知识产权资产价值转化研究

知识产权金融创新是时下业界关注的热点。知识产权资产价值转化作为知识产权金融创新研究的核心内容，是本书研究的重点。本书从知识产权资产基本理论出发，围绕知识产权质押、托管、资产证券化，从理论与实践视角分析了当前知识产权资产运营管理的现状、困境及对策，希望藉此推动知识产权金融创新的进程，助力实现知识产权的价值。 

对知识产权的运营管理实际上就是对附着于各类知识产权之上所形成的知识产权资产的管理。本书从知识产权资产的界定出发，结合知识产权的特性及知识产权资产的价值属性，对知识产权资产基本理论进行分析，并围绕知识产权质押、知识产权托管、知识产权资产证券化三种目前知识产权资产运营管理的重要形式，从理论和实践视角分析当前知识产权资产运营管理的发展成果、困境及相应对策，为创新知识产权资产管理及资本运营形式奠定基础。本书适合从事知识产权资产价值评估、知识产权融资和运营及相关工作的人员阅读，也可供知识产权金融政策制定者和管理人员参考。 

邓文，江西新余人，华东政法大学知识产权学院法学博士研究生，华东政法大学知识产权战略研究院研究员助理，上海企业发展服务专家志愿团专家导师，原华东政法大学IPfor知识产权战略研究与咨询服务中心主任。重点研究领域有知识产权基本理论、知识产权资产管理与资本运营等。

第一章
知识产权资产界定理论

第一节
知识产权资产界定及其属性

一、知识产权资产界定

二、知识产权资产属性

第二节
商标资产界定理论

一、现有商标资产界定理论

二、现有界定理论存在的缺陷

三、兼收并蓄基础上重新界定商标资产

第三节专利资产界定理论

一、影响专利资产的法律因素

二、影响专利资产的技术因素

三、影响专利资产的经济因素

第四节版权资产界定理论

一、独创性的外在表达是形成版权资产的基础

二、表达应具有一定的价值

小结

第二章知识产权质押

第一节知识产权质押发展的现状

一、知识产权质押交易规则初步成熟

二、遍地开花：各具特色的质押模式

第二节知识产权质押发展的困境

一、缺乏成套的法律规则和政策保障体系

二、知识产权资产价值评估成最大“拦路虎”

