股票画线技术入门与技巧 着重讲解各种切线与K线、成交量、技术指标的综合应用方法和技巧!

　　详细讲解趋势线、水平线、通道线、股价X线等几种主要切线，以及八浪线、黄金分割线、江恩角度线、江恩箱、周期线、百分比线、扇形线、阻速线等的画法
　　着重讲解各种切线与K线、成交量、技术指标的综合应用方法和技巧 

本书是一本系统讲解画线技术的入门类图书，从切线技术基本原理讲起，详细讲述各种切线的形成原理及画线依据，通过案例，分析如何利用画线技术把握买卖点。涉及趋势线、水平线、平行线和股价X线等几种主要切线以及阻速线、周期线、甘氏线和黄金分割线的画法和综合实战应用技巧，具有较强的实用性。

刘振清，十余年股市、期市投资经历，对股市技术分析有独特偏爱，独创多种技术分析方法。目前主要从事股票、期货投资指导工作，稳健、精准的投资风格深受股票、期货投资者的喜爱。先后与东航期货、恒泰期货、徽商期货有过密切的合作。出版有《从零开始学K线》、《股市投资速查手册》等图书。

章画线技术研判——画线技术为何屡屡有效
　节画线技术为何有效
　　一、切线的三大基本作用
　　二、画线技术遵循的基本原理
　第二节如何利用画线技术在股市中获利
　　一、关键点位选择——选择价值的位置
　　二、如何画线才能让切线更有效
第二章趋势线的画法与买卖点操作技巧
　节趋势线的作用及基本原理
　　一、趋势线类型：上升趋势线与下降趋势线
　　二、趋势线对股市预判的作用
　　三、趋势线为何会发挥神奇的作用
　第二节趋势线画法——趋势线发挥效用的核心
　　一、上升趋势线画法及指导意义
　　二、下降趋势线画法及指导意义
　第三节趋势线的调整与修正
　　一、因股价速度变化调整趋势线
　　二、因股价穿越而调整趋势线
　第四节趋势线研判要点
　　一、趋势的研判
　　二、突破的识别：真突破与假突破
　　三、趋势线交易信号：买点与卖点
　第五节趋势线与技术形态综合研判买卖点
　　一、上升三角形买点研判
　　二、下降三角形卖点研判
　　三、收敛三角形买卖点研判
　　四、扩散三角形买卖点研判
　　五、上升楔形卖点研判
　　六、下降楔形卖点研判
　　七、上升旗形买点研判
　　八、下降旗形买卖点研判
　第六节趋势线与技术指标实战技法
　　一、趋势线与MACD指标综合研判股票买卖点
　　二、趋势线与KDJ指标综合研判股票买卖点
　　三、趋势线与CCI指标综合研判股票买卖点
第三章水平线的画法及买卖点操作技巧
　节水平线基本原理
　　一、水平线的形式：阻力线与支撑线
　　二、水平线对股市预判的指导意义
　　三、水平线的形成原理
　第二节水平线的画法
　　一、上升趋势中水平线画法及指导意义
　　二、下降趋势中水平线画法及指导意义
　第三节水平线的研判
　　一、真突破和假突破
　　二、支撑与阻力的转化
　第四节利用水平线判断股票买卖点
　　一、M顶卖点研判
　　二、W底买点研判
　　三、三重顶卖点研判
　　四、三重底买点研判
　　五、头肩顶卖点研判
　　六、头肩底买点研判
第四章通道线的画法与买卖点操作技巧
　节通道线基本原理
　　一、上升通道、水平通道和下降通道
　　二、通道线对股市预判的指导意义
　　三、通道线的形成原理
　第二节通道线的画法及指导意义
　　一、上升通道线的画法及指导意义
　　二、水平通道线的画法及指导意义
　　三、下降通道线的画法及指导意义
　第三节通道线的研判
　　一、股价运行趋势研判
　　二、突破的识别
　第四节通道线与波段操作
　　一、通道线倾斜角度
　　二、通道线的宽度：波段利润的决定因素
　第四节利用通道线判断目标价位
　　一、利用通道线预测M顶的跌幅
　　二、利用通道线预测W底的涨幅
