描述
开 本: 16开纸 张: 胶版纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787111578826
编辑推荐
巴菲特说过，有足够的内幕消息和100万美元，你一年之内就能破产。
而读完这本书，你可能有1%的机会爆仓，但是有99%的机会致富。
彼得·伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《*致富的傻瓜》以及罗杰·洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。
而读完这本书，你可能有1%的机会爆仓，但是有99%的机会致富。
彼得·伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《*致富的傻瓜》以及罗杰·洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。
内容简介
20世纪60年代，一向纸醉金迷、莺歌燕舞的美国赌场风云突变。几位神秘客横扫各大赌城，用匪夷所思的方法大把捞钱。美国各大赌场一时间乱了手脚。他们是几位让世人顶礼膜拜的数学家，把自己的实验室搬到了赌场！他们的目的就是在实践中证明一条“财富公式”。
“财富公式”在赌场里证明了威力后，证券市场成为下一个目标。书中介绍的能够给人带来财富的神秘公式，本是信息理论学家的研究成果，虽然受到以诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森为首的经济学家们的严厉抨击，却在股神巴菲特的投资实战中屡屡得到验证。很多著名的投资者都是财富公式娴熟的应用者，包括凯恩斯（剑桥大学国王学院捐赠基金）、巴菲特（伯克希尔-哈撒韦公司）等。
本书集历史、赌博、数学、经济学、投资和奇闻轶事于一体，《商业周刊》评价本书，这是一个迷人的故事，它让一个伟大的思想得到了应有的关注……彼得?伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《*致富的傻瓜》以及罗杰?洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。这些书籍都设法解释为什么聪明人要去冒愚蠢的风险。
书中的“财富公式”就是美国著名物理学家约翰·凯利在1956年提出的一个数学公式，被称为“凯利公式”。如果可以在信息传输中，将噪音干扰引起的错误降低到零，那么同理，投资者在追求*收益的同时也可以把破产的风险降低到零。
如今，凯利公式已经成为智慧型投资者在确定投资策略时的金科玉律。
“财富公式”在赌场里证明了威力后，证券市场成为下一个目标。书中介绍的能够给人带来财富的神秘公式，本是信息理论学家的研究成果，虽然受到以诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森为首的经济学家们的严厉抨击，却在股神巴菲特的投资实战中屡屡得到验证。很多著名的投资者都是财富公式娴熟的应用者，包括凯恩斯（剑桥大学国王学院捐赠基金）、巴菲特（伯克希尔-哈撒韦公司）等。
本书集历史、赌博、数学、经济学、投资和奇闻轶事于一体，《商业周刊》评价本书，这是一个迷人的故事，它让一个伟大的思想得到了应有的关注……彼得?伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《*致富的傻瓜》以及罗杰?洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。这些书籍都设法解释为什么聪明人要去冒愚蠢的风险。
书中的“财富公式”就是美国著名物理学家约翰·凯利在1956年提出的一个数学公式，被称为“凯利公式”。如果可以在信息传输中，将噪音干扰引起的错误降低到零，那么同理，投资者在追求*收益的同时也可以把破产的风险降低到零。
如今，凯利公式已经成为智慧型投资者在确定投资策略时的金科玉律。
目 录
目录
导读 赢遍赌场和华尔街的科学公式
序 通讯服务
部分 熵的故事 / 1
克劳德·香农 / 3
X项目 / 11
