第四路径——中国OFDI逆向技术溢出效应研究

在自主创新、吸收外资和许可贸易等传统技术创新路径对提高我国科技进步略显乏力的背景下，作为第四条技术创新路径的对外直接投资逆向技术溢出能否促进我国技术进步？如果存在，其机制如何，又将如何影响我国经济的长远发展，本书以专业的视角对这一系列问题进行了深入思考和系统论证。 

本书主要研究了中国对外直接投资和技术寻求型对外直接投资的发展历程，中国技术寻求型对外直接投资逆向技术溢出机制和目标国家、目标行业的有效识别，中国技术寻求型对外直接投资技术进步效应和影响因素计量实证，逆向技术溢出效应的区位选择，人才流动对中国技术寻求型对外直接投资技术进步效应影响和政策建议等问题。

刘宏，男，首都经济贸易大学经济学院教授，博士生导师，南开大学经济学博士，北京航空航天大学管理科学与工程博士后，台湾政治大学访问学者。兼任中国国际贸易学会理事、台湾东吴大学客座教授等职。主要研究跨国公司与外国直接投资、中国对外直接投资。

篇　对外直接投资理论基础与文献回顾１
１绪论２
　　１１研究背景２
　　　１１１技术成为经济增长的新引擎２
　　　１１２经济全球化浪潮的持续冲击３
　　　１１３中国经济结构亟需转型升级５
　　１２研究意义１１
　　　１２１理论意义１１
　　　１２２实践意义１２
　　１３相关概念界定１３
　　　１３１对外直接投资１３
　　　１３２技术获取型对外直接投资１３
　　　１３３技术溢出效应１３
　　　１３４逆向技术溢出１３
　　１４本书框架结构１４
　　１５中国对外直接投资现状和亟待破解难题１５
　　　１５１中国对外直接投资的发展现状概述１５
　　　１５２中国对外直接投资亟待破解的难题１８
　　　１５３中国对外直接投资未来的发展思路２３
２经济增长与技术进步理论回顾２４
　　２１经济增长理论中关于技术进步的研究２４
　　　２１１古典经济学理论关于技术进步的研究２６
　　　２１２熊彼特经济发展理论３５
　　　２１３新古典经济增长理论３７
　　　２１４ＡＫ模型４
　２１５阿罗（Ａｒｒｏｗ）—罗默（Ｒｏｍｅｒ）知识溢出模型４８
　　　２１６卢卡斯（Ｌｕｃａｓ）—乌沙华（Ｕｚａｗａ）人力资本模型４９
　　　２１７罗默（Ｒｏｍｅｒ）Ｒ＆Ｄ模型５０
　　２２国内外关于ＯＦＤＩ与母国经济增长的研究５２
　　　２２１国外关于ＯＦＤＩ与母国经济增长的研究５２
　　　２２２国内关于ＯＦＤＩ与母国经济增长的研究５３
　　２３国内外关于ＯＦＤＩ对母国技术进步的研究５４
　　　２３１国外关于ＯＦＤＩ对母国技术进步的研究５４
　　　２３２国内关于ＯＦＤＩ对母国技术进步的研究５８
３中外研究现状述评及尚存不足与缺陷６２
　　３１对外直接投资理论６２
　　　３１１发达国家对外直接投资主要理论６２
　　　３１２发展中国家对外直接投资主要理论６６
　　　３１３中国对外直接投资理论６９
　　３２技术获取型对外直接投资理论７２
　　　３２１存在性研究７２
　　　３２２关于不同测量方法的研究７５
　　　３２３关于影响因素选择及对比的研究７６
　　３３对现有国内外文献的评述７７
　　　３３１对外直接投资理论的整体评述７７
　　　３３２对外直接投资逆向技术溢出理论评述７９
第二篇　ＯＦＤＩ逆向技术溢出的理论研究８３
４ＯＦＤＩ逆向技术溢出的理论基础与存在性研究８４
　　４１ＯＦＤＩ逆向技术溢出的理论基础８４
　　　４１１ＯＦＤＩ逆向技术溢出效应的理论框架８４
　　　４１２ＯＦＤＩ逆向技术溢出效应的机制图解８７
　　４２ＯＦＤＩ逆向技术溢出的存在性研究９３
　　　４２１引言９３
　　　４２２模型确定９３
　　　４２３数据调整与计算９４
　　　４２４实证结果分析９７
５逆向技术溢出效应的传导机制研究９８
　５１企业层次逆向技术溢出机制９８
　　５２产业层次逆向技术溢出机制９９
　　５３国家层次逆向技术溢出机制１０１
　　５４实证：一个企业的逆向技术溢出实证１０３
６逆向技术溢出效应的影响因素研究１０５
