描述
开 本: 16开纸 张: 轻型纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787220112171
目录
第1章 S模式交易法
第1节 市场运动的基本特性/
第2节 S模式交易/
第3节 模式交易在不同K线级别的比较/
第4节 模式交易 魏氏指标/
第5节 模式交易买点三忌/
第6节 模式交易卖点三忌/
第2章 底部形态六模式
第1节 尖底模式/
第2节 双底模式/
第3节 三底模式/
第4节 价与柱群背离底模式/
第5节 价与柱左背离底模式/
第6节 价与柱右背离底模式/
第3章 顶部形态六模式
第1节 尖顶模式/
第2节 双顶模式/
第3节 三顶模式/
第4节 价与柱群背离顶模式/
第5节 价与柱左背离顶模式/
第6节 价与柱右背离顶模式/
后记
自序
复杂的事情简单做
世上很多事情的发生似乎偶然，一只苹果掉在牛顿头上，引发了“万有引力”的思考，成为物理学上的里程碑。如果掉在我的头上，仅是疼痛而已。
300多年前，日本一个米市商人，做事严谨，晚上点亮蜡烛记账，蜡烛燃完休息。一天晚上突然发现家里没蜡烛了，眼前一片黑暗，不仅无法记账，连何时睡觉也把握不准，由此萌发把米市交易画成蜡烛图。后来被人引伸到证券市场成为今天的K线图。
80年前，著名的美国投资专家格兰威尔看见一幅音乐会广告画，图中的五线谱背景对他冲击很大，引发他发明证券市场的移动平均线。
均线理论是当今应用普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断即将出现的趋势。由此又引发证券市场研究者对均线做出各种不同的改进，企图从中发现为可靠的趋势变化。其实，历经市场近百年的检验，格兰威尔的均线理论被证明是科学的。
中国人在讨论艺术创新时，有一句经典话语——发前人之未发，发前人之所发。意思是说前人没有发现的新发现，前人发现的再发现。
本书讲述的S模式交易就是在前人发现的基础上的再发现。
证券市场的图表全世界投机者都在研究，也许有人巳经发现，市场的波动始终沿着MA5线进行，问题是要想在市场获利，仅仅知道波动是不行的，只有知道趋势方向才有可能获利。趋势方向看似概念清晰，实际也是模糊的，当前一分钟趋势向上，下一分钟呢？今日趋势向上，明天呢？本周趋势向上，下一周呢？说来说去，还是不知道趋势方向。
宇宙万物都在运动中，这是真理。喜马拉雅山在运动吗？我们没有看见，地球在运动，它也相应在运动，因为观察的背景和角度变了。如果问证券市场，一分钟趋势方向？是可以知道的。类推日线、周线、月线等也是可以知道的。我曾多次说过，股市永远在涨，如中国上证指数，开市95点，它有过更低吗？没有，显然趋势向上，这是个观察角度问题。牛顿的理论认为时间和空间绝无关系，爱因斯坦从宇宙角度观察，推翻了这个论点，这就是后人对宇宙的新发现。证券市场也证明了时间和空间的关系紧密。
究竟怎么才能知道趋势方向？证券市场的趋势方向要以时间而论，不能模糊地说趋势方向。本书用证券市场历史事实证明，在任何K线级别中，MA5线是波动，MA20线是趋势方向，1分钟线如此，月线也如此。全世界投机者都在研究证券市场的图表，挖空心思想知道趋势方向，就如我刚才说，很多人把均线改来改去也是这个企图，却很少人发现这个现成的事实。
地球绕着太阳转，市场也有自身的运行规律，并不是我们所想象的“随机”。我们发现了这个市场规律，是否在1分钟K线图也可获利？是的。可是，它又分出个意义大小和操作的难易。且不说股票市场不能即买即卖，就是可以即买即卖的期货市场，它波动的突然性也难以把握。
仅仅发现了市场规律还不行，它的波动还得在我们可以把握的范围才有意义。因此，我曾在之前出版的三本书中都反复告诫，市场投机好选择周线级别。本书揭示了市场这一天天可见而又没有被发现的规律，在1分钟K线图也可获利，太有诱惑力了；但我还是要劝你一句，不要被小利诱惑，稳妥操作还是应以周K线为依据。以周K线为依据还不行，还得形成交易模式。