　　三、利用通道线预测头肩顶的跌幅
　　四、利用通道线预测头肩底的涨幅
　　五、利用通道线预测上升楔形的跌幅
　　六、利用通道线预测下降楔形的涨幅
第五章股价X线的画法与买卖点操作技巧
　节股价X线基本原理
　　一、股价X线类别：上升X线和下降X线
　　二、股价X线对股票交易的指导意义
　　三、股价X线的基本原理——动态平衡原理
　第二节股价X线画法——股价X线发挥效用的核心
　　一、上升股价X线画法
　　二、下降股价X线画法
　第三节剪刀原理及指导意义
　　一、类股价X线
　　二、第二类股价X线
　　三、第三类股价X线
　第四节股价X线与特殊形态综合分析
　　一、下降股价X线与顶部形态组合使用技巧
　　二、上升股价X线与底部形态组合使用技巧
第六章黄金分割线画法及实战技巧
　节黄金分割线基本原理——黄金分割理论
　　一、黄金分割理论的基本内容
　　二、黄金分割理论预测股价的方法
　第二节黄金分割线的画法
　　一、水平黄金分割线画法及操作要领
　　二、垂直黄金分割线画法及操作要领
　第三节黄金分割线研判要点
　　一、利用水平黄金分割线判断阻力位与目标位
　　二、利用水平黄金分割线判断支撑位与目标位
　　三、水平黄金分割线的支撑位与阻力位转化
　　四、利用垂直黄金分割线判断股价转折点
第七章八浪线画法与波浪理论实战技巧
　节八浪线基本原理——波浪理论
　　一、八浪线、五浪线和三浪线
　　二、八浪循环运行基本特点
　第二节八浪线画法及指导意义
　　一、八浪线的画法及操作要领
　　二、五浪线的画法及操作要领
　　三、三浪线的画法及操作要领
　第三节八浪线研判要点
　　一、趋势研判
　　二、涨幅与转折点判断
　　三、抓主升浪——第三浪
　　四、疯狂与衰竭——第五浪
第八章江恩角度线画线技法与实操技巧
　节江恩角度线基本原理
　　一、江恩角度线基本构造
　　二、江恩角度线运行原理
　第二节江恩角度线画法及指导意义
　　一、上升江恩角度线画法及指导意义
　　二、下降江恩角度线画法及指导意义
　第三节江恩角度线研判
　　一、阻力位与目标位研判
　　二、支撑位与目标位研判
第九章其他画线技术实战技巧
　节江恩箱实战技法与买卖点选择
　　一、江恩箱的绘制
　　二、江恩箱的研判
　　三、江恩箱实战买卖点
　第二节百分比线画法与买卖点选择
　　一、百分比线的绘制
　　二、利用百分比线判断买卖点
　第三节阻速线画法与买卖点选择
　　一、阻速线的绘制
　　二、阻速线的研判
　　三、利用阻速线判断股价买点与卖点
　第四节扇形线画法与买卖点选择
　　一、扇形线的绘制
　　二、扇形线的研判
　　三、利用扇形线选择买卖点
　第五节周期线画法与买卖点选择
　　一、等周期线绘制及实战技巧
　　二、卢卡斯周期线绘制及实战技巧
　　三、斐波那契周期线绘制及实战技巧

画对一条线，价值百万（代序）
　　有这样一个故事。
　　一家工厂有台关键设备出了故障，找来找去也找不到原因。于是老板发话，能找出故障者给一万美元的奖励。这在当时可是重赏。
　　有个工程师来了，他在出故障的设备这里听听，那里看看，这里摸摸，那里敲敲，然后用粉笔在上面画了一条线，让从那里拆开检测。故障果然在那里，并且很快就修好了。这位工程师顺利地拿到了一万美元的奖金。
　　事后有人议论：仅仅画一条线，就得一万美元奖金，这也太轻巧了。工程师听后回应道：画一条线，只值1美元；而知道在哪里画线，则值9999美元。
　　那些议论者听后都闭上了嘴。
　　股市中，每天进出的资金远远多于一家工厂，画对一条线的价值，也远远超过一万美元，甚至会超过十万美元、百万美元。
　　画线，本身并不困难，但是在哪里画线，如何利用画线结果指导操作，却是一件十分困难的事。“画对一条线，价值百万”，其实一点儿也不为过。