伊曼纽尔·基梅尔 / 18
爱德华·索普 / 26
玩具间 / 32
轮盘赌 / 34
赌徒的覆灭 / 37
随机性、无序性、不确定性 / 41
赶时髦 / 45
约翰·凯利 / 49
内幕消息 / 55
负号 / 62
第二部分 21点的故事 / 65
珍珠项链 / 67
里诺 / 71
幸运轮盘 / 74
比18美元的妓女更棘手的麻烦 / 77
暗箱操作凯利准则 / 82
拉斯维加斯 / 88
历史上位“常胜将军” / 89
噩运发牌员多蒂 / 93
双人自行车 / 96
第三部分 套利的故事 / 99
保罗·萨缪尔森 / 101
“随机游走黑手党” / 105
炒股非时 / 111
首次公开募股 / 121
信念下注 / 124
战胜市场 / 129
詹姆斯·里根 / 141
国际度假村 / 145
迈克尔·米尔肯 / 148
罗伯特C. 默顿 / 151
人机对抗 / 155
为什么资金经理人无益 / 157
敌人名单 / 161
孤寡 / 164
第四部分 圣彼得堡悖论的故事 / 169
丹尼尔·伯努利 / 171
大自然警告，远离赌博 / 178
亨利·拉塔内 / 182
马科维茨的麻烦 / 187
香农的恶魔 / 191
宿怨 / 198
弹球机 / 203
自由的国度 / 207
跟上凯利家族的脚步 / 210
尽管行动时间很长 / 213
千赌一面 / 215
破烂推销 / 217
我的外国表哥 / 224
第五部分 《反诈骗腐败组织集团犯罪法》的故事 / 225
伊凡·博斯基 / 227
鲁道夫·朱利安尼 / 232
冲锋枪闪闪发光 / 238
停车场 / 244
欢迎来到这个卑劣的世界 / 246
后通牒 / 248
普林斯顿柵Σㄌ睾匣锕荆?969～1988年 / 253
终结者 / 254
华尔街不是叛徒的人 / 257
第六部分 大爆炸的故事 / 259
采用马丁派战术的人 / 261
又踢又叫 / 262
我对此感觉不妙 / 266
窃贼的世界 / 270
大尾巴效应与科学怪人 / 274
生存动机 / 276
永恒的福气 / 282
情感丰富的人生经历 / 285
第七部分 信号与噪音的故事 / 287
香农的投资组合 / 289
自负的猩猩 / 293
指标计划 / 296
香港辛迪加 / 302
无穷数的阴暗面 / 306
致谢 / 310
导读 赢遍赌场和华尔街的科学公式
序 通讯服务
部分 熵的故事 / 1
克劳德·香农 / 3
X项目 / 11
伊曼纽尔·基梅尔 / 18
爱德华·索普 / 26
玩具间 / 32
轮盘赌 / 34
赌徒的覆灭 / 37
随机性、无序性、不确定性 / 41
赶时髦 / 45
约翰·凯利 / 49
内幕消息 / 55
负号 / 62
第二部分 21点的故事 / 65
珍珠项链 / 67
里诺 / 71
幸运轮盘 / 74
比18美元的妓女更棘手的麻烦 / 77
暗箱操作凯利准则 / 82
拉斯维加斯 / 88
历史上位“常胜将军” / 89
噩运发牌员多蒂 / 93
双人自行车 / 96
第三部分 套利的故事 / 99
保罗·萨缪尔森 / 101
“随机游走黑手党” / 105
炒股非时 / 111
首次公开募股 / 121
信念下注 / 124
战胜市场 / 129
詹姆斯·里根 / 141
国际度假村 / 145
迈克尔·米尔肯 / 148
罗伯特C. 默顿 / 151
人机对抗 / 155
为什么资金经理人无益 / 157
敌人名单 / 161
孤寡 / 164
第四部分 圣彼得堡悖论的故事 / 169
丹尼尔·伯努利 / 171
大自然警告，远离赌博 / 178
亨利·拉塔内 / 182
马科维茨的麻烦 / 187
香农的恶魔 / 191
宿怨 / 198
弹球机 / 203
自由的国度 / 207
跟上凯利家族的脚步 / 210
尽管行动时间很长 / 213
千赌一面 / 215
破烂推销 / 217
我的外国表哥 / 224
第五部分 《反诈骗腐败组织集团犯罪法》的故事 / 225
伊凡·博斯基 / 227
鲁道夫·朱利安尼 / 232
冲锋枪闪闪发光 / 238
停车场 / 244