　　６１研究综述１０５
　　６２模型建立及变量选择１０７
　　６３实证分析１１０
　　６４结论１１２
７逆向技术溢出效应的区位选择研究１１３
　　７１我国对外直接投资的分布概况１１３
　　　７１１我国ＯＦＤＩ的区域分布１１３
　　　７１２我国ＯＦＤＩ的行业分布１１６
　　７２对技术领先国的学习型投资１１６
　　　７２１传统对外直接投资区位选择１１７
　　　７２２技术获取型对外直接投资区位选择１１７
　　７３我国在技术密集行业及区域的技术获取型对外直接投资
（ＴＳＦＤＩ）现状１１９
　　　７３１技术密集行业的技术获取型对外直接投资（ＴＳＦＤＩ） １１９
　　　７３２技术密集区域的技术获取型对外直接投资（ＴＳＦＤＩ） １２０
第三篇　ＯＦＤＩ逆向技术溢出的实证研究１２１
８理论分析和计量模型建立１２２
　　８１理论方法分析１２２
　　　８１１理论及研究方法综述１２２
　　　８１２已有研究方法的缺陷总结１２７
　　　８１３研究方法发展的新趋势１２８
　　８２计量模型建立１２８
　　　８２１知识溢出的衡量１２８
　　　８２２自主创新、吸收外资、许可贸易、对外投资对ＴＦＰ
影响的比较分析１２９
　　　８２３购买力平价指数调整基础上回归模型建立１２９
９数据选取和处理１３１
　　９１数据选取１３１
　　　９１１技术获取型对外直接投资（ＴＳＦＤＩ）数据的有效识别１３１
　　　９１２模型指标选取１３１
　　　９１３数据来源１３２
　　９２数据处理说明１３２
　　　９２１技术获取型对外直接投资（ＴＳＦＤＩ）的甄别目标１３３
　　　９２２技术获取型对外直接投资（ＴＳＦＤＩ）行业数据的甄别过程
１３４
　　　９２３技术获取型对外直接投资（ＴＳＦＤＩ）数据处理结果及说明
１３５
　　９３其他数据指标的处理１３７
　　　９３１全要素生产率１３７
　　　９３２国内Ｒ＆Ｄ资本存量１３８
　　　９３３通过ＯＦＤＩ获得的国外Ｒ＆Ｄ资本１３８
１０对外直接投资逆向技术溢出效应实证研究１４０
　　１０１对外直接投资逆向技术溢出与母国技术进步的研究１４０
　　　１０１１Ｃ－Ｈ模型的理论基础１４１
　　　１０１２技术进步的度量１４１
　　　１０１３全要素生产率的测算１４１
　　１０２对外直接投资渠道溢出的国外研发资本对母国全要素
生产率的影响研究１４２
　　　１０２１国外研发资本存量的度量１４２
　　　１０２２技术溢出国的国别选择１４３
　　１０３对外直接投资逆向技术溢出的影响因素的研究１４３
　　　１０３１对外直接投资影响因素研究———东道国视角１４３
　　　１０３２对外直接投资逆向技术溢出影响因素研究１４３
　　１０４计量模型设计１４４
　　　１０４１理论基础１４４
　　　１０４２计量模型构造１４４
　　　１０４３相关变量测算１４５
　　１０５实证检验１４６
　　　１０５１关于ＯＦＤＩ逆向技术溢出效应的实证检验１４６
　　　１０５２实证检验结果分析１４８
第四篇　人才流动对技术进步的影响及提升ＯＦＤＩ逆向技术溢出效应的
政策建议１５１
　　１１逆向技术溢出中人才流动对技术进步的影响１５２
　　１１１人力资本在技术创新中的重要作用１５２
　　１１２人才流动对技术创新的影响机制１５３
　　　１１２１国内企业更多地接触国外前沿的技术知识１５３
　　　１１２２提高技术获取速度和效率１５４
　　　１１２３为技术创新国际化的融合创造条件１５４
　　１１３人才流动对技术创新的作用机理１５５
　　　１１３１人才流动是技术升级和经济增长的根本动力１５５
　　　１１３２增强技术创新的自主性和控制能力１５５
　　　１１３３推动技术扩散和吸收能力１５６
１２提升ＯＦＤＩ逆向技术溢出效应的政策建议１５７
　　１２１国家层面的政策建议１５７
　　　１２１１规范政府服务支持行为１５７
　　　１２１２明确政府对投资进行监督的角色定位１５８
　　　１２１３建立并完善国家的科技创新体系１５９
　　　１２１４鼓励引导国内企业对发达国家的高新技术产业集群投资
１５９
