猛兽股：年内至少翻倍股股价运行规律以及获取高额利润的规则、纪律与技术

研究过去的大赢家股，你将买到未来的大赢家股。 
——威廉·欧奈尔

本书是关于超级强势股的经典之作，获得威廉·欧奈尔及《投资者商业日报》的认可。
阅读本书，发现猛兽股如何筑底、突破、上涨、到达顶部且让你获利。
你必须了解要寻找什么，并采纳历史上z优秀的操盘手所采纳的规则、纪律及技术，这是抓住猛兽股并从中获得高额利润的关键。

猛兽股是指在短时间（通常一年）内价格至少翻一番的股票。许多猛兽股价格上涨至3倍、4倍甚至10倍或更多。 
作者通过研究市场的历史，分析一个10年周期牛熊市中的猛兽股，总结了猛兽股产生的必要条件，猛兽股共同的技术面、基本面特征，猛兽股股价筑底、突破、上涨、到达顶部、下跌的运行规律（体现在相对强度线、量价关系、移动平均线等）以及猛兽股规则。这些并不是作者所创造的，而是猛兽股自身所蕴含的，它们在一个个市场周期中重复出现。你将从本书中看到威廉·欧奈尔等伟大的操盘手是如何运用这些规则、纪律及技术发现猛兽股，在突破点买入、累进加仓、在高点附近卖出，从而获得高额利润。 
本书给你指导，提供所需工具，让你持续找到超级强势股，并让利润z大化。通过书中大量猛兽股的案例分析，包括雅虎、嘉信理财与苹果等， 你将学习如何轻松识别这些趋势，以及： 
知道什么时候买入，如何累计加仓，什么时候卖出； 
了解专业人士是如何识别和交易领导股的； 
向过去的超级股票学习； 
彻底改掉你股票投资的坏习惯； 
获得宝贵的洞察，以选中未来的猛兽股。 
使用本书，发现下一个谷歌，在底部买入，创造你的财富。

约翰·波伊克拥有丰富的交易经验，曾任股票经纪人，为《股市周报》的专栏撰稿颇受欢迎，深有影响。
著有《向z伟大的股票作手学习》，该书被《巴伦周刊》选为2004年25本z佳图书之一。 还著有《猛兽股：年内至少翻倍股股价运行规律以及获取高额利润的规则、纪律与技术》《传奇交易者如何赚得百万》，这两本书都获得威廉·欧奈尔及《投资者商业日报》的认可。他z新的图书是《猛兽股启示：专业股票交易者如何实现三位数回报》。

序言　
前言　
章 雅虎、捷普及其他股票启动：新猛兽股在1997年春季开启上涨　
远大梦想 
首先你必须回顾历史 
更多科技股上涨 
其他股票加入 
上涨动能耗尽 
第二章 美国在线、嘉信理财等股票猛涨：互联网猛兽股在1998年后期复苏　
关于上升趋势的要点 
美联储帮助推动更强的上升趋势 
新的猛兽股复苏 
你有一封邮件 
网上交易蓬勃发展  
更多猛兽股 
雅虎再次成为猛兽股 
那么诺基亚呢  
第三章 博通公司和其他科技公司：1999年的猛兽股派对 
灯会亮吗  
另一个主要上升趋势 
以正确的方法累进加仓 
其他猛兽股 
高峰走势
雅虎的再一次猛兽股表现 
千载难逢 
第四章 派对以经典方式结束：猛兽股登顶并下跌 
发生了什么  
避免损失的策略 
第五章 大的熊市几乎很少产生猛兽股：无价的市场教训 
不在我们这一代 
少数亮点 
现金为王 
它结束了吗 
第六章 中国互联网股及其他新猛兽股：新的牛市孕育了大赢家股 
这个是真的吗 
新领导股 
市场测试 
中国互联网股的机会  
许多猛兽股 
第七章 泰瑟令人惊叹的走势以及苹果藐视市场的下跌：富有挑战的2004年提供了一些猛兽股 
苹果重新焕发活力
石油、金属以及其他大宗商品领域的猛兽股  
泰瑟令人惊叹的走势 
第八章 谷歌和汉森：寻找猛兽股 震荡的2005年和2006年提供了一些新机会
怪兽能量 
再来一口苹果 
专业人士是如何做的  
强势的金属板块 
现在呢 
结 语 
非常好的基本面 
猛兽股股价运行模板 
更早时期的一些股票 
一只新猛兽股正在形成 
猛兽股规则 
等待VS交易 
结束语 
附 录 过去的主要市场上升趋势以及猛兽股 

