PPP模式项目操作之道

一带一路背景下企事业单位及相关人员PPP实操问题的解决之道 

本书在总结国内外相关经验和案例的基础上,对PPP模式进行了理论与实践的分析以及宏观与微观的评价。对PPP模式的一些核心问题包括PSC(公共部门比较值)、VFM(物有所值)理论、PPP操作流程、PPP风险及其识别与合情合理合法分担、PPP产品定价、运作评估以及期权设计等关键内容进行了总结与梳理,对各章节相关案例进行了比较深入的剖析,从理论与实践两个层面对PPP模式进行了概括与解析,具有存在的现实性、未来的前瞻性与实践的指导性。

杨俊杰
高级工程师(教授级)。1935年1月生，河 北省沧县人，1946年加入儿童团、1949年转入中国新民 主主义青年团(共青团前身)、1956年加入中国共产党。 1995年退休至今。 1959年毕业于清华大学土木系。曾任清华科技园北京厚德人力资源有限公司工程管理 研究中心主任兼首席专家、中国对外承包商会国际工程资 深专家、中国工程咨询协会工程项目管理指导委员会专家 等。国家注册造价工程师。
1959年至1981年，先后在国防部第五研究院和航天 部第七设计研究院工作，曾任工程师、生产组长(处级)。 曾参加编制国防尖端科技18年规划(1963—1981)（总投 资数百亿人民币），负责工程总投资具体策划与计算，因 业绩出色，1962年五院授予先进工作者。 1981年至1995年在中国建筑工程总公司海外部、中 建驻利比亚经理部、中建驻沙特代表处工作。曾任营业部 经理、工程部经理、代表处代表、项目工程师、专家组组 长、副总工程师、总工程师(副局级)等职。曾参与国内外 百余个工程项目的勘测设计、投标报价、合同谈判、施工 管理和工程项目管理。在参加中沙两国合作协议的特大型 重大EPC/T工程项目施工中，由于参与工程项目现场管理 和协调表现突出以及对中沙建交有一定贡献，1990年金 轮工程公司授奖三等功。
主要著作有：《工程项目安全与风险全面管理模板 手册》《业主方工程项目现场管理模板手册》《工程承 包项目案例及解析》《工程承包项目案例精选及解析》 《EPC工程项目总承包项目管理模板及操作实例》《国际 工程投标报价与工程项目全寿命管理》《国际工程报价实 务》《国际工程管理实务》《国际工程招标、投标、报价 与咨询监理》（参考资料）、《国际工程索赔实务讲义》 《FIDIC合同条件解读与案例应用讲义》《工程项目风险 全面管理讲义》等；参编的有：《中华人民共和国招标投 标法全书》《建筑施工手册（第五分册）》《国际工程承 包手册》《国际工程风险管理研发课题以及清华毕业50年 践行录》（2009年版）等。

李尔龙
清华大学工商管理硕士。曾任国家 建材工业石材质量监督检验测试中心主任助理， 中非人工晶体研究院研发中心研究员。2015年10 月至今，任神州长城股份有限公司董事、副总经 理。主要负责公司战略发展规划制定及公司日常 运营管理事务，同时，主导公司PPP模式项目及 EPC、BT、BOT各类项目投融资和实施执行。

沈卫东
拥有国家注册监理工程师、英国皇 家特许建造师（MCIOB）等资历。现任浙江耀 华工程咨询代理有限公司董事长，杭州橄榄树投 资管理有限公司常务副总经理，北京外国语大学 附属杭州外国语学校校董会成员。2015年以来， 带领公司与国内知名上市公司合作开展PPP项目 的业务承接和项目管理。