　　　１２１５在融资渠道、财政、税收等方面实施激励措施１６０
　　　１２１６完善利率制度改革与汇率制度改革１６０
　　　１２１７建立中国企业全球网络１６１
　　　１２１８加强与东道国的经济外交１６２
　　１２２产业层面的政策建议１６２
　　　１２２１积极调整对外直接投资的产业类别１６２
　　　１２２２有效发挥行业协会的服务和协调功能１６３
　　　１２２３探索创立高新技术产业的海外投资基金１６３
　　　１２２４积极创建境外工业园区，形成各具特色的产业集群１６４
　　１２３企业层面的政策建议１６４
　　　１２３１增加在发达国家技术导向型对外直接投资的比重１６４
　　　１２３２改进企业进入模式１６５
　　　１２３３加强企业的技术嵌入能力１６５
　１２３４提升企业的技术吸收与消化能力１６６
　　　１２３５处理好海外技术获取与母公司自主研究开发的关系１６６
参考文献１６８
后　记１７２

１绪论
１１研究背景
１１１技术成为经济增长的新引擎
技术在人类文明演进的过程中始终起着至关重要的作用，它对社会生产力的
提高进而为社会发展和经济增长均做出了不可磨灭的贡献。在当代，技术进步和
技术创新的速度和广度均远远超过了过往的任何时代，和同样作为促进经济增长
的资源、劳动和资本等要素相比，技术已经成为经济增长的新引擎。技术进步通
过不断的改进劳动工具、扩大劳动对象，不仅使得生产效率大大提高，同时也缓
解了经济增长给资源带来的压力，保证了经济社会的可持续发展，提高了经济社
会的资源配置效率，促进了经济社会整体产出的增加。
在科技发展日新月异的当今时代，技术水平日益成为衡量国家之间综合国力
高低的重要标志和竞争焦点。技术进步和技术创新不仅推动着国家经济总量的不
断增长，同时通过对生产过程中产品工艺流程的重新设计，不仅提高了产品的质
量，缩短了产品的生命周期，而且节约了劳动力，提高了生产效率。另外，技术
进步对于促进经济增长方式的转变也具有极大的促进作用，依靠生产要素大量投
入带动的粗放型经济增长方式消耗较高，效率较低，已经不适应当今生产力发展
的实际状况，因此要想实现经济增长方式的转变，提高生产的效率、降低资源的
消耗，实现资源的优化配置就必须依赖于技术水平的提高和技术创新的出现。同
样，技术进步也在极大程度上推进了产业结构的调整，纵观历史，产业结构的每
次调整均与技术进步有着密不可分的关系，农业取代游牧业、机器大工业取代手
工劳动以及服务业、信息产业的逐渐兴起均与技术进步和技术创新有着紧密的联
系。因此，可以说技术不仅是经济增长的新引擎，而且对经济增长方式转换和结
构调整产生了巨大的推动作用。
现代西方经济学理论也论证了技术在经济增长中的决定作用。
索洛在其新古典增长模型中认为，如果不存在知识积累和技术进步，经济增
长率只能等于人口增长率，长期经济增长率独立于储蓄率。他强调了技术进步的
作用，认为技术进步是推动经济增长的源泉。虽然这一理论存在一些不足，但是
确立了当代经济增长理论的范式。索洛模型是建立在资本边际收益递减的规律基
础之上，所以得出了一些令人遗憾的结论。当假定资本边际收益不是递减而是不
变或递增的时候，就确立了内生增长理论的基础。
ＡＫ模型是资本边际收益不变的内生增长理论。这一理论认为，储蓄率越高，
那么储蓄高于必须投资的差距就越大，资本深化就越快，经济增长率就越高，因
此即使不存在劳动力的增长和技术进步，经济在一定程度上也可以实现内生增
长。但是，这一模型中的资本包括人力资本和物质资本，且人力资本和物力资本
可以相互替代，因此，还是强调了科技的作用。
在罗默的经济增长模型中，资本的边际收益是递增的。罗默认为，知识积累
是经济增长中的一个具有独立作用的因素。在模型中，罗默把知识划分为一般性
知识和专业化知识，一般性知识具有经济外部性，除了产生新知识的企业直接受
益外，其他的企业也能获益，而专业化知识只给产生知识的企业和一些相关企业
带来收益。从整个社会看，知识积累能促进全社会发生收益递增。他还认为，一