　　那么，如何才能让自己所画的线更有价值呢？其实，这与做好其他事情并没有什么不同，无外乎知识、经验与直觉。
　　★知识，是股市投资的基础
　　炒股，是一项投资活动，而且是一项非常严谨、非常具有挑战性的活动。正因如此，从事股票投资的人需要具备非常丰富的知识，非常娴熟的操盘技术。然而，现实生活中，很多人将炒股看成一项非常容易赚钱的事，不愿意学习知识和技术，只想靠小道消息、专家指导来赚钱。这类股民的结局，可想而知。
　　画线技术，是股票投资众多知识与技术中的一项基本的技术。尽管展现在K线图上的只是一条条直线，然而其背后需要的知识、技术却是很多的。换句话说，如果投资者没有一定的知识储备和专业素养，是很难画准一条线的。
　　同时，画线技术也和其他知识一样，需要投资者不断地练习、总结与提升。如果你画的线并不能为自己带来利润，那么请继续学习。除此之外，别无他途。
　　★经验，让画的线更精准
　　线，是死的，是固定的，人却是活的。股市中，每个人面对的都是同一张K线图，看到的都是同一个高点、低点，也可能会画出同一条线。然而，不同的人却会做出完全不同的投资决策。为何？因为每个人对知识和市场的理解不同，也就是经验积累程度不同。这些经验需要投资者在市场交易中慢慢地形成，没有任何捷径可走。
　　★直觉，让投资决策更准确
　　毋庸置疑，股市中很多决策都带有主观色彩。任何投资大师也会有凭借主观意愿做投资决策的时候。但是这种主观意愿并不是毫无依据的，而是在不断的交易中慢慢养成的直觉。也就是说，如果你能坚持一种投资风格，并不断地取得成功，那么接下来，你就很容易凭借这种直觉获得下一次成功的交易。
　　华尔街有句名言：正确的交易行为产生正确的直觉。只有坚持正确的投资方法，遵守正确的投资纪律，才会产生正确的直觉。同样，当你产生正确的直觉时，你画出的线就会更加精准。你依据画线技术做出的走势判断也会更加准确。
　　知识、经验、直觉，三者缺一不可。不过本书提供给投资者的仅仅是三者之一——知识。实际投资的成败，还要靠投资者自己的努力和实践。
　　同时，本书讲解的各种画线技术，也只不过是画线技术领域的一些皮毛，如能帮助投资者获得一些有益的投资参考，善莫大焉。
　　作者

　　章画线技术研判——画线技术为何屡屡有效
　　有K线图的地方，就需要画线技术。趋势，是一种很神奇的东西。股价处于上升趋势时买入股票，赚钱就会很容易；股价处于下跌趋势时买入股票，赚钱就会异常困难，亏钱的概率则会很大。画线技术的真正价值，就是帮助投资者找到处于上升趋势的股票。
　　节画线技术为何有效
　　切线的概念，来自几何学，是指一条刚好触碰到曲线上某一点的直线。在股市中，切线特指股价明显转折点之间的连线，如两个高点之间的连线，两个低点之间的连线等。我们通常所说的趋势线、水平线、股价X线等，都属于切线的范畴。
　　所谓的画线技术，则是指通过一定的方法，遵循股票投资的基本原理，在K线图上完成切线绘制的技术。
　　一、切线的三大基本作用
　　下面先来看一个有关切线的案例，如图1-1所示。
　　图1-1锦江股份（600754）日K线走势图
　　如图1-1所示，锦江股份自2015年2月初启动上涨行情，经过几次震荡起伏，投资者即可利用切线的画法准确地绘制一条上升趋势线。股价沿趋势线震荡上升，每次股价回调至趋势线位置，都会启动一波上升走势。
　　通过图1-1，可以看出切线具有以下几个方面的作用。
　　1．判断股价或指数的运行趋势
　　顺势操作，是所有投资者的共识。认清股价运行所处的趋势，准确地把握趋势，是每位投资者的基本功。切线，则是帮助投资者认清趋势的工具。