模式，是从事物之间隐藏的规律中提炼。也就是按照既定思路或程式，快速找出解决问题的方法。
模式有多种，关键是选择适合你、效果好的。证券市场的投机模式多了去，为著名的是道氏理论、江恩理论、波浪理论。道氏理论是在市场经验的基础上建立，江恩理论是在几何学基础上建立，波浪理论是在自然规律基础上建立。这些理论其实就是模式。
普通投资者掌握一两种简单有效的模式，足够在市场打拼。
我知道，市场参与者中，一部分人凭感觉交易，近似于赌博，也有获利，但那是侥幸，长此以往是会亏钱的。一部分人信心满满，读了很多据说可以在市场赚大钱的股票书，听了很多股评家在网上叫卖的赚钱秘诀，终仍是亏得一塌糊涂。不学习会亏，学习了也会亏，问题的症结在哪里？那就在没有一套行之有效的交易模式。
学习没错，如果目的是为了在市场赚钱，劝君不要学得太杂，投机者的目的是赚钱，不是为了研究证券投资学。江恩、艾略特创建了完美的投资理论，据说他们在证券市场并没赚多少钱。巴菲特成为世界证券市场的大佬靠的是有效的投资理念，我们小散一个，也学不来。好的办法是探索出适合自已的一种交易策略，把它作为一种交易模式，反复做，机械地做。
圣经中说，已有的事，后必再有；已行的事，后必再行；日光之下，并无新事。这句名言，在证券市场中表现为充分。
本书讨论的模式也是基于市场运动的规律。当你翻看任何一只股票或期货图表，它的运动形态都呈倒S形，的区别只是起伏的角度不同。只要能在起和伏之初把握住交易机会，极少失误，胜算极大。
这种模式没什么技术含量，凡市场投机者一看就会，重要的是克服人性弱点。因为5周线向上，一般比低点高出百分之二三十，心理上有抵触情绪，或是跌怕了恐惧，缺乏胆略。那么反省一下，之前你凭什么交易？卖点守纪律也十分重要，投资机构有组织决策和监督，对于散户来说，完全是自我决策和约束，常常犹豫不决，心怀侥幸。这就是我在另一本书中说的修身，训练你自身的行为习惯。既然是模式化操作，就得按规矩执行，否则，模式便失去了原义。
证券市场博弈者都自以为是聪明人，聪明人会耍尽心机，让市场变得复杂化，频繁的波动就是典型例证。博弈取胜，小聪明是大忌。大智若愚者不拘小节，不可太在意波动，太在意就复杂了，复杂了就会思路不清，就会怱略了趋势方向。复杂的事情简单做，做对的事情重复做，博弈市场，你就是胜者。
第1章 S模式交易法
人性在证券和期货市场中，可以说表现得为淋漓尽致。尤其是散户，完全是个体行为，没有监督和约束，任其心性纵横。因此，众多人的心理活动，情绪变化，行为习惯，导致市场时时刻刻波动变化。每一个市场投机者都企图利用这个变化盈利。而事实是多数人亏，少数人赚。这不是市场问题。我曾在《一招制胜》序言中说，长期来说，股市是在涨，以上证指数为例，开市为95点，其后个低点是325点，第二个低点是998点，第三个低点是1664点，第四个低点是1850点。我还说了另一个问题，图表形成后，幼儿园小朋友也知道该怎么高抛低吸，凡市场投机者都是聪明人，为什么多数人会亏呢？简单问题却蕴含了人性包括心智的全部复杂性。
怎么解决这个问题？我认为只有两个办法，一是心智，能判断某段的顶和底。二是模式。
模式，指事物之间隐藏的规律关系，也是从不断重复出现的事件中发现和抽象出的规律。只要是一再重复出现的事物，就可能存在某种模式。模式是一种认识论意义上的确定思维方式，是一种参照性指导方略，是一种按照既定思路或程式快速解决问题的办法。
本书将要讨论的问题，就是根据市场运动规律，设计制定S模式交易原则，按照既定的模式程式化操作，抉择简单，交易稳妥，既可避免踏空之焦虑，也可避免误入陷阱之痛苦，更无放走黒马之悔恨，让复杂的市场投机变得简单从容，从而轻巧获利。
1 市场运动的基本特性
运动，是宇宙万物的表现形态。物理学认为，物布时空永不均产生了普遍运动，形式多样，生灭着万事万物。没有不运动的物件，也没有能离开物件的运动。几何学把运动描述为从平面到自身的一个映射。哲学将运动定义为是空间点的位置迁移。位置迁移的主要特征又是线性运动，无论是直线还是弧线，它都呈线性。
