描述
开 本: 32开纸 张: 胶版纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787521753073
1.《金融与繁荣》深入剖析了金融的本质和“金融化”的起源，探讨如何打造具有反脆弱性的金融体系，从根源预防金融危机。
2.《金融时报》、《经济学人》、彭博社年度图书，敢于挑战行业共识的诚意之作。约翰·凯从不畏惧针砭时弊，也从不吝于分享他的深刻思考。金融市场波澜起伏又迷雾重重，潮水般的信息真假参半，令人难辨方向。本书将理论、历史、现实、方法相结合，是对现代金融体系的简明入门，也提供了一个看待金融的清晰视角。
3.观点深刻，论述精彩。《金融与繁荣》作者约翰·凯被《经济学人》誉为全球最杰出的两大财经专栏作家之一。《彭博观点》评价《金融与繁荣》是“关于金融危机的书中最好的两三本之一”。
“一个国家只有拥有运行良好的金融体系才能繁荣，但这并不意味着一个国家的金融体系越大，它越可能繁荣。好东西有可能过犹不及。”
当代金融行业存在诸多问题，结构高度复杂且相互依赖、缺乏弹性，系统性风险居高不下，衍生品泛滥，交易量大到荒谬，但对社会和经济发展的贡献却无从明了。为什么会这样？金融的本质到底是什么？这个行业应该服务于谁，肩负什么使命？金融能否让商业变得更有效率，让生活变得更美好？有没有最佳解决方案？
英国经济学家约翰·凯在《金融与繁荣》一书中对这些问题进行了深度剖析，他认为，金融的本质功能是支付功能、资本配置、财富管理和风险控制，但过去几十年的“金融化”过程导致金融行业从事的活动偏离了其原本使命。作为一个持续吸引大量名校毕业生加入的行业，金融理应做得更好。然而，继续加强已经非常繁复的金融监管绝不是有效方案，对整个金融秩序进行重新思考是金融系统良性运转的第一步。
《金融与繁荣》共三部分。第一部分从历史角度讨论了导致金融化的政治、经济，以及知识和技术的变化。第二部分从市场用户的角度讨论了金融行业的本质功能，它应该服务于什么需求。第三部分深入探讨如何通过结构性改革让金融行业更好地为实体经济服务。
这是一本关于金融的本质和“金融化”起源的书，也是一部敢于挑战行业共识的诚意之作。约翰·凯从不畏惧针砭时弊，也从不吝于分享他的深刻思考。金融市场波澜起伏又迷雾重重，潮水般的信息真假参半，令人难辨方向。本书将理论、历史、现实、方法相结合，是对现代金融体系的简明入门，也提供了一个看待金融的清晰视角。
序言 从一头牛说起
第一部分 金融化
历史
波特维尔之路
交易员的崛起
新市场，新业务
从危机到下一次危机
强盗大亨
我们就是那1%
风险
奶牛、咖啡和信用违约掉期
追逐梦想
逆向选择与道德风险
中介
中间人的角色
流动性
分散投资
杠杆
利润
更聪明的人
竞争
优势
监管套利
我会离开，你也会离开
金融部门有多赚钱？
第二部分 金融的功能
资本配置
实物资产
住房
房地产和基础设施
大公司
中小企业融资
存款渠道
家庭财富
支付系统
存款渠道的活动
投资渠道
管理
行动偏见
资产管理者的角色
第三部分 政策
监管
金融监管的起源
《巴塞尔协议》
证券监管
监管行业
哪里出错了？
经济政策
统帅们
金融市场和经济政策
养老金和代际产权
客户保护
英国的困境
改革
改革的原则
稳健的系统和复杂的结构
别人的钱
结构改革
个人责任
金融的未来
结语
致谢
参考文献
序言
从一头牛说起
1906年，伟大的统计学家弗朗西斯·高尔顿在一个乡村集市上目睹了一场猜牛重量的比赛。有800人下注。高尔顿，作为一位统计学家，对这些数字进行了统计测试。他发现，所有猜测的均值极其接近牛的真实重量。这个故事被詹姆斯·索罗维基写进了他有趣的著作《群体的智慧》。2
没有多少人知道随后发生的事情。几年后，给牛称重的秤变得越来越不准确。维修费昂贵，但赛事举办方想出了一个妙招。既然参赛者非常善于猜测牛的重量，那就没必要维修秤了。举办方请所有参赛者猜测牛的重量，然后计算所有猜测重量的平均值。
然而，新的问题出现了。一旦猜重比赛火起来，一些参赛者就会作弊。他们甚至试图从饲养牛的农夫那里获取独家信息。有人担心，如果一些人占据优势，其他人就不愿意参赛了。参赛者少，就不能依靠群体的智慧。猜测重量的过程就会被破坏。
因此，严格的监管规则被引入。农夫需准备近三个月的饲养报告，介绍牛的发育情况。这些报告被张贴在市场大门口，供所有人参考。如果农夫把有关牛的任何信息透露给自己的朋友，被透露的信息也要进行同样的公示。任何参赛者，只要知道别人不知道的有关牛的信息，就会被赶出市场。只有这样，猜重过程的诚信才能得以维护。
专业的分析师仔细研究这些公开报告，并就其影响给他们的客户提供建议。他们请农夫吃饭喝酒，然而一旦农夫被要求谨慎对待信息披露，这些大餐就变得意义不大了。一些更聪明的分析师意识到，了解牛的营养和健康状况并没有那么大的作用。由于赛事举办方不再给牛称重，他人的猜测变得至关紧要。成功的关键不在于准确评估牛的重量，而在于准确评估其他人的猜测，以及其他人对别人的猜测的猜测，等等。
一些人，比如老农夫巴菲特，声称这个过程越来越背离养牛的本质。但是市场无视他的观点。确实，农夫巴菲特的牲畜看起来很健康，被喂养得很好，他的财务状况也越来越好，但他是一个并不真正了解市场如何运行的乡下人。
一些国际机构成立了，以制定评估牛的重量的规则。有两个相互矛盾的标准——被普遍接受的牛称重标准和国际牛称重标准。不过两种标准都遵循一个基本原则，即必须消除任何个人主观评估的影响。牛的重量被正式定义为所有猜测重量的平均值。
有一个困难，对牛重量的猜测数据有时很少，甚至没有。但这个问题很快被解决了。芝加哥大学的数学家开发了一些模型，通过这些模型可以估算，假设有很多关于牛的重量的猜测，这些猜测的平均值会是多少。不需要掌握很多畜牧养殖的知识，只需要一台功能强大的计算机就可以了。
到那时，专业的猜重者、猜重比赛组织者和帮助人们提供猜测建议的顾问将形成一个庞大的行业。有人提出，与运行这样一个庞大的行业相比，把秤送去维修可能更划算，但这些人被嘲笑：既然你可以从这么多聪明人的集体智慧中受益，为什么还要依靠一杆秤的判断？
不久，牛死了。所有人都沉浸在上述活动中，却没有人记得给牛喂食。
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