MACD指标 : 波段交易技术精解

以MACD指标为基础，研判股价波动低点与高点。以MACD指标为核心构建一套完整的交易系统，在股价波动过程中找准股价运行趋势，增加在股市中获利的概率。

MACD指标是大多数股票交易软件默认的首选指标，借助该工具做交易分析与决策的投资者数不胜数，也因此被广大投资者誉为“指标之王”。
本书主要讲解MACD指标四大经典形态，与K线组合辨别股价波动趋势，与成交量、均线等指标组合应用研判技法，以及MACD指标波段追涨技法，利用MACD指标构建交易系统等内容。帮助投资者准确识别股价的波动以及运行趋势，寻找最佳买卖点。

刘振清，十余年股市、期市投资经历，对技术分析有独到的见解，独创多种技术分析方法。目前主要从事股票、期货的投资指导工作，稳健、精准的投资风格深受投资者的喜爱。先后与东航期货、恒泰期货、徽商期货有过密切合作。著有《新手学看盘快速入门与实操技巧》《新手学股票投资快速入门与实操技巧》《股票画线技术入门与技巧》《零基础学期货投资从入门到精通》等。

第一章 MACD指标：波段操作指标之王
第一节 正本清源说MACD指标 / 3
一、MACD指标的产生 / 3
二、基本原理：持仓成本 / 4
三、内核：价格强度与变化 / 6
第二节 MACD指标研判核心：交叉、拐点、位置与方向 / 7
一、交叉：股价强度的变化 / 8
二、拐点：提示趋势的变化 / 9
三、位置：位置决定价值 / 10
四、方向：把握股价运行趋势 / 11
第二章 MACD指标波段交易四大经典形态
第一节 交叉：黄金交叉与死亡交叉 / 14
一、MACD指标金叉及交易技法 / 14
二、MACD指标死叉及交易技法 / 19
第二节 发散：多头发散与空头发散 / 24
一、MACD指标多头发散 / 24
二、MACD指标空头发散 / 27
第三节 突破：MACD指标对0轴的突破 / 29
一、向上突破0轴 / 30
二、向下跌破0轴 / 31
第四节 背离：顶背离与底背离 / 32
一、MACD指标与股价顶背离 / 32
二、MACD指标与股价底背离 / 35
第三章 MACD指标线经典形态解读
第一节 MACD柱线的伸缩 / 39
一、MACD柱线“缩头”与“抽脚” / 39
二、MACD柱线“杀多棒”与“逼空棒” / 45
三、MACD柱线“尖峰”与“尖谷” / 49
四、MACD柱线“双峰”与“双谷” / 52
五、MACD柱线三重顶与三重底 / 56
六、MACD柱线顶背离与底背离 / 59
第二节 MACD指标线经典形态分析 / 62
一、多头风洞与空头风洞 / 62
二、双头与双底 / 66
三、天鹅展翅 / 70
四、佛手向上 / 72
五、小鸭出水 / 74
六、漫步青云 / 76
七、空中缆绳 / 77
八、空中缆车 / 79
九、海底电缆 / 81
十、海底捞月 / 83
第四章 MACD指标与K线组合辨识波段趋势
第一节 MACD指标与顶部识别 / 86
一、利用MACD指标识别顶部 / 86
二、M顶 MACD指标顶背离 / 91
三、圆弧顶 MACD指标死叉 / 93
四、头肩顶 MACD指标顶背离 / 95
第二节 与K线组合识别底部反转 / 97
一、利用MACD指标识别底部 / 97
二、W底 MACD指标底背离  / 104
三、圆弧底 MACD指标金叉 / 105
四、头肩底 MACD指标底背离 / 107
第三节 MACD指标上升趋势与下降趋势识别 / 109
一、利用MACD指标识别上升趋势 / 109
二、利用MACD指标识别下降趋势 / 113
第五章 MACD指标辅助分析系统
第一节 成交量辅助系统 / 117
一、成交量基础分析：放量与缩量 / 117
二、成交量确认价格变化 / 120
三、成交量确认MACD指标突破0轴 / 121
四、成交量确认MACD指标低位金叉 / 122
第二节 均线系统 / 124
一、均线的三大核心效用 / 125
二、30日均线与MACD指标金叉 / 128
三、MACD指标与均线金叉共振 / 131
第六章 MACD指标波段追涨技法
第一节 MACD指标强势追涨技法 / 135
一、DIFF线拐头与MACD指标线急速拉升 / 135
二、MACD指标二度金叉擒牛股 / 137
三、MACD指标“空中加油”形态 / 139
四、上档盘整再起飞 / 141
第二节 MACD指标盘整追涨技法 / 143
一、MACD指标双回探形态 / 143
二、MACD指标“水上飞”形态 / 145
三、MACD指标“鳄鱼嘴”形态 / 147
四、0轴折返再升空 / 148
第七章 MACD指标组合波段技法
第一节 MACD指标主升浪战法 / 153
一、周线MACD指标0轴金叉与主升浪 / 153
二、中轨线与MACD指标双向确认主升浪 / 155
三、周均线金叉与MACD二度金叉抓主升浪 / 158
第二节 MACD指标抄底战法 / 160
一、低位双金叉 突破0轴 / 160
二、MACD指标金叉与RSI指标超卖 / 162
三、MACD指标金叉与BIAS指标超卖 / 165
四、MACD指标底背离与布林下轨线支撑 / 167
第三节 MACD指标逃顶战法 / 169
一、MACD指标顶背离 MACD指标死叉 / 170
二、KDJ指标超买 MACD指标死叉 / 172
三、股价遇布林上轨线回落 MACD柱线缩头 / 174
第八章 以MACD指标为核心构建交易系统
第一节 基于MACD指标的选股技术 / 179
一、MACD指标选股的基本原则 / 179
二、MACD指标选股策略——0轴选股 / 179
三、MACD指标选股策略——背离与趋势选股 / 181
第二节 MACD指标与左侧、右侧波段交易系统 / 183
一、左侧交易与右侧交易 / 183
二、利用MACD指标构建左侧交易系统 / 185
三、利用MACD指标构建右侧交易系统 / 188