宇宙中的恒星，它们按照自身轨迹运行，人造卫星在浩瀚的太空运动，也被人为设置了运行轨道。在日常生活中，我们看见飞机、火车、汽车等，它们的运动有规定的线路，赛跑运动员也是在规定跑道中跑步，就是篮球足球等，虽然比赛的不是位置迁移，也是在规定场地范围内运动。
也就是说，凡运动必定遵循一定的轨迹。
证券市场看似人在掌控，甚至有“ 随机” 一说，实则也有其自身运动轨迹。世界证券市场已有160多年历史，中国股市也有20多年，市场呈现的历史轨迹，通过移动平均线(MA) 观察， 它虽然是波动运行，但运行路线的波动宽度有序，而且走势主要沿着一条线进行，具有很强的规律性。
图1-1-1和图1-1-2是上证开市至2018年1月的月线走势图，为了让均线更清晰，图中只保留了5月均线和20月均线，其他均线都省略了。
图1-1-1
图1-1-2
从图中看出，市场上涨下跌是沿着MA5线运动，MA5线向下时，只要MA20线还在上升中，MA5线就会重新掉头向上。反之，MA20线在向下，MA5线即使向上也不会走多远，就会掉头向下 。如果MA5线和MA20线同时向上或向下，上涨下跌速度都会很快。这是大盘的情况，也就是整个市场的情况，那么个股呢？
图1-1-3和图1-1-4是股民都熟悉的万科A(000002) ，这只股上市历史几乎与中国股市同步。上市之后5年时间频繁波动。从图1-1-3可以看出，月K线始终随MA5线上升或下降，MA20线每一次向上，其高度都超越前高，终形成2007年和2018年两个大高点。从图1-1-4可以看出，2009年至2014年长时间调整，月K线仍然沿MA5线运动。MA20线几乎是平行运动。这个现象说明，在同一K线级别中，MA5线是波动，MA20线是趋势，K线围绕MA5线运动，MA5均线围绕MA20线运动。
在月线级别中，一根K线包含了4根周K线，也就是说周线比月线的K线增加了3倍，为了看清楚K线的运动步伐，我截取上升和调整比较典型的两段周线走势观察。
图1-1-3
图1-1-4
图1-1-5是一段形态鲜明的上升，上证指数从998点上升到6124点，这是一段非常流畅的上升，速度快，涨幅高。途中虽有几处停顿，还有MA5线掉头向下的形态，可是MA20线没有犹豫，一直向上。MA5线每一次的停顿，在MA20线得到支撑，走势又重新向上，证明MA20线就是趋势，趋势不变，上升不止。
图1-1-5
图1-1-6是上证从2009年8月到2014年5月的一段漫长调整。这段走势波动为频繁，不仅MA5线波动，MA20线也频繁波动。从图中看出，周K线仍然沿着MA5线运动，鲜明特点是MA20线主要方向向下，波动过程中，MA20线有两次明显向上的形态，而这也是反弹幅度较大的两次，但每一次向上都没超越前高。20周线相当于5月均线，回头看图1-1-2相同时段的月线，这一段的5月均线也有两次向上的迹象，终受制于MA20线。这也说明，大一级别的趋势方向，控制小一级别的趋势方向。大盘是这种规律，个股也不例外。
图1-1-6
图1-1-7是万科A(000002)2005年10月至2007年11月的一段上升，走势沿5周线运动，途中有3次停滞，5周线掉头向下，但是MA20线始终向上，所以走势滞留几周后重新向上。临近2007年11月时有过一次波动向下，终重新向上，还出现两根大阳线，可是MA20线止步不前，致使走势向下，MA20线掉头向下后，形成一波深度调整。
图1-1-7
图1-1-8是万科A(000002) 2009年7月至2014年3月的一段调整。这段走势复杂，上涨下跌波动比较频繁。但从图中看出，走势仍然沿着5周线进行，MA5线和MA20线双线向下时，下跌速度都很快。回头看图1-1-4相同时段的月线走势，这一段的MA20线几乎平行运动，所以不管周线怎么波动，不可能形成一波大行情。
图1-1-8
月线的趋势决定周线趋势，周线的趋势又决定日线趋势。
