过要谨慎采用后这个方法）。
? 不要陷入市场择时策略的输家游戏。恰恰相反，投资者应该选择合适的资产组合来满足自身的需求，并坚持一个有纪律的投资计划。
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