私募股权投资基金实战指南

什么是私募股权投资？私募股权投资基金在国内外的发展情况如何？私募股权投资基金是如何通过运作获得几十倍到上百倍的收益的？私募股权投机基金在运作过程中如何规避风险？
针对这些问题，本书向读者提供了：
私募股权投资基金的3种组织形式
公司型 有限合伙型 契约型
私募股权投资基金的5大优势
金融风险防范优势 价值创造优势
运行成本优势 公司治理优势 管理分工优势
私募股权投资基金的4种资金募集渠道
个人投资者 机构投资者
政府资金 其他来源
私募股权投资基金的5种退出方式
新三板退出 股权回购退出
IPO退出 并购退出 破产清算
……
通过这些内容，能够帮助读者快速地认识私募股权投资，以便私募股权投资基金在运作过程中少走弯路，获得更好的回报。 

进入21 世纪以来，全球资本市场融资方式不断创新，私募股权投资市场发展迅猛。随着经济实力的不断增长与投资环境的不断完善，我国已经成为亚洲活跃的私募股权投资市场，也是私募股权投资基金看好的市场之一。
《私募股权投资基金实战指南》紧扣私募股权投资行业的核心环节，全方位、多角度地介绍了私募股权投资基金的基础知识与发展趋势、资金募集与组织设立、基金治理与投资运作、尽职调查与项目评估、投后管理与退出方式等内容。本书还对私募股权投资行业面临的各类风险做了详细介绍，使从业人员能够避开陷阱、少走弯路，提升实际操作水平，取得更好的回报。
本书适合金融投资行业从业人员和监管、法律服务方面的相关人员阅读使用，也可作为财经院校相关专业师生的参考用书。

冉 湖，财经作家，北京大学MBA、EMBA教授，中国管理科学研究院学术委员会特约研究员，中国企业风险管理委员会专家，北京大学金融风险课题特聘研究专家，常年从事金融风险管理、企业风险管理、上市公司并购重组、互联网金融、私募基金研究。
鲁威元 ，中国联塑集团商业保理公司创始人、董事、CEO，中信集团前海阿拉丁互联网金融服务（深圳）股份公司董事，广东省商业保理协会常务副会长，深圳市商业保理协会常务副会长，广东金融学院信用管理系外聘教授。
杨其光，北京大成（深圳）律师事务所合伙人、深圳市互联网金融促进会发起人、云南省科技厅创业投资评审委员会金融专家库专家、海峡金融资产交易所专家顾问，专注于境外上市、并购重组、投融资、私募基金、互联网金融等领域的研究。