前面讨论的是月线周线，K线级别较大，上涨下跌波动形态视觉效果还比较温柔。图1-1-9是上证的一段日线下跌走势，视觉效果很鲜明，因为波动频率很高，下跌一段又突然上漲，上漲一段又突然下跌。尽管波动频繁，它的走势仍然沿MA5线进行，MA5线又受制于MA20线。从图中看出，MA20线不向上，MA5线向上都非常短暂。它与月线周线有共同特点， 如果5日线和20日线同时向下，下跌速度会很快。
图1-1-9
图1-1-10是上证指数998点到6124点的一段上升走势，尽管上升速度快，走势仍然沿着MA5线进行。图中有几次调整，不仅MA5线掉头向下，MA20线也有掉头向下形态，稍微调整之后又重新向上。回头看图1-1-5相同时段的周线，5周线也有几次掉头向下形态，可是20周线稳定向上，向上趋势没变。在日线中，20日线相当于5周线，所以图1-1-10这段日线虽然有几次MA20线掉头向下，稍作调整后仍然重新向上。
图1-1-11
图1-1-11是个股万科A(000002) 的一段日线图，这是一段较为复杂的调整走势。价格波动十分频繁，不仅5日线不断地向上向下，连20日线也上下波动，不过走势仍然沿着5日线运动。在波动过程中，运动特性与月线周线表现相同，MA5线和MA20线双线相向，无论上升下降速度都会很快，MA20线向上时，MA5线向下是暂时的，它会重新向上，反之，MA20线向下时，MA5线向上是暂时的，它会重新向下，因为MA20线代表趋势方向。
图1-1-12是万科A(000002) 的一段上升走势，这个形态与图1-1-3的那段月线特征相同，前半段走势5日线上下波动，20日线也随之波动，但逐波走高，后半段5日线波动，20日线始终向上。日线跟月线周线运动一样，只要MA20线还在上升中， MA5线即使向下也不会走多远，仍然会向上。如果MA5线和MA20线同时向上，上升速度会很快。
图1-1-12
观察证券市场的历史运动，我们发现，无论大盘和个股，它们在大小不同K线图级别中，其走势都沿着MA5线运动，运动主要方向受控于本级别的MA20线趋势。有趣的是，包括更小级别K线图中，价格波动也是沿着MA5线运动，波动方向也受控于MA20线。
图1-1-13是上证的一段60分钟图，这段走势波动幅度大而频繁，K线虽然不断跳跃，但仍基本沿着MA5线运动。MA5线不断上下，终随MA20线方向前进。
图1-1-13
图1-1-14是上证的一段1分钟图，图中两条线，也是MA5线和MA20线，图中左上角那段，走势反复纠缠，MA20线没下降，MA5线就围绕波动，终双线向下，陡峭下跌。图中右边向上一段，双线同时向上，所以上升也凌厉。
图1-1-14
图1-1-15是万科A(000002) 的一段60分钟走势，向上那段有两次下跌，MA5线掉头向下，还下穿了MA20线，但是MA20线没改变方向，所以走势重新向上。这就是MA20线引领趋势方向。
图1-1-15
图1-1-16
图1-1-16是万科A(000002) 的一段1分钟走势，图中可见，K线运动无论向上向下，始终沿着MA5线运动。图中几处明显高点和低点，尽管MA5线冲高冲低，MA20线没跟随，终转向跟随MA20线。
前面的案例是针对股票市场的大盘和个股，这种规律在期货市场也同样具有。下面我们随意选择一个期货品种观察。
图1-1-17是期货市场中的焦炭品种，图中仍然只保留了MA5线和MA20线。这幅周线图运行时间大约一年半，图中可见MA5线有几次波动，由于MA20线始终向上，MA5线终跟随，2017年4月之后，MA20线向下了，MA5线也随之向下，期货市场也同样遵循MA5线波动始终以MA20线为趋势方向。
图1-1-17
当前的期货市场与股票市场不同的是，它可以即买即卖，尽管投机者的情绪化释放为充分，可是市场的运动特性仍然不变。如果对趋势判断准确，上涨下跌都可获利。
图1-1-18是焦炭指数的日线图，时间段与上幅周线图一样，它与周线图形态本质一样，区别在于步伐细碎一些。图中可见，它仍然以MA20线为趋势方向，MA5线波动始终跟随MA20线，运动步伐也始终踏着MA5线进行。
图1-1-18