欢迎来到这个卑劣的世界 / 246
后通牒 / 248
普林斯顿柵Σㄌ睾匣锕荆?969～1988年 / 253
终结者 / 254
华尔街不是叛徒的人 / 257
第六部分 大爆炸的故事 / 259
采用马丁派战术的人 / 261
又踢又叫 / 262
我对此感觉不妙 / 266
窃贼的世界 / 270
大尾巴效应与科学怪人 / 274
生存动机 / 276
永恒的福气 / 282
情感丰富的人生经历 / 285
第七部分 信号与噪音的故事 / 287
香农的投资组合 / 289
自负的猩猩 / 293
指标计划 / 296
香港辛迪加 / 302
无穷数的阴暗面 / 306
致谢 / 310
前 言
推荐序
赢遍赌场和华尔街的科学公式
很多人可能都有过这样的疑问：致富有公式吗？这也许是世界上的秘密。如果有，那将是多么轻松的人生：套用公式，轻松晋级，走向。
只可惜我们普通人理解的公式，和真正解释世界规律的公式，是不一样的。《赌神数学家》向我们展示了一个财富公式的世界，以及发明公式的天才数学家们的故事，他们先是用数学破解了赌场，又用数学破解了华尔街，投资领域或爱好博彩业的人士一定会被书中的故事吸引。
简单公式
首先是简单的公式，就是类似于牛顿第二定律这样的公式：力＝质量×加速度。如果投资领域有这样的致富公式，那赚钱就简单了。但不要忘了，资本市场往往是零和博弈，甚至是负和博弈。太轻松的钱，如水中月、镜中花，只是一个美好的幻想而已。
表格公式
爱德华·索普是美国著名的赌神，后来成为量化对冲基金之父。索普提出的21点制胜策略，其基本工具就是一张大约10×30的表格，根据庄家牌和自己牌的各种组合，对应不同的叫牌、加倍、分牌策略。
本书讲述了他的故事，他本是大学中的数学博士，却醉心于赌场策略的研究，他把他的算法写成了数学论文，题为“21点的制胜策略”（后来出版成为畅销书《击败庄家》，发行超过百万册，美国赌场亦因为本书的影响力改变赌场规则）。索普想将这个研究成果发表在威望的《美国国家科学院院刊》上，但只有国家科学院成员推荐的文章才可以入选此杂志。在麻省理工学院的数学家里只有一个人是国家科学院成员，他就是著名的克劳德·香农。那是1960年11月的一个寒冷的下午。在索普进屋之前，秘书提醒他说香农只能抽出几分钟时间与他交谈。因为香农不会花时间在他不感兴趣的课题上。没想到，大名鼎鼎的数学家就此被索普拉下水，不仅愿意帮忙，还同意合作制造轮盘赌博预测机一起搞研究。
后来，在研究赌资分配时，香农管理的贝尔实验室中，一位叫凯利的物理学家发明的数学赌博系统帮助他们解决了这一难题。凯利的赌博系统被称作“凯利准则”，可以应用于任何形式的有利赌博活动中获得收益。实际上，的难题在于如何找到那些罕见的、赌徒占据优势的赌博环境。凯利意识到有一种人人都可以接触到的有利赌博环境：股票市场。这一点和索普后来转战金融市场不谋而合。
复杂策略公式
表格公式，基本已经达到人类记忆的极限。不幸的是，世界上的大部分问题，比21点复杂得多，21点游戏只有几个步骤的决策，决策域也很小。而国际象棋、围棋会比21点复杂许多，因此它们的解决策略也比表格公式要复杂得多。
在AlphaGo的软件发布会上，总工程师曾经这样比喻过，围棋的变化是不可以数字计量的，超级计算机的计算显示，没有准确的数据，可以称为无穷大，也就是说，围棋有多少种变化这个数据是接近于宇宙大小的数据！因此，这类决策需要更加复杂的“公式”。这类公式，往往没有解析解，甚至没有表格这样的形式。它们本质上需要对未来的各种情况做搜索、总结和归纳，从而做出当前的决策。这类公式需要的计算量也很大，已经远远不是人脑可以胜任的。幸运的是，近70年以来，电脑的计算能力已经飞速增长。20世纪50年代，是电子计算器萌芽的年代。索普正是运用IBM 704电脑，计算出了21点制胜策略。当时，IBM 704的计算能力是12 000 FLOPS（每秒所执行的浮点运算次数），刚刚能够解决21点这类决策问题。而目前快的大型计算机神威太湖之光的计算能力是93千万亿(93乘以10的15次方)FLOPS，相当于IBM 704的7.75万亿倍（7.75乘以10的12次方）！再配合软件和算法的进步，人工智能算法AlphgGo才能够战胜围棋世界冠军柯洁。