如果做对了，你只需要几只猛兽股就可以在财务上极大地改善你的生活。但是你必须知道，如果你偶然有幸选到了一只猛兽股并且发了大财，这并不能保证你会再一次这么幸运，除非你完全理解你在什么事上做对了。事实上，无意间发现一只猛兽股继而狠赚一笔对于那些幸运的人来说是很常见的。但是从长远的角度来看，这很可能会给你带来灾难而不是幸福。为什么这么说呢？因为你已经过度膨胀的自信心很可能会使你不再谨慎，为你将来的失败埋下隐患。这就是本书如此重要的原因――它为必须执行的正确操作提供了基石，以便你可以在一个又一个的市场周期中选中猛兽股并且操作得当。 
我能证明操作猛兽股是你所接受的富有挑战性的，也是困难的任务之一。在这个过程中会犯很多错误。我也承认，虽然我拥有好几只本书中提到的猛兽股，但是我只在其中的少数几只股票中赚了大钱。但是正是从过去的错误中吸取经验和教训才能帮助你克服自己的弱点，使你终能够在未来正确操作这些股票，进而在财务上改变自己的生活。经验是在股票市场上成功的关键之一，但是只有你改掉坏的市场习惯并开始执行本书中提到的所有规则之后才有可能成功。操作猛兽股能考验你的情绪管理与纪律性。我认识一个前海军“精英”战斗机飞行员兼指挥员。有一次他对我说，持有一个加杠杆的、集中在少数几只股票的投资组合所带来的压力，比战争中驾驶喷气式飞机的压力还要大！因为那些压力，你需要理解适用于过去所有猛兽股的规则并且无一例外地遵守它们。 
不管你是否相信，有一些专注于市场的学生已经研究了市场过去的领导股的所有细节。那么这些少数人一个又一个周期、持续不断地找到真正的市场领导股，就不足为奇了。 
本书列出了你需要用来识别下一只超级股票的所有恰当的规则。我自己对历优绩效股的研究在很大程度上帮助我在过去的市场周期中找到了一些大赢家。如果我没有研究过去的猛兽股的话，我就不会知道自己在现在的市场中要找什么。 
《猛兽股》为识别并操作下一只真正的猛兽股奠定了基础。它会引导并提供给你下一只猛兽股的重要细节和特征。不需要重新发明轮子。从一些过去的好的股票中学习会更有益处。只有在犯下任何人都可能犯的错误后分析这些错误，继而遵守经时间检验的成功规则，从而在未来避免这些错误，才能创造改变人生的财富。如果不能完全理解本书的信息，你很可能会在投资成长股上失败。一旦你终理解了猛兽股的特征，就已经成功一半了。另一半是学习在它们价格上升的时候如何操作。那需要恰当的规则、纪律、耐心以及勇气。祝你好运！
吉姆·罗佩尔
罗佩尔资本管理公司总裁