个社会的经济部门分为物质生产部门和知识积累部门。一个国家要实现长期增
长，应该重视研究开发部门的作用，着力增加在研发部门的投入，努力提高知识
积累率，以促进技术进步，实现经济的持续增长。
科学产生技术，技术促进科学，科学必须通过技术才能对生产力发生作用，
因此从对整个生产力和人类社会的促进作用角度来说，技术的作用就是科技的作
用。科技是推动现代生产力发展的重要因素，现代科学技术更是如此。现代科学
技术是在生产力各个要素中起主导作用的因素，是决定生产力发展的要素。
科学技术研究已经成为了生产过程，并且正在成为社会的主导产业。现代科
学技术还是生产力的新增长点，现代科学理论及其相关技术领域每次取得突破，
都会带动相关产业的发展或者促进新的生产部门产生。
当今世界经济发展的潮流已经显示出，国家之间的经济竞争以及综合国力的
竞争很大程度上依赖于技术的先进性，科技的历次重大突破都可以为一个国家经
济、政治、文化的发展提供源源不竭的动力，科技竞争已经成为国际竞争的制高
点。当前，中国正处于建设创新型国家的决定性阶段，同时，中国经济增长也已
经进入从高速到中高速的“换挡期”，因此必须更多依靠科技创新引领、支撑经
济发展和社会进步。
１１２经济全球化浪潮的持续冲击
经济全球化一词由Ｔ•莱维于１９８５年提出。国际货币基金组织对全球化的
定义是：通过贸易、资金流动、技术创新、信息网络和文化交流，使各国经济在
世界范围内高度融合，各国经济通过不断增长的各类商品和劳务的广泛输送，国
际资金的流动，技术更快更广泛的传播，形成相互依赖关系。全球化不是新现
象，而是从资本主义生产方式开始确立时就出现的趋势，大致经历了三个高速发
展的时期。
２０世纪８０年代以来的全球化高潮的原因是：一是第三次科技革命的发生；
二是跨国公司的迅速发展；三是市场经济体制在全球范围内的普遍确立；四是三
大国际经济协调组织的作用。
现阶段的全球化的新颖之处不在于经济活动的跨国扩散，而在于国际生产和
贸易主要由跨国公司在全球范围内加以组织。全球化的发展涉及货币、服务、货
物、人员的流动和跨国组织的产生与发展。全球化使传统民族国家之间的界限日
益模糊，表现为国与国之间的经济、政治、社会和文化关系的联系增强，使得一
国政府在调整本国经济运行时更容易受到外部环境的影响，实际上带来了部分国
家权力的丧失。目前经济全球化已从原来的“国际贸易时代” 走向“国际生产
时代”，不但国际直接投资增加迅猛，而且许多国际贸易是由跨国公司主导的。
跨国公司已经控制了国际贸易的６０％，国际技术贸易的８０％。对外直接投资则
满足了更深程度参与全球化的要求，国际生产中的技术溢出在增加，而国际贸易
中的技术溢出在减少。
伴随着生产全球化，必然带来研发全球化。由于科技研发的高投入、高风险
和更新周期缩短的特征愈发明显，因而世界各国和企业在强调自主研发的同时，
也越来越重视科学技术的引进。世界技术市场交易额在２０世纪６０年代中期为年
均２５亿美元，７０年代中期为年均１２０亿美元，８０年代中期年均为５００亿美元，
而９０年代中期年均则超过了２０００亿美元，２００２年达到近万亿美元。
各个国家和跨国公司的海外研发投入增加迅速，经济与合作发展组织的报告
中指出，外资研发投入已占该组织成员国研发投入的１２％；国与国之间和跨国
公司之间的合作研发发展迅速；人类基因组研究计划由美、英、日、德、法和中
国１１００多名研究人员共同参与。研发的全球化可以优势互补，降低研发费用，
有效地推动技术进步。除了合作和技术贸易之外，在技术要素充分流动的过程
中，技术外溢也为参与者带来了技术进步。而发展中国家由于在人均收入、科技
水平上远低于发达国家，因而引进技术更加重要。
经济全球化的浪潮是不会停止的，不论强国还是弱国，都卷入其中，这是资
本逐利扩大市场的必然要求。全球化具有自我强化的特点，正如经济学家约翰•
Ｈ•邓宁所言：“除非有天灾人祸，经济活动的全球化不可逆转。这是技术进步
的结果，而技术进步的趋势不可逆转。”