本书中的另一位主要人物，正是这一进程的主要贡献者，他就是信息论之父克劳德·香农。
动态复杂策略公式
上面提到的赌场和棋类游戏，规则都是静态的。而在真实的经济、金融和资本市场环境下，规则和规律是变化的。本书中讲述了大量的经济和金融领域先驱的成就，如萨缪尔森、法玛、夏普、凯利等，他们一起构建了现代金融理论。
面对动态的、不确定的市场，仅凭经验，从历史数据里面找规律，是极其危险的。因此，智商高、过度自信的人，往往容易掉入陷阱。本书中提及的长期资本公司的故事，正是“智商依赖症”的绝佳讽刺。连沃伦·巴菲特都感到惊讶：“十几个平均智商在170左右的家伙”，是如何让自己陷入“输光所有钱的境地”的。
任何一个模型，都有基础假设；而在实际资本市场，特别是市场环境下，假设往往不成立。过度自信、滥用杠杠、蔑视市场，正是长期资本公司失败的原因。诺贝尔经济学奖获得者、期权定价公式的发明者，尚且会在面对市场时一败涂地，我们普通人又怎么可以狂妄自大？
我国的股票市场，在2011年到2015年，有一波巨大的小盘股行情（创业板牛市）。这个阶段，市值因子和成长因子特别灵验。而经历了2015年年中到2016年年初的股市危机，股票市场风格切换为价值股行情后，如果简单套用以前的多因子模型，恐怕会损失惨重。
*** ***
人工智能时代，思考力，正成为评判投资人重要的尺度。不能借助于数学模型和机器学习进行分析和决策，未来有可能成为投资上的“残疾人”。
预测可以预测的，敬畏不可以预测的。这就是面对资本市场的智慧，也是财富公式的真正价值。
赢遍赌场和华尔街的科学公式
很多人可能都有过这样的疑问：致富有公式吗？这也许是世界上的秘密。如果有，那将是多么轻松的人生：套用公式，轻松晋级，走向。
只可惜我们普通人理解的公式，和真正解释世界规律的公式，是不一样的。《赌神数学家》向我们展示了一个财富公式的世界，以及发明公式的天才数学家们的故事，他们先是用数学破解了赌场，又用数学破解了华尔街，投资领域或爱好博彩业的人士一定会被书中的故事吸引。
简单公式
首先是简单的公式，就是类似于牛顿第二定律这样的公式：力＝质量×加速度。如果投资领域有这样的致富公式，那赚钱就简单了。但不要忘了，资本市场往往是零和博弈，甚至是负和博弈。太轻松的钱，如水中月、镜中花，只是一个美好的幻想而已。
表格公式
爱德华·索普是美国著名的赌神，后来成为量化对冲基金之父。索普提出的21点制胜策略，其基本工具就是一张大约10×30的表格，根据庄家牌和自己牌的各种组合，对应不同的叫牌、加倍、分牌策略。
本书讲述了他的故事，他本是大学中的数学博士，却醉心于赌场策略的研究，他把他的算法写成了数学论文，题为“21点的制胜策略”（后来出版成为畅销书《击败庄家》，发行超过百万册，美国赌场亦因为本书的影响力改变赌场规则）。索普想将这个研究成果发表在威望的《美国国家科学院院刊》上，但只有国家科学院成员推荐的文章才可以入选此杂志。在麻省理工学院的数学家里只有一个人是国家科学院成员，他就是著名的克劳德·香农。那是1960年11月的一个寒冷的下午。在索普进屋之前，秘书提醒他说香农只能抽出几分钟时间与他交谈。因为香农不会花时间在他不感兴趣的课题上。没想到，大名鼎鼎的数学家就此被索普拉下水，不仅愿意帮忙，还同意合作制造轮盘赌博预测机一起搞研究。
后来，在研究赌资分配时，香农管理的贝尔实验室中，一位叫凯利的物理学家发明的数学赌博系统帮助他们解决了这一难题。凯利的赌博系统被称作“凯利准则”，可以应用于任何形式的有利赌博活动中获得收益。实际上，的难题在于如何找到那些罕见的、赌徒占据优势的赌博环境。凯利意识到有一种人人都可以接触到的有利赌博环境：股票市场。这一点和索普后来转战金融市场不谋而合。
复杂策略公式
表格公式，基本已经达到人类记忆的极限。不幸的是，世界上的大部分问题，比21点复杂得多，21点游戏只有几个步骤的决策，决策域也很小。而国际象棋、围棋会比21点复杂许多，因此它们的解决策略也比表格公式要复杂得多。