在更小的K线级别中，运动特性也是一样。图1-1-19是焦炭指数的一段60分钟图，同样是MA20线引领趋势方向，MA5线波动受制于MA20线。
图1-1-19
更为有趣的是，在1分钟图中，运动特性与大级别K线图一样，步伐随MA5线走，MA5线波动又随MA20线走。 图1-1-20就是焦炭指数的一段1分钟走势。图中一段上涨，其间MA5线有过一次下降，因为MA20线在向上，MA5线返身跟随。图中一段下跌，其间MA5线有过多次上升，终因MA20线向下，MA5线终跟随。
图1-1-20
市场的历史现象，充分反映了运动的基本特性，走势沿着MA5线运动，MA20线代表趋势方向，MA5线随MA20线波动。
为什么会是这种规律呢？我在《趋势与拐点》一书中专门讨论趋势时说，趋势的方向有三个：上升方向、下降方向和水平方向。趋势的类型有主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种。当然，趋势的方向是针对相对时间段。前面说到著名的波浪理论，它把波浪级别细分为九个层级，其实就函盖了相对时间段的趋势。不过，趋势的方向并不与时间成正比，这个话题我会在以后的《时空节奏》中细说。
股市运动这个特性，蕴含着极强的规律性，我从中惊喜地发现一种可供操控的模式，按照这种模式理性交易，股市投机就变得简单易行了。
2 S模式交易
模式，就是解决某一类问题的方法论。经典定义是：每个模式都描述了一个在我们的环境中不断出现的问题，然后描述该问题解决方案的核心。通过这种方式，你可以无数次使用那些已有的解决方案，无需再重复相同的工作。
不同的领域会有不同的模式——建筑模式，软件设计模式，商业模式，思维模式，等等。当一个领域逐渐成熟的时候，自然会出现很多模式。
那么，证券市场有没有模式可循呢？有！
从美国道琼斯工业指数创立至今，已经有160多年，也就是说，证券市场已经有100多年历史，市场在100多年的运行中，必然会有运动规律，无数人从规律中不断探索总结，发现很多模式。其中，为著名的是:道氏理论，江恩理论，波浪理论。道氏理论是在市场经验的基础上建立，江恩理论是在几何学基础上建立，波浪理论是在自然规律基础上建立。这些理论都是在市场运行模式的发现中升华为规律，对于一般股市参与者掌握运用难度较大。
有没有一般股市参与者都可以掌握运用的模式呢？有，S模式。
移动平均线(MA)是由美国投资专家格兰威尔采用统计学中“移动平均”的原理，于20世纪初期创立。它是将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。均线是应用普遍的技术指标之一。
市场运动有其自身轨迹，移动平均线(MA)创立以后，市场运动轨迹并没变，可是，通过均线观察，从中发现运动步伐和波动幅度具有规律性。
上一节我们从市场的历史表现，发现一个基本规律，无论是大盘还是个股，走势在各个K线级别中，涨跌形态呈倒“S”形，步伐始终沿着MA5线进行，MA5线的波动又受控于MA20线。根据这个规律，市场投机根据均线波动规律，设定一个S形交易模式，让复杂的事情简单化。
S模式的设定，实质是依据均线，根据个人风格，在某一K线级别按照倒“S”形操作。S模式的交易原则，就是以MA20线为趋势方向，以MA5线为交易依据，MA5线向上贴线买，MA5线向下贴线卖，终以趋势为准则。
为什么确定以MA5线交易为依据呢？MA5线比MA20线波动更频繁，但市场的涨跌又首先从MA5线开始。MA5线向上了，至少表明市场有向上欲望。贴线买是什么意思呢？市场走势总是一步一回头，MA5线向上后，当走势步伐回头那一下，靠近MA5线的地方买入。MA5线向上只是表明市场有向上的欲望，并不确定一定向上，它有可能再度向下，但很少突然向下，因为均线运行一般都有掉头的过程，就如倒“S”形这个上下掉头的形态。贴线买的优势是，即使它再度向下，掉头向下的过程中，一般也会有反弹冲MA5线机会，所以定义MA5线向下贴线卖，据此操作不会造成大的损失。