　　以图1-1为例，图中的趋势线向右上方倾斜，说明股价运行趋势是向好的，属于上升趋势。投资者无论选择持股还是波段操作，效果都是比较理想的。相反，如果趋势线向右下方倾斜，则说明股价运行趋势向坏，属于下跌趋势，应避免交易或持股。
　　2．预测股价或指数的支撑位与阻力位
　　长期以来，投资者对股价上涨和下跌的规律性研究从来不曾停止。所有的研究都指向这样一个事实：未来股价的阻力或支撑点，往往与其历史运动轨迹相关。也就是说，历史上的某些点位，往往对股价未来走势造成一定的影响和制约。
　　以图1-1为例，投资者通过锦江股份前两次的震荡升降，可以画出一条上升趋势线。接下来，这条趋势线就如同被施了魔法一样，股价每次下落至趋势线位置，都会遇支撑重新上涨。当然，如果股价有效跌破这条趋势线，投资者应该立即卖出股票，这条趋势线也会从支撑线变为阻力线。
　　确认支撑位与阻力位，是切线重要的作用之一。
　　3．确定交易策略与方法
　　不同的行情适合不同的交易策略与方法。有的行情适合做短线，有的适合做中长线，有的只能做波段。投资者往往根据对行情的预判来设定自己的交易策略与方法。
　　以图1-1为例，投资者完成切线绘制后，即可做出两种交易选择：其一，若一直持股，则直到股价有效跌破支撑线时卖出股票；其二，若选择波段操作，则在股价每次上升到较高的点位时卖出，股价回落至趋势线位置时买入。
　　当然，从图1-1中可以看出，确定交易策略与方法，其实属于利用切线判断趋势和支撑与阻力位的衍生品。也就是说，利用切线准确地判断股价运行趋势和支撑与阻力位，是确定交易策略与方法的前提和必要条件。
　　二、画线技术遵循的基本原理
　　一条切线可以清晰地反映出股价的运行趋势，支撑位与阻力位还能为投资者提供交易指导，那么，为何切线能够发挥如此大的作用呢？这要从画线技术遵循的原理说起。
　　画线技术一般遵循以下三项基本原理。
　　1．波动与趋势原理
　　股价永远处于波动之中。没有波动，就没有了交易价值。试想一下，如果股价只升不降，那么，就不会有多少人愿意卖出，也就无法完成交易了。正是有了这种波动，才让股票市场如此活跃。
　　股价波动时，总是会按照一定的趋势或方向前进。例如，在上升趋势中，股价每次回落的低点都会高于前一个低点。下跌趋势则相反。
　　股价波动之所以会出现如此的趋势性，是因为与其背后的推动力量密切相关。我们相信，股价的上升或下跌都是主力或庄家有意而为的。也就是说，股价朝哪个方向运行，主力或庄家都会有一个清晰的操盘计划。
　　主力或庄家在具体的操盘中，不可能回避这样两个问题。
　　其一，不能让其他投资者识破自己的计划，否则操盘计划将会彻底失败。
　　其二，避免其他主力破坏或抢筹。
　　以上升趋势为例。主力或庄家拉升股价时，必须时常主动地让其回调，以吓退立场不坚定者，提升新进入者的持股成本，隐藏自己的计划。但是，主力或庄家在拉升过程中，又必须保证回调的每一次低点都不低于前一个低点，否则其他主力或投资者会拣到更便宜的筹码，就会影响自己的操盘计划。于是，我们就看到了上升趋势线上一个又一个逐级升高的低点，如图1-2所示。
　　图1-2包钢股份（600010）日K线走势图
　　如图1-2所示，包钢股份（600010）的股价自2014年10月底启动后，一直沿着上升趋势线逐波向上运行。每次回调的低点都位于趋势线附近，且后一次低点永远高于前一次的低点。
　　2．力量转化原理
　　支撑位与阻力位互相转化的情况一次又一次重演。这种力量转化的背后，其实与筹码分布息息相关。筹码集中的点位必然阻力重重，股价如果能顺利向上突破这一位置，那么股价必将上涨。上涨之后回调至此位置时，又会有大量的承接盘涌入，因为大家相信股价还会上涨，此位置是好的买入位。