什么是猛兽股？猛兽股基本上就是在短的时间范围内价格至少翻一番的股票。就猛兽股的历史而言，股市中短的时间范围通常持续4到18个月。大多数猛兽股会落在这个范围的中间，因为快速上涨的猛兽股重要的部分，也就是其主要走势的时间通常在6到12个月之间。 
许多真正的超级猛兽股会在短时间内上升到原价格的3倍、4倍甚至10倍或更多。如果你知道如何识别并操作下一只猛兽股，你就可以在财务上实质性地改变你的生活。在你寻找下一只猛兽股时，有一条重要的线索。它们都有一些相似的特征，不论是在强劲的基本面数据上，还是在它们价格上涨之前、上涨时，以及之后它们到顶并开始下跌直至结束其不可思议的运行时的图表的外观上。
在这本容易理解的书里，我会向你介绍在过去10年中出现的许多猛兽股。请记住，虽然情况罕见，但当大盘开始上涨时，猛兽股就在那里做好了准备。大部分好的猛兽股是在纳斯达克交易所交易的真正的成长型股票，是更新的公司，它们带来新的服务和产品，改善了很多人的生活，并吸引管理着大钱的投资人的目光。创造猛兽股表现的是：专业投资人的巨大需求，他们必须拥有这些股票。 
为什么我们应该看过去10年的呢？因为历史已经证明在股票市场相同的模式已经重复出现很多次了。这和市场周期以及领导股有关，而领导股则是市场每次回升中的猛兽股。这个事实在过去100年的市场历史中大约任何一个10年期都得到了证明。在每一个这样的时期中，都有2个、3个、4个，甚至在一些罕见的例子中，有5个或者更多的主要市场上升趋势的机遇。正是在这些主要上升趋势中，大多数猛兽股诞生、与市场一起上升，然后到顶并导致主要市场指数开始下跌。
我决定在本书中使用过去10年的周期，这样读者对我将要分析的股票会更了解。但是对我来说，分析哪个时期的股票并不重要，因为研究不同的市场周期几乎会呈现出相同的结果。真正变化的是日期和猛兽股的名字。
我们为什么要关注历史甚至要研究过去的猛兽股呢？正如私募基金经理吉姆·罗佩尔（出现在我第二本书《传奇交易者如何赚得百万》中）所说，“如果做对了，你只需要几只猛兽股就可以在财务上极大地改善你的生活。”罗佩尔知道这一点，因为他的生活在财务方面的确发生了改变，你将从本书的一些例子中看到这点。如果某人真的研究过历伟大的股票操盘手，就像我已经做过的而且还在之前的书中描写了的那样，那么那个人肯定已经注意到了，那就是大多数成功都只来源于几只猛兽股。威廉·欧奈尔在其职业生涯中因为操作猛兽股多次改变了他的生活。次真正的改变发生在20世纪60年代早期，那时他选中并且正确地操作了辛太克斯和克莱斯勒这两只猛兽股。这两只股票使他不再需要给别人打工而且开创了自己的公司，还在纽约证券交易所购买了一个席位（当时年轻的）。他的下一个大的变化发生在20世纪70年代末和80年代初，另外两只猛兽股——Pic’N’Save和定价公司——给他带来的成功让他创建了全国性报纸《投资者商业日报》。 
在正确的时间发现下一只猛兽股，然后在正确的时间内持有它，后正确地将其卖掉，这让伟大的股票交易者发了大财。这个策略可能听起来很容易而且很符合逻辑，但是在现实中却非常具有挑战性。对于那些有志于在市场上发大财的人来说，一个好消息就是猛兽股不 断地出现。未来的猛兽股可能会像过去的猛兽股，本书将会阐释这一点。欧奈尔活跃在市场中长达半个世纪，选中了许多猛兽股，他知道关键所在，并且说道：“学会挑选大赢家股的步就是研究过去领先的大赢家股，进而学习成功的股票的一切特征。”
我写这本书就是想说明选中那些未来伟大的股票是可能的，并展示少数人是如何成功地完成这个任务的。猛兽股在整个历史中都出现过而且还会出现。在现实中，在我写本书时，一些猛兽股正在形成它们典型的筑底形态，准备好上涨。由于在生活中精英非常少，所以猛兽股非常罕见。本书将扮演指南的角色，以便于在机会出现的将来，你随时可以使用。 
正如欧奈尔也提到过的：“所购买的每10只股票中只有一两只有望成为大赢家。”这就是为什么你必须了解要寻找什么，并采纳历优秀的股市操盘手所采纳的规则、纪律及技术。
在寻找猛兽股时，为了减轻对图表和技术分析的困惑，你要将你使用的股票图表的指标限制在5个。你不需要是日本蜡烛图、随机指标、振荡指标、布林线等方面的专家。要保持简单（我们将在第八章讲到）。这是在市场上成功的关键之一。但是保持简单并不意味着忽视重要的细节，而是要保持你的执行策略简单。关键的要求就是：保持执行策略简单、敏锐地关注细节、自律和自控。下面是在查看股票图表时要注意的5个变量，这些变量都很简单。 
● 股价：股票的价格行为是非常关键的，尤其是在底部时期。所有的东西围绕着价格演化——准备、上涨、到达顶部以及终下跌。 
● 成交量：价格和成交量的相互作用是关键的因素；历优秀的操盘手已经知道了这个而且集中精力于此。伴随成交量增加的价格大幅上涨，尤其在突破底部的时候，是关键的信号。在上涨的时候，尤其是在接近以及到达顶部的时候，成交量和价格行为的相互作用也非常重要。 
● 50日移动平均线：猛兽股的一个重要细节是，当它们上涨，然后到达顶部时这根平均线的表现。本书中的一些图表也会展示第三根线（总是在50日移动平均线之上），那就是21日移动平均线。尽管它不如50日移动平均线和200日移动平均线应用得那样广泛，然而很多专业人士用这条线。你将看到，对于过去强大的领导股来说，这条短期线被证明非常重要。在股价上涨的过程中，它和50日移动平均线结合在一起，被用来判断股价是否得到支撑。 
为什么50日移动平均线对猛兽股如此重要？因为许多管理大钱的基金经理都把这条线作为他们能够以稍微更低的成本来增加头寸的地方，所以它在某种程度上就成了在不确定的环境下的一个可靠的指标。那么就可以理性地分析股票的价格变化。那些在这条线之上的猛兽股——尤其是那些远远在其上的——被认为是有强大的机构支持。那些长期在这条线下面波动的股票就缺乏来自大钱投资者的支持，从而无法驱使其价格上涨。
由于50日移动平均线在市场上被如此广泛使用，它可以表明买卖双方的平衡如何决定股票短期走势的更长期趋势。这不是一个保证，但是在市场的周期性运行中，它一直非常可靠地为未来可能的趋势提供线索。 
● 200日移动平均线：另一条对于猛兽股很重要的线就是200日移动平均线，尤其当它们的股价在筑底时。在上涨和到达顶部时，猛兽股一直都高于这条线。事实上，许多专业人士用猛兽股的涨幅对比猛兽股高于200日移动平均线的程度，来决定终什么时候卖掉股票，获利离场。 
● RS线（相对强度线）：这条线显示了和大盘相比猛兽股的强弱。它显示出同标准普尔500指数相比，每只股票的表现。当这条线上升时，尤其是在底部时，就表示这只股票很强，因为这意味着它的表现比市场上大多数其他股票都好。这是欧奈尔在其出版物《投资者商业日报》中所列举出来的专有方法。 
把这些简单的技术指标和几个好的基本面的统计数据（收入增长率、盈利增长率以及净资产收益率）相结合，你就会得到过去好的猛兽股的元素。在它们突破之前，这些基本面特征必须够强，而且随着股价持续上涨它们必须变得更强。收入和盈利的加速增长是真正 导致猛兽股好价格表现的因素（后面还会讲述更多）。