三、知识产权风险防控机制漏洞多

第三节域外知识产权质押模式

一、美国：SBA/CAPP/SVB模式

二、日本：DBJ模式

三、德国：风险按比例分摊模式

四、韩国：政府主导型模式

第四节知识产权质押发展对策

一、健全知识产权质押法律体系

二、统一知识产权质押评估规则

三、完善知识产权质押风险防控和补偿机制

四、加快搭建知识产权质押交易平台

小结

附录论专利权出质的可重复性

第三章知识产权托管

第一节知识产权托管的理论范畴

一、知识产权托管界说

二、知识产权托管与相关概念甄别

三、知识产权托管服务的特殊性与优势

第二节知识产权托管模式

一、完全式托管

二、顾问式托管

三、专项式托管

第三节域外知识产权信托模式探索

一、英国：信托发源地

二、德国：倚靠市场调节的信托制度

三、美国：专利投资信托PIT

四、日本：积极创新知识产权信托形式

第四节我国知识产权托管服务的困境及优化对策

一、知识产权托管服务现状及发展趋势

二、知识产权托管服务现存的问题及优化对策

小结

附录论科技创新环境下企业知识产权布局

第四章知识产权资产证券化

第一节知识产权资产证券化的基本理论

一、知识产权资产证券化的概念及实质

二、知识产权资产证券化的特征

三、知识产权资产证券化的交易流程

第二节域外知识产权资产证券化的发展态势

一、美国：市场主导型证券化模式

二、日本：政府主导型证券化模式

三、欧洲：政府和市场一体推动型证券化模式

第三节我国推行知识产权资产证券化的必要性及可行性

一、推行知识产权资产证券化的必要性

二、推行知识产权资产证券化的可行性

第四节知识产权资产证券化推行的风险

一、资产风险

二、市场风险

三、诉讼风险

四、评估风险

五、披露风险

六、收益风险

七、流动性风险

第五节知识产权资产证券化制度构建

一、知识产权资产证券化推行模式研究

二、知识产权资产证券化推行风险防范

第六节知识产权资产证券化实施案例

一、版权资产证券化

二、专利资产证券化

三、商标资产证券化

四、我国首支知识产权资产证券化产品在深交所成功获批

小结

参考文献

为了应对新一轮国际竞争，国务院分别于2014年、2015年和2016年颁布了《深入实施国家知识产权战略行动计划》《国务院关于新形势下加快知识产权强国建设的若干意见》和《深入实施国家知识产权战略加快建设知识产权强国推进计划》三份重要文件，再次突出强调了我国知识产权强国方针：在21世纪上半叶，我国将建设成为世界知识产权强国，并通过知识产权进一步强大我们的国家。

知识产权业已成为现代国家与企业净竞争力强弱的重要标志，并将在日趋激烈的国际政治、经济、科技、文化等领域的国际竞争中发挥越来越关键的作用。因而，一个不争的事实是：在和平的未来，哪一国家、哪一地区、哪一企业拥有更多的知识产权,意味着其在国际舞台上将拥有更多的话语权。
我国正处于创新驱动发展的战略转型期和知识产权强国战略实现的发展关键期，知识产权作为科技成果向现实生产力转化的重要桥梁和纽带，必将为我国创新型国家建设宏伟目标的实现奠定坚实的创新力基础和法制保障基础,而知识产权服务的集约化、专业化、高端化和国际化将成为我国知识产权有效创造、运用、管理和保护的必由之路。

知识产权是推动经济发展、提高科技创新能力的核心力量。随着我国产业升级的不断推进，各企业应当重视知识产权为自身带来的经济利益，既要促进企业自主创新和形成自主知识产权，充分发挥知识产权的优势，又要推动企业强化知识产权保护及运营意识，从提升竞争优势角度对知识产权进行有计划的组织、协调、保护；既要发挥技术创新的作用，形成完整的专利资产管理与专利资本运营链，又要实现品牌的效应，构建系统化的品牌运营策略；既要形成立体化的版权侵权救济体系，又要统筹好企业商业秘密的保护和利用工作，形成良好的企业知识产权布局。归根结底，对知识产权的运营管理实际上就是对附着于各类知识产权之上所形成的知识产权资产的管理，因此，从理论上对知识产权资产价值属性进行研究，应是知识产权运营或价值转化新形式研究的起始和基础，也是本书之基石。

知识产权质押、知识产权托管、知识产权资产证券化作为知识产权价值转化或运营的重要形式，对于深入实施创新驱动发展战略、培育壮大战略性新兴产业、促进产业结构优化升级具有重大意义，应在创新驱动发展的战略转型期和知识产权强国战略实现的发展关键期发挥重要作用。通过健全知识产权质押平台、知识产权托管平台、知识产权资产证券化平台，加快实现全面推进产业技术创新、科技成果转移转化、科研机构改革、知识产权保护运用、国际创新合作等领域的体制机制改革，同时提供知识产权人、企业和投资人知本和资本对接途径，推动有自主知识产权的重大创新成果实施转化和二次开发，在集聚产业需求、创新成果运营服务和金融资本等产业要素的基础之上强化知识产权运营在产业发展中的支撑作用，实现知识产权价值的最大化。

当前正是我国实现知识产权强国的关键时期，丰富、完善知识产权质押、知识产权托管、知识产权资产证券化研究成果，创新知识产权资产价值转化形式，尤其是从理论层面对知识产权资产加以界定，对坚持中国特色知识产权发展道路，着力加强知识产权运用和保护，积极营造良好的知识产权法治环境、市场环境、文化环境具有重要意义。在此，由衷感谢华东政法大学知识产权学院何敏教授的悉心指导，感谢研究生王逸赟、徐慧斌、马诗雅、徐丽娟、孟丽敏、万紫嫣等帮助查阅和提供资料。限于笔者水平，实感拙作存在诸多问题和不足之处，期望广大读者提出指正意见和建议。