为什么说以趋势为准则呢？MA20线代表趋势方向，MA20线向上，表明主要趋势向上，反之，MA20线向下，表明主要趋势向下。股票市场投机，只有上涨才能盈利(融券卖出例外)，不过在期货市场情况就不同了，上涨下跌都能盈利，因为可以做多做空。因此，无论股票市场还是期货市场，趋势决定交易。
图1-2-1这段走势图，没有标示是什么K线级别，因为不管什么K线级别，运动原理是一样的。图中只保留了MA5线和MA20线，在标示序号奇数的地方，都是MA5线刚刚掉头向上的地方，贴近MA5线买进，在标示序号偶数的地方，都是MA5线刚刚掉头向下的地方，每一段都有利可图。尤其标示1和2这一段，MA20线向上很明确，MA20线代表趋势，因此这一段盈利丰厚。标示3以后，MA20线步伐犹豫迟缓，尽管MA5线在频繁波动，每一次的上升和下降都走不远。在标示9的地方，走势还创出点，可是无法操作，因为MA20线已明确向下。
如果这是一幅期货走势图，情况正好相反，在标示序号奇数的地方做多，在标示序号偶数的地方做空，在标示9之后走势创出点的地方又是做空的好机会，因为MA20线已明确向下。
从这幅图看出，依据MA5线操作，在标示3以后，尽管波动频繁，趋势不明朗，仍然有利可图。依据MA20线操作，只有从标示1到标示4的地方心里才有底，此后就茫然了，因为趋势不明确。所以说以MA5线为交易依据，终以MA20线为趋势准则。
图1-2-1
以下，我们以不同K线级别的实际走势，讨论S模式交易的可行性。
图1-2-2是一段月线图，图中标示了4个交易点，两买两卖。买点1处，MA5线明显向上，贴近MA5线买入，即使随后下跌，MA5线掉头向下也有个过程，不会有太大损失。只要MA5线上升有一定角度，断崖式下跌的情况极少。
在卖点2为什么必须出局，是因为MA5线会下穿MA20线，通过均线速度是可以提前计算出来的。
买点3处，MA5线又向上了，此时MA20线虽在向下，但角度平缓，MA5线可轻松上穿MA20线。其后双线向上，上涨很快，到后期大幅波动，难以把握。对这种情况的策略，一是逢高出局，落袋为安;二是跌到MA20线不能出局，因为MA20线在上升，也就是说上升趋势没变;支撑力较强，寻高点再出局;三是按既定模式操作，也就是在卖点4处，确定MA5线掉头了，抓住贴线卖机会。
月线中这样操作，获利的可行性不言而喻。其中卖点4把握困难一点，不过，在波动那一带任何一点卖出，都有利可图，只是利润多与少而已。其他3个买卖点判断抉择都很简单。
图1-2-2
图1-2-3是一段周线图，图中标示了6个交易点，买卖都是紧贴均线。其中卖点2和买点3似乎是无效操作，这是已经走出来的形态，走势在进行中，根本不知它会这么走，如果抱着侥幸心理，卖点2不操作，你无法知道它会跌多深，亏损往往就是这样造成的。
图1-2-4是一段日线图，图中有7处标示，6个交易点，箭头5没有标买卖，为什么？因为两线绞织，走势跳跃，无法把握。6个交易点中，卖2买3似乎是无效操作，因为MA20线还在上升，但又必须操作，因为既然是模式交易，就得按原则执行。
图1-2-4
1-2-5是一幅期货日线图，这幅图周期并不长，不到一年时间，图中标示了9次交易机会，9次都是胜算。因为期货与股票不同，只要对趋势判断准确，上涨下跌都可获利，由于期货交易资金有杠比配置，交易金额同比放大5到10倍，盈利丰厚，相应风险也大大增加。
从不同K线级别模拟交易看出，无论买卖，交易的点是:第三根K线至关重要。低位向上，一般情况是根K线站上MA5线企稳，第二根使MA5线掉头向上，表明有向上欲望，第三根回头在MA5线之上就是买点，这时就是进入先机。高位向下同理，根K线触MA5线，表明有向下欲望，第二根在MA5线之下，使MA5线掉头向下，第三根反弹在MA5线一带就是卖点，这时就是出局好时机。
图1-2-5
上述几个案例从不同K线级别证明，S模式交易是可行的，胜算很大。更重要的是，不需要进行多么复杂的判断，看一眼形态就能做出交易抉择。但且慢，既然是一种模式，它必然有自身的特定要素。如果真是这么简单，股票市场就是一座金山，任人捡就是了。