在AlphaGo的软件发布会上，总工程师曾经这样比喻过，围棋的变化是不可以数字计量的，超级计算机的计算显示，没有准确的数据，可以称为无穷大，也就是说，围棋有多少种变化这个数据是接近于宇宙大小的数据！因此，这类决策需要更加复杂的“公式”。这类公式，往往没有解析解，甚至没有表格这样的形式。它们本质上需要对未来的各种情况做搜索、总结和归纳，从而做出当前的决策。这类公式需要的计算量也很大，已经远远不是人脑可以胜任的。幸运的是，近70年以来，电脑的计算能力已经飞速增长。20世纪50年代，是电子计算器萌芽的年代。索普正是运用IBM 704电脑，计算出了21点制胜策略。当时，IBM 704的计算能力是12 000 FLOPS（每秒所执行的浮点运算次数），刚刚能够解决21点这类决策问题。而目前快的大型计算机神威太湖之光的计算能力是93千万亿(93乘以10的15次方)FLOPS，相当于IBM 704的7.75万亿倍（7.75乘以10的12次方）！再配合软件和算法的进步，人工智能算法AlphgGo才能够战胜围棋世界冠军柯洁。
本书中的另一位主要人物，正是这一进程的主要贡献者，他就是信息论之父克劳德·香农。
动态复杂策略公式
上面提到的赌场和棋类游戏，规则都是静态的。而在真实的经济、金融和资本市场环境下，规则和规律是变化的。本书中讲述了大量的经济和金融领域先驱的成就，如萨缪尔森、法玛、夏普、凯利等，他们一起构建了现代金融理论。
面对动态的、不确定的市场，仅凭经验，从历史数据里面找规律，是极其危险的。因此，智商高、过度自信的人，往往容易掉入陷阱。本书中提及的长期资本公司的故事，正是“智商依赖症”的绝佳讽刺。连沃伦·巴菲特都感到惊讶：“十几个平均智商在170左右的家伙”，是如何让自己陷入“输光所有钱的境地”的。
任何一个模型，都有基础假设；而在实际资本市场，特别是市场环境下，假设往往不成立。过度自信、滥用杠杠、蔑视市场，正是长期资本公司失败的原因。诺贝尔经济学奖获得者、期权定价公式的发明者，尚且会在面对市场时一败涂地，我们普通人又怎么可以狂妄自大？
我国的股票市场，在2011年到2015年，有一波巨大的小盘股行情（创业板牛市）。这个阶段，市值因子和成长因子特别灵验。而经历了2015年年中到2016年年初的股市危机，股票市场风格切换为价值股行情后，如果简单套用以前的多因子模型，恐怕会损失惨重。
*** ***
人工智能时代，思考力，正成为评判投资人重要的尺度。不能借助于数学模型和机器学习进行分析和决策，未来有可能成为投资上的“残疾人”。
预测可以预测的，敬畏不可以预测的。这就是面对资本市场的智慧，也是财富公式的真正价值。
徐东升
上海天鹭投资管理有限公司创始人
毕业于清华大学数学系
香港科技大学运筹学博士
曾任中山大学管理学院副教授
2017年7月
媒体评论
凯利的赌博系统，被称作“凯利准则”。可以应用于任何形式的有利赌博活动中获得*收益。实际上，*的难题在于如何找到那些罕见的、赌徒占据优势的赌博环境。凯利意识到有一种人人都可以接触到的有利赌博环境：股票市场。
——威廉?庞德斯通
——威廉?庞德斯通
所有认真的赌徒都在运用类似凯利准则的某种法则。
——约翰?梅?凯恩斯
身怀击败赌场的能力走进赌场，深知赌场会采取一切措施确认并消除威胁，这种感觉顿时使赌博经历有种007特工对阵间谍的意味。
——算牌玩家阿诺德?斯奈德
这是一个迷人的故事，它让一个伟大的思想得到了应有的关注……彼得?伯恩斯坦的《与天为敌》、塔勒布的《*致富的傻瓜》以及罗杰?洛温斯坦的《赌金者》的读者一定会深深地迷上《赌神数学家》。这些书籍都设法解释为什么聪明人要去冒愚蠢的风险。书中列举了很多实例，比如长期资本管理公司这家对冲基金，如果遵循凯利准则，本可以避免破产。”
——彼得?科伊，《商业周刊》
生命以及生命中的一切都建立在套利机会和对这些机会的剥削基础上。
——牛津大学数理金融学位创始人，
《数量金融》作者保罗?维尔默特
很少有哪部作品能像本书一样将真实罪恶与智能数学如此动人的结合在一起。”
——吉姆?霍尔特，《华尔街日报》
《赌神数学家》或许是世界上*部集历史、赌博、数学、经济学、投资和段子于一体的作品。庞德斯通是*好的大学教授，能将问题阐述得格外清楚，他能用生动有趣的语言阐述任何技术性课题。”
——戴维?波格，《纽约时报》书评
爱晒太阳的风 –
2006年国外出版的书,故事性很强，没有一个公式，对于小白引起学习的兴趣还是很好的书