描述
开 本: 16开纸 张: 胶版纸包 装: 平装是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787111515623
拉里威廉斯推荐的日本**的交易心理书
没有交易心理戒律的投资者都是不成熟的，他们注定在市场上被血洗
整合6位交易大师的投资智慧，一本讲述如何投机成熟的交易心智系统的工具书
是什么成就了股票与期货市场的交易赢家？
再精妙的交易系统，再缜密的分析思维，无论你多么熟练于技术分析或是基本面观察，如果这一切遇上一颗脆弱的心，一切努力都会化为乌有。
没有心理戒律的投资者都是不成熟的。
我们追涨杀跌，在下跌时补仓，在上涨时自鸣得意，不知退出，在牛市到来时与市场一起疯狂，在熊市降临时与大众一起恐慌。
于是我们都没有赚到钱。
这时候我们发现所有的投资知识与方法，实际上不如一颗有章法、知道如何进退、冷静而强大的心。
本书作者采访了世界上最成功的一批交易者，他们有短线交易大师，有海龟交易继承者，还有对冲套利者、芝加哥期货交易所中久经沙场的操盘手，也有曾经创造过6000%盈利，最后折戟而归，从一次次挫折中成长起来的普通投资者。
作者根据这些交易者的亲身经历，梳理出了一套基于NLP心理学方法的交易心理法则。
本书不只是一本讲述交易心理的书，它涵盖了资金管理、交易策略、交易计划等投资中的方方面面。
译者序
前言
第1章?NLP交易训练：学习股票交易赢家心理/1
1.1?为什么个人投资者最终会失败/1
1.2?5个步骤成为交易赢家/32
第2章?自我认识/47
2.1?无意识的欲望是行动的核心/47
2.2?了解自己作为交易者的全部现状/72
第3章?目标设定/96
3.1?系统地整理交易赢家的思维方法/96
3.2?确定理想的模式/117
第4章?问题解决及策略/124
4.1?资金管理的心理学/124
4.2?找出问题点和解决策略/138
4.3?更深层次地挖掘信念/153
第5章?心理改善的技巧/170
5.1?解决策略的实际贯彻/170
5.2?营造环境/180
5.3?改变视角/186
5.4?改变记忆影响下的情绪/191
5.5?从根本上改正不良习惯/198
5.6?认识并消除偏见/202
第6章?事业计划/208
养成维护策略的计划和习惯/208
第7章?交易赢家访谈/223
7.1?拉里?威廉斯（个人投资家）/223
7.2?斯科特?拉姆齐（迪纳利资产管理公司代表）/235
7.3?肯?雅各扎克先生（KMJ资本公司代表）/246
7.4?克里斯托弗?斯坦顿（日出资本合
◆译者序◆
从事高投机性质的股票交易，交易者的心理因素对于投资表现的重要性在不断提高。其实，国内一直流行的股票技术分析，其实质就是通过图表和技术指标，展示市场情绪，并通过趋势预测未来的价格走势。这是一种将心理因素进行数量化处理和分析的方法论。遗憾的是，由于技术分析是基于过往的市场数据，或者说是过往的市场情绪和心理的混合表现，而群体心理具有多变性和不可预测性，所以技术分析并不一定时常管用。特别是在牛市和熊市的极端时期，投资者的心态极其不稳定，导致历史数据无法跟上投资者的即时反应，所以笃信技术分析的投资者，应该明了其适用范围和局限性。
而心理分析则不然，这是深入对人性的根本认识基础上的方法论。而人性，正如马克?吐温所说，历史不会重复自己，但会押着同样的韵脚，人性的基本特点从未改变。话虽这样说，要想分析群体人性，并不是一件容易的事。至少现代数学和计算技术还未能解决这个问题。好吧，我们知道一个简单的道理，你可能不知道别人会怎样想、怎样做，但你至少得了解自己的心理和行为。不仅如此，要在股市取胜，你必须与自己的心理作战。只有战胜自己，才能战胜对手，从而在这个残酷的市场竞争中胜出。
这本书就提供给读者一套股市投资的心理训练法，作者村居孝美虽是日本人，但拥有美国NLP协会认可的大师（masterpractioner）资格，他创立了自己独到的5步训练法，帮助股市投资者训练心理，变成股票交易赢家。根据译者的了解，国内股民很少受过系统训练。前几代股民受到过一些技术分析训练，但有些人不了解技术分析的问题和局限性，难免上当受骗。而这一波牛市后新进入的股民，甚至连股票的基础知识都还不具备。所有散户投资者，无论新老，都非常缺乏对交易心理学的认知。机械工业出版社华章公司将这本书引进到国内，译者认为时机正好满足了这些股票投资者的需求，建议读者认真阅读和练习。