第 1 章 私募股权投资：小资金撬动大利润 // 1

1.1 10 分钟了解私募股权投资基金 // 3

1.1.1 私募股权投资基金的基本知识点 // 4

1.1.2 私募股权投资基金的发展历史 // 8

1.1.3 国内扶持PE 发展的相关政策 // 10

1.1.4 我国私募股权投资基金发展现状和存在的问题 // 12

1.2 私募股权投资基金和私募基金 // 14

1.2.1 私募基金 // 14

1.2.2 私募股权投资基金和私募基金的区别 // 15

1.3 私募股权投资基金和私募证券投资基金 // 18

1.3.1 私募证券投资基金 // 18

1.3.2 私募股权投资基金和私募证券投资基金的异同 // 20

1.4 私募股权投资基金和天使投资、风险投资 // 22

1.4.1 天使投资 // 23

1.4.2 风险投资 // 25

1.4.3 私募股权投资基金 // 26

1.4.4 三者的关系和区别 // 27

1.5 私募股权投资基金有哪些优势 // 28

1.5.1 私募股权投资基金的优势 // 29

1.5.2 私募股权投资基金的未来 // 30

1.5.3 私募股权投资基金的风险识别 // 32

第 2 章 基金建设：搭建风口处的获利通道 // 39

2.1 PE3.0 时代的投资机构 // 41

2.1.1 PE1.0、2.0、3.0 时代 // 41

2.1.2 PE3.0 时代机构发展的关键性因素 // 43

2.1.3 PE3.0 时代的投资逻辑 // 44

2.2 PE 投资的重量级出资主体 // 46

2.2.1 全国社保基金 // 46

2.2.2 保险资金 // 48

2.2.3 政府引导基金 // 50

2.2.4 上市公司 PE // 53

2.2.5 母基金 // 55

2.2.6 个人投资者 // 57

2.3 私募股权投资基金的资金募集 // 58

2.3.1 资金募集渠道 // 58

2.3.2 资金募集时的技术问题 // 60

2.3.3 资金募集时的法律问题 // 62

2.4 私募股权投资基金的组织和结构 // 67

2.4.1 私募股权投资基金的三种组织形式 // 67

2.4.2 三种组织形式对应的管理类型 // 68

2.4.3 辨析三种组织形式 // 72

2.4.4 选择适合自己的组织形式 // 76

第3 章 投资运作：创建优秀的盈利渠道 // 81

3.1 私募股权投资基金的运作方式 // 83

3.1.1 契约型私募股权投资基金的运作 // 84

3.1.2 有限合伙型私募股权投资基金的运作 // 86

3.1.3 公司型私募股权投资基金的运作 // 87

3.1.4 三种组织形式下的八种架构设计 // 89

3.2 私募股权投资在新三板的运作 // 94

3.2.1 新三板对私募股权投资的影响 // 94

3.2.2 私募股权投资基金投资新三板企业的形式 // 96

3.2.3 私募股权投资基金投资新三板企业的方式 // 98

3.2.4 私募股权投资基金投资新三板企业的程序 // 98

3.2.5 私募股权投资基金投资新三板企业的退出渠道 // 100

3.3 私募股权投资基金的交易架构 // 102

3.4 私募股权投资基金交易的核心条款 // 105

3.5 私募股权投资基金的盈利模式 // 110

3.5.1 盈利来源 // 111

3.5.2 收益分配方式 // 113

3.5.3 总结高收益原因 // 116

第4 章 项目评估：找到有潜力的投资点 // 119

4.1 寻找和评估项目 // 121

4.1.1 项目来源和筛选 // 121

4.1.2 项目评估的要点 // 123

4.1.3 划重点：项目投资新领域 // 126

4.2 项目的尽职调查 // 127

4.2.1 明确目的和领域 // 127

4.2.2 调查的方式 // 129

4.2.3 调查工作的组织和安排 // 131

4.2.4 调查报告的核心要素 // 132

4.2.5 划重点：尽职调查的侧重点 // 134

4.3 项目估值 // 136

4.3.1 估值的依据 // 136

4.3.2 估值的方法 // 138

4.3.3 估值谈判的重点 // 142

4.3.4 划重点：容易导致谈判破裂的危险点 // 144

第5 章 有序退出：将目标利润转化为现金 // 147

5.1 退出机制的影响因素 // 149

5.2 退出时机的选择 // 151

5.3 退出的方式 // 153

5.3.1 IPO 退出 // 153

5.3.2 并购退出 // 156

5.3.3 新三板退出 // 158

5.3.4 股权回购退出 // 158

5.3.5 破产清算 // 159

第6 章 风险管控：搭建投资风险防火墙 // 163

6.1 私募股权投资的外部风险 // 165

6.2 私募股权投资的内部风险 // 167

6.3 风险控制体系设计 // 169

6.3.1 外部风险管控体系的设计 // 169

6.3.2 内部风险管控体系的设计 // 170

6.3.3 风险管控流程 // 172

6.4 投资中的风险管理技巧 // 174

6.5 境外投资与私募股权合作可能带来的风险 // 177

6.5.1 私募股权投资基金在境外投资中的作用 // 177

6.5.2 私募股权境外合作的政策风险 // 178

附录一 私募股权投资涉及的法律法规汇编 // 183

附录二 合同模板 // 187