　　如果股价真的向下突破了此位置，很多人将被套牢，于是当股价再次反弹至此位置时，这些套牢盘便会蜂拥而出，致使股价再次走低，如图1-3所示。
　　图1-3万家乐（000533）日K线走势图
　　如图1-3所示，万家乐（000533）的股价从2015年2月9日创下阶段点后开始上涨，股价上涨至阻力位附近时（此位置为历史高点阻力位，股价上涨至此多次产生阻力作用），因受到阻力作用而震荡了几个交易日。其后，股价放量突破阻力位（放量是有效突破的必要条件，也是之后成为支撑位的重要条件）。从此该位置便成了股价的支撑位，股价多次下跌至此位置，因受到支撑而重新上涨。
　　3．心理影响原理
　　历史会不断地重演，这是很多人坚持的基本逻辑。某一点位一旦构成对股价的支撑或阻力作用，那么，当股价再次回到这里时，很多投资者自然而然地会选择回避风险，于是这些点位的作用就被一次又一次强化了。
　　第二节如何利用画线技术在股市中获利
　　很多有过画线经历的投资者都清楚，并不是所有的切线都有效，而且每一条切线发挥的作用也不尽相同。那么，如何画线才能确保切线更有效，如何利用画线技术在股市中获利呢？
　　笔者认为，投资者必须做好以下三点。
　　，选择切线的关键点位。
　　第二，精确完成画线作业。
　　第三，利用多种技术分析工具佐证画线结论。
　　一、关键点位选择——选择价值的位置
　　画一条切线少需要一个关键点，这个点的选择直接关系到切线所发出信号的准确性。也就是说，若想让切线起到预期的效果，必须先选对关键点。
　　例如，如果想画一条趋势线，那么至少需要两个调整的低点或两个上升的高点。如果想画一条水平线，则需要一个能够对股价起到巨大支撑或阻力作用的点。
　　通常情况下，关键点多来自于股价的阶段点和点，如图1-4所示。
　　图1-4杭齿前进（601177）日K线走势图
　　如图1-4所示，杭齿前进（601177）的股价在2015年4月进入震荡调整周期。在此期间，股价两次上升到较高点位后回落。投资者将两个高点之间用直线相连，就得到了一条阻力线。也就是说，这条直线将会对未来股价上涨形成一定的阻力。
　　反之，如果股价能够顺利突破这条直线，则该线就会成为股价的支撑线。2015年5月3日，股价放量突破阻力线后出现回调，且回调至支撑线位置收出一根小阴线。其后，如果股价能够放量上升，则股价向好的可能性更大。
　　从图1-4中所画阻力线选择关键点的情况，可以看出以下两点。
　　，关键点往往是一些具有转折意味的点位，如短期高点、低点等。图1-4中的关键点位选择的就是两个阶段高点。投资者应该注意：越是反复被证明有效的点位以及由该点位构成的切线，越具有交易指导意义。也就是说，如果是两个阶段高点构成的阻力线，其后，股价数次来至该阻力线位置，均因阻力线的压制而回调，那么，该阻力线的作用就会越来越强。
　　第二，关键点位的成交量放大或缩小越明显，那么其作用就会越强大。同时，如果出现位置互换，即阻力位与支撑位互换时，其作用仍将很强大，如图1-5所示。
　　图1-5蓝科高新（601798）日K线走势图
　　如图1-5所示，蓝科高新（601798）在2014年9月和12月分别形成了两个阶段高顶，在两个高点形成过程中，成交量都出现了明显放大的现象，这就意味着，股价若想突破这两个高点组成的压力线，成交量放大是必要条件。
　　2015年3月，蓝科高新的成交量连续放大，并一举突破了压制股价许久的压力线。其后，该压力线就变成了蓝科高新的支撑线，股价回调至此，就会遇到很强的支撑力。
　　构筑阻力线的短期高点往往有成交量放大相配合，反之，构筑支撑线所需要的短期低点以成交量萎缩为。
　　二、如何画线才能让切线更有效