本书包含7章正文内容和附录。其中前6章介绍了作者的“变身交易赢家的5步法”，最后一章访谈了6位知名的美国和日本的交易员，其中不乏拉里?威廉斯这样的大师级交易能手，也有齐藤正章这样的日本本土交易者。作者也从书的前言开始分享了他的交易失败经历，这本书的整体内容编排，逻辑清晰、条理明确，译者读后，觉得非常真实。本书从交易者的角度考虑问题，很切合实际。
交易方法和交易系统都是现成的，但并非谁读了这样一本书，都能掌握好这些制胜技巧。尤其是心理训练，绝非数日或数月之功。译者之一的郑磊博士曾在其股市行为金融理论专著里提出一个观点，即股市是人性的试验场，是磨炼投资者心性的战场，炒股如同做人。如果你准备成为一名股市赢家，请先磨炼自己，“动心忍性，曾益其所不能”，千里之行，还须始于足下。建议读者从阅读这本书开始，掌握并亲身实践这套股市赢家心理训练法。
◆前言◆
首先感谢你阅读本书。
但是，请容我冒昧地说，你之所以对本书感兴趣多半是因为你目前正面临着“交易结果不理想”“精神上受到重创”“损失惨重”这样的状态吧。为什么这么说？因为来参加我的“交易心理学”研习会以及来听我课的人几乎都抱有同样的苦恼。
但是我要说，如果你认为“自己交易不成功是源于心理层面的原因”，那么应该说你还有很大的改善空间。但遗憾的是，我所面对的大多数投资者对于自己的烦恼可以说还都基本处于一个认识不清的阶段。
“所有的交易市场都试过了，但结果全都不理想。”“哪种交易方法都不能持续赚钱。”“我损失了一大半资金。”“明明买的是据说能赚钱的产品，却一毫没赚到。”……
据说九成的个人投资者在股票、期货、外汇等交易中亏损。这与我迄今为止所接触的近2000位投资者的情况也相同。那么究竟为什么会出现这种结果呢？
实际上，从开始就战绩不佳，屡战屡败，导致资金只赔不赚的个人投资者毕竟是少数，大多数人都曾或多或少地在交易中赚到过钱。即便如此，大多数人还是或早或晚地都陷入了亏损的“恶性循环”中，最终沦落为交易失败者。
我的失败经历
我也曾是一名失败者。
我真正开始做投资是2004年，当时也是我人生中最穷的时候。由于各种原因，一直经营很顺利的广告代理公司也倒闭了，手头剩下的仅只有一辆车。于是我卖了车，拿卖车的钱作为本金做起了投资，想通过投资重新开始我的人生。
那时候正值网络证券的快速发展期，伴随股票价格上涨，股票交易也开始流行起来。我和朋友一起合租了一间6张榻榻米大小的房间，屋里有一台二手电脑。我努力将每月生活费控制在4万日元左右，立志要依靠股票交易来谋生。幸运的是起步不错，投入的资金一直很顺利地在增长。没过多久，我每月的收益基本上就都能达到100万日元左右。我还换了住所，搬到了一座很像样的公寓。
现在想起来，那个时候的我真的很洋洋自得，甚至觉得，“炒股也不过如此，好简单！这样一鼓作气炒下去的话，明年我就能拥有上亿的资产！”但是市场行情远不是我们想的那么简单。
2005年的一天，我按自己一贯的买卖原则所购入的某电话公司股票，已经下跌到我自己事先定好的“止损点”。若是平时，我一定会马上赔本抛售，等待下一个机会。
但那个时候的我打破了自己的原则没有抛售，因为我心气已经太高，所以一不留神就放松了警惕。
从此，我的悲惨经历就拉开了序幕。股票持续下跌，完全超出了我预估的下限。但我当时的想法就是“都已经这样了，就继续忍耐吧”。非但如此，我甚至失去理智地一再继续补仓。
我这种不服输且充满激情的性格在之前的生意场上曾发挥了很好的作用，但是在股票交易的世界里，仅凭情感和本能采取行动，往往会产生相反的结果。接下来我将详细讲讲，股票交易是如何让人极容易就凭主观情感和本能去采取行动，又是如何让人们失去理智，让人把激情投入到了不该投入的地方从而最终导致失败。
这种没有计划性的交易手法最多只能摊平一时的亏损，无论在资金还是精神方面，最终我都没能承受住巨大的打击。结果导致了巨大的失败——那是一笔将近1000万日元的损失。
但是“悲剧”还远没有结束。紧接着，我愚蠢地为了想要一口气把这么大的窟窿补回来，甚至差点“孤注一掷赔上了身家性命”。现在回想起来，那时候我的这种做法或许就是一种自暴自弃吧，其结果就是损失掉了自己几乎全部的流动资金。
强忍着失败的耻辱讲这些，是想
一个做基金经理的日本朋友，有一天突然开始环游世界。他对周围的人说：“我做自己喜欢的事情，自己不喜欢的事情就不做。”我们也会做很多工作，但是我们很自由。可以说能够自由也是我们工作的一个目的。
——拉里·威廉斯
世界上最富盛名的短期交易人，交易界教育泰斗，《短线交易秘诀》作者
即使头寸发生变化，如果战略正确，风险就是相同的。想要成功，就必须打破这个感情障碍。
——斯科特·拉姆齐
迪纳利资产管理公司基金经理，全球最成功的考量型交易者
如果是为了在交易中制胜的话，必须透彻地研究市场。头寸变动1秒将会产生多少亏损或者收益，在一笔交易中会有多少风险等，这些知识必须事先了解，然后再开始交易。