图1-2-6是一段月线图，按照MA5线向上贴线买的原则，图中标示1的地方，经过两年下跌，MA20线已走平，点之后一根大阳线，让MA5线向上，而且上升角度还较大，更有贴线买机会，应当是理想买点。当你买入后就连涨3个月，正在窃喜时，一根大阴线让利润全无，此时MA5线还没掉头向下，随后一根大阳重新向上，紧绷的心松了一口气，谁知它又是一根大阴，而且MA5线弯了头，这时心情沮丧，半年时间无功而返，只好小亏出局。
更为懊恼的是，大阴线之后，连喘息机会也没有，马上又是阳线，甚至出现大阳线，一个月上升近50%，这时不仅MA5线上升角度很陡，MA20线也随之上升。在标示2的地方出现了贴线买的机会，如果买入，又跳进陷阱。
在股市中，相信很多股民都有这种经历。
图1-2-6
图1-2-7是一段周线图，图中箭头处，是下跌两年之后的上升，不仅5周线向上，20周线也向上，这当然是绝佳买点，买进之后就是大涨，好景就那么一刹那。虽然MA20线还在上行，股价却徘徊不前，5周线在20周线处掉头向下，此时贴线卖出保住了利润，稍一犹豫就利润泡汤。
图1-2-7
图1-2-8是一段日线图，一段大跌下来，在标示1的地方，5日线和20日线都企稳向上。这一段标示了4处箭头，按照均线模式交易原则，这4处都有诱惑力，因为MA20线虽然在波动，但每一次低点都在抬高。从终结果观察，如果在1和3进入，勉强获小利，2处没机会进入，4处进入无功而返，如果犹豫不卖，就亏大了，图中可见双线向下。上一节讨论市场运动特性时，无论大小K线级别，只要MA5线和MA20线方向相同，涨跌速度都会很快。
图1-2-8
以上讨论的案例，有成功有失败，既让人高兴又让人困惑，是S模式交易的缺陷还是判断依据缺失？
的判断依据就是均线，但在实际交易中，不会只看均线，还会依据其他指标综合判断。其实市场涨跌的根本原因是资金，也就是资金流入与流出之比。均线表现的是结果，如果能知道资金流入与流出的主要趋势，那么，运用S模式交易就会收到奇妙的效果。
第2章 底部形态六模式
4 价与柱群背离底模式
我在部分第4节中，对魏氏指标作了简要说明，《一招制胜》一书详细论述了这个指标。柱，指的就是魏氏指标柱，柱群，就是指标柱形成的规模。价与柱群背离底，就是股价调整时，指标柱群在0轴下却不是深长，比较浅小，称之为价与柱群底背离。
价与柱群背离这种底，显然是经过长时间调整才形成，它与三底相似，但形态又不是三个低点。这种底也如三底一样，预示后来会有一波较大的升幅。
图2-4-1所示包钢股份(600010)这段调整，从2011年12月到2014年7月，经历了122周。A处价与B处价平行，这个形态不能算双底。
波浪理论描述调整形态为A、B、C三段，其中B段是向上的。那么，图中A处为A段底，A底之后为向上B段，标示B处为C段底。这是一个标准的调整浪，从B段高点到C段底，也就是标示B处，还有明显的向下运行5浪形态。
波浪理论看似简单，实际运用很难，像包钢股份这段调整，有鲜明波浪形态的情况少，它会有若干变异。因此，柱群形态观察更直观。
图中A处指标柱群深而大，一波上升之后，柱群再次回到0轴下长时间运行，价也渐次走低，随后还有过一次急涨，但柱群未能成功突破0轴，这种柱群形态预示股价会创新低。B处时价与A处平，柱群与A处比小而浅，价与柱群背离，这种形态未来涨幅一般都很好。
图2-4-2中，华煤控股(000607)这个柱群背离更鲜明，A处是一波下跌点，微涨之后就平行波动，74周之后到B处，价格出现低点，只略比A处高，但是柱群在0轴下很浅，规模也小多了，价与柱群背离，随后上升到2015年6月，涨幅达7倍。
图2-4-3中，神州易桥(000606)这段调整，指标柱群有序背离三次。A处价位是个低点，与之对应的柱群大而深。B处价位是第二个低点，与之对应的柱群比A处浅而小，次价与柱群背离。C处价位比B处低，与之对应的柱群比B处浅，比A处更浅，第二次价与柱群背离。D处价位，柱群已抵0轴，第三次价与柱群背离。
图2-4-3
