2024年度中国新兴金融发展报告

中国在其现代化进程中，对金融创新的需求日益增长。这一趋势主要由金融主体的多元化、金融要素的市场化以及金融产品更新换代速度的加快所驱动。因此，借助创新的思维、技术和模式来提供各种新型金融服务，正变得至关重要，以满足越来越多样化的金融需求并实现高效、低成本的金融供应。为此，《新兴金融年度发展报告》应时而生，目的是为新兴金融领域的发展提供强有力的支持与指导，促进其稳健和创新性的增长，以更好地适应经济的多元化和复杂化需求。 该报告覆盖了金融科技与数字化转型、跨境及离岸金融、绿色金融与可持续发展、普惠金融、面向未来的养老金融以及科技创新金融等六大新兴金融领域。报告不仅全面回顾了国内外新兴金融的最新进展，还深入探讨了其当前状态、面临的挑战以及未来的发展机会。报告进一步提出了针对性的政策建议和实施方案，目的是加快新兴金融的发展步伐和实际应用。

为深入贯彻落实习近平总书记对临港新片区的“五个重要”指示精神，服务国家经济发展和上海“五个中心”建设，助力临港新片区“智慧金融、开放融合、协同善治”新兴金融中心建设，推动上海财经大学新阶段新发展，2023年3月由临港新片区管理委员会、上海财经大学、上海临港经济发展（集团）有限公司三方商定按照国际一流商学院模式共建上海财经大学滴水湖高级金融学院学院。 学院实行本硕博一体化、学历和非学历教育一体化、国内和国际一体化办学。面向全球招聘高水平的研究型学者、教学型师资，广邀金融机构、产业集群的高管专家担任兼职教授和业界导师，组建国际一流的师资团队。聚焦新兴金融领域，打造“金融 科创 产业”融合一体的教学模式，培养满足市场需求同时具有社会责任感的金融高端人才、商界领袖、金融模式的创新者。学院坚持改革创新，探索真理，追求真知，促进金融知识创造和知识传播，提高科学研究水平；同时专注于中国金融改革与发展相关的政策性和应用性理论研究，着力培育建设专家智库、高端论坛、高端前沿培训等产品，形成一流政策智库。

第一章 引言 5 一、新兴金融之源：发展和变革的助推器 5 二、新兴金融之新：金融创新发展的新格局 8 三、新兴金融之兴：打造中国特色金融强国 11 四、新兴金融之路：探索与开拓 13 第二章 科创金融 18 一、概念与内涵及各层面分析 18 （一）概念与内涵 18 （二）各层面分析 19 二、国内外发展现状 25 （一）国外发展情况 25 （二）国内科创金融发展回顾 29 三、科创金融存在问题与挑战 33 （一）社会融资模式与科创企业融资需求之间的矛盾 34 （二）金融机构面临可持续经营与承担科创风险的矛盾 35 （三）资本市场面临长期投资与短期收益之间的矛盾 35 （四）创业投资面临需求大与供给不足之间的矛盾 37 四、未来展望与战略建议 38 （一）完善商业银行发展科创金融的服务体系 38 （二）营造创投机构参与科创金融的生态环境 39 （三）强化资本市场支持科创金融的基础制度 39 （四）发挥非银机构推动科创金融的辅助作用 40 （五）优化财税政策引导科创金融的功能机制 40 第三章 绿色金融与可持续发展 41 一、概念与内涵 41 二、国内外绿色金融与可持续发展现状 42 （一）国外绿色金融与可持续发展现状 42 （二）国内绿色金融与可持续发展现状 49 三、存在问题与挑战 55 （一）绿色标准或规范缺位严重 55 （二）ESG信息披露机制尚不完善 56 （三）能源产业转型发展面临双重困境 56 （四）绿色金融与高碳行业转型金融“剪刀差”扩大 57 （五）碳市场“大而不强” 58 四、未来展望与战略建议 58 （一）制定绿色债券评价体系和ESG信息披露体系 59 （二）激励核心企业发挥供应链引领带动作用 59 （三）促进碳金融市场与碳交易市场联动发展 60 （四）完善转型金融工具设计和优化 61 第四章 普惠金融 62 一、概念、特点与相关政策 62 （一）概念 62 （二）特点 63 （三）政策支撑 65 二、发展现状 66 （一）覆盖面逐步扩大，服务可得性持续提升 66 （二）银行业主导，各类机构积极参与 68 （三）全球数字普惠金融发展迅速，我国居世界前列 71 三、发展面临的问题和挑战 73 （一）普惠金融生态体系尚未健全 73 （二）普惠金融发展存在地区和群体差异 75 （三）数字普惠金融风险逐步显现 78 四、发展建议 80 （一）健全差异化的普惠金融生态体系 80 （二）弥合地区群体间普惠金融发展的鸿沟 82 （三）加强数字普惠金融风险防范和数据安全保护 83 五、发展展望 84 第五章 面向新时代的养老金融 87 一、养老金融概念与内涵 87 二、养老金融发展现状 88 （一）第一支柱“一支独大” 88 （二）第二支柱“未臻完善” 90 （三）第三支柱“如日方升” 91 （四）养老金融增值服务种类日益丰富 92 三、养老金融发展面临的问题和挑战 93 （一）金融市场的风险分散功能未得到充分重视 93 （二）企业年金发展的内生动力机制亟需健全 95 （三）税收优惠等传统激励措施的效果有限 95 （四）养老金融产品丰富度和收益性有待提高 97 （五）社会整体养老金融意识亟待提高 98 （六）养老金融需要融入全生命周期金融服务体系 100 四、未来展望与发展建议 101 （一）建立贯通三支柱的家庭养老金融资产组合 101 （二）建立企业年金“税优 助推”支持体系 102 （三）优化个人养老金制度的顶层设计 103 （四）建立中国式的养老金融咨询服务体系 103 （五）打造养老产业和养老事业协同发展示范区 104 第六章 跨境金融 106 一、跨境金融的概念以及相关政策 106 （一）概念与内涵 106 （二）跨境金融各个层面的创新与发展 107 二、跨境金融发展现状 113 （一）跨境资本流入的结构发生显著变化 113 （二）跨境资本流出大幅增加，对外净资产由负转正 116 （三）香港人民币离岸市场快速发展 117 三、国际宏观环境给跨境金融带来的机遇与挑战 121 （一）跨境金融面临的机遇 122 （二）跨境金融面临的挑战 122 四、未来展望与战略建议 123 （一）全国层面 123 （二）上海层面 124 （三）临港新片区 124 第七章 金融科技与数字化转型 126 一、概念与内涵 126 二、国内外发展现状 128 （一）金融科技国内外投资规模和发展对比 128 （二）数字化转型关键：支付体系与央行数字货币 132 （三）金融科技最新进展：生成式人工智能 134 三、存在的问题与挑战 137 （一）金融科技市场竞争失衡 137 （二）金融科技新旧风险叠加 137 （三）金融科技基础设施互操作性弱 138 （四）金融大模型仍存在落地难问题 139 （五）金融科技高层次人才供给结构性短缺 140 四、未来展望与战略建议 141 （一）推动金融科技均衡协调发展 141 （二）加快建设金融科技信息披露平台 142 （三）全面优化金融科技基础设施建设 143 （四）推动行业应用核心技术前瞻性部署 144 （五）建立健全金融科技人才培养与认证体系 146 参考文献 148