　　有效的决策，有赖于精准的切线。除了选准关键点位，投资者在绘制切线时，需要注意以下两点。
　　，K线点位的截取
　　通常情况下，一根K线包括四个价格，即开盘价、收盘价、价和价。在画线时，一般以K线实体价格为准，即开盘价或价（如图1-6所示）。
　　图1-6恒丰纸业（600356）日K线走势图
　　如图1-6所示，恒丰纸业（600356）的股价从2014年9月开始横盘整理。投资者可以通过股价上涨的高点和下跌的低点分别绘制两条切线，以便确认股价的突破方向。图1-6中，两条实线是基于K线实体价格绘制的，而虚线则是基于K线上下影线绘制的。从图1-6中的两条切线绘制情况可以看出，由于K线的上下影线波动幅度较大，其指示股价走势的意义要弱于K线实体。
　　第二，切线的调整与修正
　　切线的绘制，并不是简单地从找到关键点位画一条线了事，后续还要观察切线与K线走势之间的关系，研判切线有无调整的必要。当然，调整并不意味着切线绘制失败，也有可能是股价朝着更有利于自己判断的方向发展。
　　例如，股价沿着上升趋势线上涨时突然加速，那么，你只有改变上升趋势线的斜率，重新绘制切线，才能明确自己防御的重点，如图1-7所示。
　　图1-7山东海化（000822）日K线走势图
　　如图1-7所示，山东海化（000822）。图中实线为初次绘制的支撑线，虚线为调整后的趋势线。投资者按照切线的绘制方法，初次绘制趋势线后，股价上涨幅度加快，此时若不修正趋势线的倾斜角度，则趋势线的作用将大打折扣，而且还可能因为自身固守原来的支撑位而白白丧失到手的利润。
　　从修正后的上升趋势线走势可以看出，股价上涨加速后，回调的低点更高。由此可以看出，股价运行速度发生变化后，只有提升相应的止盈位，才能让自己赚更多的钱。
　　市场永远处于运动变化之中。绘制切线的目的就是为了捕捉这种变化，以便为我所用。如果趋势已经发生变化，自己却不做改变，受损失的只能是自己。
　　第三，切线作用的确认
　　切线的作用在于对股价构成支撑或压力，但是并不是股价一遇到切线，切线就会发生作用。市场本身具有很强的惯性，也就是说，股价自高点回落至支撑线位置时，有时会因为惯性的作用，价格稍稍跌破一点儿支撑线，之后再迅速被拉起，如图1-8所示。
　　如图1-8所示，双象股份（002395）的股价在2015年3月到4月的震荡上涨中形成了两个阶段高点，投资者借助这两个高点可以绘制一条阻力线。其后，该股股价携量突破阻力线，投资者此时宜买入该股。该股随后出现回调，原阻力线已经转变为股价支撑线。2015年5月7日，股价在K线图上留下了一根大阴线，收盘跌破了支撑线。
　　次日，该股迅速收复支撑线。这说明支撑线仍然有效，本次破位只是一次主力制制的破位假象，投资者可以继续持有该股。
　　图1-8双象股份（002395）日K线走势图
　　其实，很多投资者都在有效跌破和假跌破的区分上吃过亏。有些专业的投资者给出了“三日突破有效”原则，即股价突破一个位置后能够停留三个交易日以上为真突破，否则为假突破。不过，在很多快速上涨或下跌行情中，如果要等到三个交易日之后再操作，可能机会已经错过去了，或者损失已经非常大了。
　　下面以图1-8中的下跌突破支撑线为例，提供三点识别真假突破的建议仅供读者参考。
　　其一，真突破往往有成交量放大相配合，而图1-8中的假突破没有。
　　其二，真突破后股价反弹，收盘价应该在支撑线以下。
　　其三，真突破反弹时的成交量应该是萎缩的。
　　当然，任何事都没有的。识别真突破还是假突破也不能太过机械，还需综合考虑股价上涨的速度、位置以及大盘环境等因素。

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