没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的市场，这就是股票市场的现实。按照经典股票投资理论，在股价低于其内在价值时，进场买入股票，在股价远超其内在价值时卖出，是最理想的交易模式。不过，这种交易模式也只能停留在理想之中。现实情况是，股价的波动与其内在价值偏离是经常存在的，而且受市场环境、投资者情绪的影响，可能还会出现较大幅度的波动。换句话说，从现实的角度出发，若能找到股价某一波段上升的低点与高点，将是最有效的交易策略。当然，“最低点买入，最高点卖出”，也是理论上的最佳交易模式。市场上的投资者都在努力通过寻找更好用的技术指标，达到或接近最理想的交易点位。MACD指标是其中之一，而且被证明在寻找波动低点与高点方面，是非常好用的指标之一。
从阿佩尔发明MACD指标至今，已经得到了市场上投资者的普遍认可。在股票交易软件中，借助该工具做交易分析与决策的投资者数不胜数。目前，MACD指标已经成为大多数股票交易软件K线图中的默认首选指标。也就是说，MACD指标的效用已经经过了市场检验，并得到广大投资者的认可。同时，因为MACD指标在波段交易中的良好效用，被广大投资者送上了“指标之王”的美誉。
当然，MACD指标也不是万能的，也无法百分之百准确地识别股价的波动以及运行趋势、最佳买点与卖点，但如果以MACD指标为核心构建一套完整的交易系统，在股价波动过程中找准股价运行趋势，在股市中获利的概率就会大增。
应用MACD指标做好波段交易，应该注意以下几点。
第一，掌握MACD指标的语言。MACD指标的各个组成部分（DIFF快线、DEA慢线和MACD柱线）在运行过程中，会随着股价的上涨、下跌发出各类信号。作为投资者，必须准确、全面地识别这些信号，并将之应用于交易实战。本书写作的初衷，就是让读者掌握尽可能多的MACD指标语言和MACD指标实战操作技巧。
第二，建立一套符合个人特点的MACD交易系统。每个投资者都有自己的性格、爱好，这些个性化特征必将作用于交易实战。这些个性化特征本身并无优劣之分，关键是要投资者善加引导和利用，尽可能扬长避短，这样才能在交易中游刃有余。
第三，相信MACD指标，但不迷信MACD指标。股市中有太多的变数和不确定性，任何一种技术指标的准确率都是概率问题，即使能够做到90%准确，也还有10%的失误。
第四，合理控制仓位。这是做交易的基础和保障。无论你选择哪种技术指标，做哪种类型的交易，都必须把仓位控制好。没有良好的仓位控制，就不会有好的交易结果。毕竟，你是要在股市中长期生存下来的。