——肯·雅各扎克
KMJ资本有限公司交易员，第三代海龟交易员中的佼佼者
即使出现亏损也不要情绪低落，从交易系统到交易计划，重新彻底地检查一遍自己的交易流程，查明亏损原因，这样反而会让自己的心态变得积极主动。
——克里斯托弗·斯坦顿
Sunrise资本合伙人，自动交易者，管理5.5亿美元资金的系统交易者
在交易所时刻保持良好的心理状态是非常重要的。一旦你展现出弱势的一面，那么其他人就会变得强势起来，结果你就会被别人压倒一头。所以，即使是亏损也必须要保持积极的状态。
——马克·休赖斯
芝加哥商品交易所（CBOT）理事，培养出200多名操盘手的芝加哥传奇套利交易者
在交易中不要追求高风险，注意保持精神状态的稳定。维持目前令自己快乐、满意的生活状态是很重要的。不要总想着成为大富豪。另外，控制流动资金的头寸管理。
以前流动资金少的时候采取高风险的做法。2002~2006年，我的杠杆比例曾达到3倍。但是，以后每次流动资金增多的时候，我都会降低杠杆比例。
——齐藤正章
经历过6000%盈利，也经历过惨痛回撤，终于成长为年收益率40%的个人投资者
1.1为什么个人投资者最终会失败
计算股票交易市场投资者的损失和收益的标准之一，就是“杠杆收益率”。
这是计算股票投资者在信用交易（用小额担保金从证券公司借人股票或资金进行买卖的一种手法）Θ（类似中国内地的融资融券交易。——译者注）中的潜在损失和收益的概念。原则上我们可以根据证券交易所每周三所发布的统计数据计算得出，同时，主要网络证券商也会自行公布整体客户数据。
用包括外国投资者和机构投资者在内的全部市场投资者计算出的收益率，与个人投资者利用较多的网络证券商所计算出的收益率相比，虽然数值本身会有一些差异，但是数据的推移变化大致相同。另外，比起对冲交易（原则上是规避所持现货股票的价格变动所带来风险的交易方法）和卖空交易（将借来的股票卖空，回手再买回来返还的手法）这样的融券卖出而言，个人投资者更倾向于融资买入。因此，信用评级与股票收益率作为判断“个人投资者盈利多少”的标准被广泛使用。
比如说，当收益率低于-20％时，进行融资买入的个人投资者就有可能面临巨大的亏损。个人投资者极有可能被证券公司要求追加担保金，对于可用资金有限的个人投资者来说就不得不采取抛售。而抛售又会引起连锁反应，最终接近下跌行情的探底值，即所谓的“抛售高潮”。
另一方面，也有说法指出“收益率接近零的话，行情就该走向最高点了”。图1-1可以印证这句话。
在大部分的时间里收益率都在零以下变动。这也就是说“大多数个人投资者都盈利的话，行情的上升走势便会终止”以及“大多数个人投资者不会盈利”，这是前提条件。
这并不仅限于股票市场的信用交易。股票自不必说，在外汇以及期货市场也可以看到同样的情况。任何交易市场都是以“大多数个人投资者都是失败者”为前提在运作的。
那么，为什么大多数个人投资者都会遭遇失败呢？首先我们来具体看一下在交易中所遇到的典型失败案例，我们称之为“失败者模式”。如果能够具体分析出失败者的问题所在，之后大家就可以有效地把握自己当前的心理状态了。
（1）失败者通常认为只要知道交易秘诀就能简单盈利
说起股票交易，非赢即输，乍一看觉得简单至极，翻一下书店里的那些书，《×年之后你也将是亿万富翁》《马上就能赚钱的×××》，等等，让人觉得好像自己瞬间就能成为有钱人。产生这种想法并不奇怪。因此，刚入门道的人只要稍微赚点钱就非常容易洋洋自得，认为“前进的道路是一条笔直的金光大道”。但是如果盲目冒险的话，早晚会丢掉你全部的投入。
于是就会有人沉浸在一种幻想中，误认为“自己的损失只是由于不清楚交易的秘诀和信息，如果知道的话就能轻易赚大钱”。他们坚信赢家一定是拥有什么特别的秘密手法和信息。这些人会很轻易地相信信息，支付高额代价从投资咨询公司或信息公司购买小道消息、股票推荐，或购买一些徒有其表的交易系统、信息材料等，也因此陷入失败的恶性循环。
事实上，类似于《成功率95％的×××》或者《一年稳赚××日元的投资方法》等以某个特定技巧为核心的书籍、杂志以及培训班正呈现一种蔓延的趋势。这反过来也说明有相当多的投资者认为，“只要掌握了交易的技巧就能够稳赚不赔”。
经常有人咨询我，“这本书上写的交易方法如何？”“如果成为投资顾问公司会员并购买一些潜力股的相关信息就能赚钱吗？”对此，曾经为我解答交易策略的老师这样告诉过我：“实际上，很多与股票相关的书都是没炒过股票的人写的。”（P1-3）
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