我在《一招制胜》中说，背离不会超过3次。周线属于较大级别，很少发生3次，况且，随后柱群站上0轴，MA5线也向上了，完全可以确认底。
前面我说波浪理论不易把握，同样的波浪它会有变异。盛达矿业(000603)这段调整，同样是A、B、C三段，其中C段就变异了。A处就是调整的A底，之后上升为B段，B段顶到C，前半段是鲜明的5浪，到B处以为下跌结束，结果升一点再跌到C处。统观C段，又由abc组成，B处为a，其后半段又由更小级别abc组成。我们讨论的是柱群背离底，因此图中ABC并不是波浪调整ABC概念。
图2-4-4中，A处是调整中的个价位低点，与之对应的指标柱群深而大，上升一段后再跌，到B处时，价比A处低，柱群比A处高，次价与柱群背离。到C处时，价位，柱群比B处浅，比A处更浅，第二次价与柱群背离，随后柱群上穿0轴，MA5线向上，调整结束。
图2-4-4
图2-4-5
图2-4-5所示海螺型材(000619)的情形与前面案例不一样，它这段调整很简单，一波下跌，0轴下形成一个柱群，升一点点，柱群还上穿了0轴，然后再跌，跌幅很浅。B处价略比A处高，也不是双底，B处与A处柱群比较，B处的柱群很小很浅，价与柱群背离，随后柱群上穿0轴，MA5线上升坚定，开始了一波上行。
图2-4-6所示锦龙股份(000712)这段底，酷似双底，但A处与B处收盘价相差较大，令人生疑，好在有价与柱群背离为判断依据。A处之前经过长时间调整，指标柱在0轴下形成一个规模较大的柱群，A处之后反弹，然后再跌到B，与之对应的柱群下穿0轴，但与A处比较浅而小，属于价与柱群背离，之后MA5线上升陡峭，走出一波上升行情。
图2-4-6
国元证券(000728)的一段底，既是双底，也是价与柱群背离底，如图2-4-7所示。图中，A处是个低点，收盘价493元，B处是第二个低点，收盘价488元，两点基本平行。A处之前经过一段漫长调整，指标柱在0轴下形成一个规模大、下降深的柱群，到达A时已几经反复，然后突破0轴。B处价与A处平，柱群与A处比较，指标柱在0轴下规模小而浅，价与柱群背离，终B处成为一波调整后一个低点。
图2-4-7
图2-4-8所示天泽信息(300209)这波调整，下跌幅度不深，调整时间长达100周。图中A处指标柱在0轴下深，B处价更低，柱群位置比A处高了，C处价，柱群位置比B处高，比A处更高，两次价与柱背离，说明调整结束。
图2-4-8
同时B、C两处又有双底特征，B处收盘价是560元，C处收盘价是549元，两处价基本平行，C处之后MA5线向上，底便可以确认。
图2-4-9所示银禧科技(300221)这段底，是2015年6月大跌之后出现的形态。图中A处其实是个价与柱左背离底，微弱反弹后再跌，到B处时，柱群比A处小而浅，这也属于价与柱群背离。此后MA5线向上，到2016年7月，价远超2015年顶。
图2-4-9
该股属创业板，至截图时，创业板还在一路下行，在这种大背景下，银禧科技居然上涨两倍，说明对底的判断，只要方法正确，在大盘疲弱态势下一样可以盈利。
如图2-4-10特变电工(600089)这个底，价的走势与柱群走势形成一个喇叭形，价走低，柱走高，这是一种价与柱缓慢背离，形态又与价与柱右背离相似。图中，A处柱群在0轴下深，其后缓慢向上收敛，价微弱反弹一点又继续下降，到B处时价降到，指标柱却已临近0轴，当指标柱突破0轴时，表明一波调整结束。
图2-4-11中，永鼎股份(600105)这段底容易辨别，既有双底特征，又有价与柱群背离特征。A处是一波调整柱群深规模，B处价，柱群位置比A处高许多，C处价几乎与B处平，指标柱已站上0轴，价与柱背离，该股从C处三周后就开始起涨。
图2-4-12所示同济堂(600090)这个底很漫长，从A点到E点运行了130周，从B点到E点，这90周完全在平行波动。从C点到E点，价仍无起色，指标柱却始终在0轴上，这是鲜明的价与柱群背离。这种形态问题是不知它什么时候开始上升，的办法是跟随MA5线而动。
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