目录
前言
第1章PPP模式的概念与结构
1.1PPP模式的概念
1.2PPP模式的本质及特征
1.3PPP的应用目标与作用
1.4PPP的应用原则和注意事项
1.5PPP模式的应用优势
1.6PPP的几种模式
1.7PPP模式的选择
1.8PPP基础设施典型示例及解析
1.8.1示例1：某运动中心项目
1.8.2示例2：英国新港市南环公路项目
1.8.3示例3：某市A区医院
1.9小结
第2章PPP模式在世界范围内的应用
2.1概述
2.2PPP模式在全球基础设施建设领域的总体发展简况
2.3我国PPP模式应用概况
2.4中外基础设施发展趋势
2.5我国PPP模式应用前景展望和问题
2.6“一带一路”PPP市场前瞻
2.6.1“一带一路”市场背景
2.6.2基础设施建设需求
2.6.3沿线国家示例分析
2.7共建“一带一路”：理念、实践与中国的贡献
2.7.1前言
2.7.2时代呼唤：从理念到蓝图
2.7.3合作框架：从方案到实践
2.7.4合作领域：从经济到人文
2.7.5合作机制：从官方到民间
2.7.6愿景展望：从现实到未来
2.7.7结束语
2.8国内外施工企业PPP模式项目操作案例与步骤
2.8.1民营施工企业的PPP操作模式：龙元建设（基金管理制度）
2.8.2央企PPP项目操作范式
2.8.3国际承包商的PPP策略
2.9小结
第3章PPP模式运作流程
3.1流程简论
3.2行业分析
3.3项目识别
3.3.1项目发起
3.3.2项目筛选
3.3.3物有所值评价
3.3.4财政承受能力论证
3.4项目准备
3.4.1组织实施机构
3.4.2尽职调查
3.4.3实施方案编制
3.5项目采购
3.5.1资格预审
3.5.2采购文件编制
3.5.3响应文件评审
3.5.4谈判与合同签署
3.6项目执行
3.6.1项目公司设立
3.6.2融资管理
3.6.3绩效监测与支付
3.6.4中期评估
3.7项目移交
3.7.1移交准备
3.7.2项目测试
3.7.3资产交割
3.8项目绩效评价
3.8.1PPP项目绩效评价的内涵
3.8.2PPP项目绩效评价时点
3.8.3PPP项目绩效评价体系设计
3.9项目评估示例
3.9.1示例1：X市地铁甲号线PPP项目经济性评价
3.9.2示例2：某医药特色小镇PPP项目
第4章公共部门比较值的建立与应用
4.1应用观
4.2公共部门比较值的概念及体系
4.2.1公共部门比较值的定义及相关假设
4.2.2公共部门比较值的组成
4.2.3公共部门比较值体系的构建
4.3初始PSC
4.3.1初始PSC的组成
4.3.2一般假设
4.3.3初始PSC的计算步骤
4.4竞争性中立调整
4.4.1竞争性中立调整项目
4.4.2竞争性中立调整值的计算步骤
4.5风险调整
4.5.1风险分类
4.5.2风险量化
4.6我国公共部门比较值的建立与应用
4.6.1应用环境
4.6.2建立时点
4.6.3专家参与
4.6.4PSC的公布与公众参与
4.6.5基于我国国情的PSC构成要素
4.6.6我国PSC计算中应注意的几点
4.7PSC要点汇总
4.7.1定义及特点
4.7.2定性评估法
4.7.3定量评估法
第5章物有所值（VFM)评价
5.1物有所值基础知识
5.1.1概念
5.1.2含义
5.1.3特征
5.2基于VFM的PPP项目绩效评价
5.2.1VFM和绩效评价
5.2.2VFM的内涵
5.3VFM在PPP项目中的应用
5.3.1常用的VFM评价方法
5.3.2VFM评价方法在国外ＰＰＰ实践中的应用
5.3.3适合我国的VFM评价方法
5.4物有所值方法的局限性
5.4.1VFM分析时仅考虑成本
5.4.2难以准确计量风险价值
5.4.3VFM的决策维度和视角过于单
第6章产出说明
6.1PPP项目中政府部门比较关心的问题分析
6.1.1PPP项目提供产品或服务的质量和数量
6.1.2PPP项目提供产品或服务的价格
6.1.3PPP项目特许经营期限的设计
6.1.4PPP项目的可持续性
6.1.5政府方的收益
6.2PPP项目基于政府产出说明的一般性指标体系制定
6.2.1PPP项目产出标准指标体系构建原则
6.2.2指标体系制定的方法
6.3各个指标的来源和含义
6.3.1PPP项目提供产品或服务的质量
6.3.2产品或服务的数量
6.3.3产品或服务的价格
6.3.4特许经营期限设计
6.3.5可持续性
6.3.6政府方的收益
6.4指标体系的应用领域和定量方法推荐
6.4.1指标体系的应用领域
6.4.2指标体系定量评价方法推荐
6.5示例
6.5.1项目产出说明
6.5.2绩效考核指标
6.6小结
第7章项目融资评估
7.1概述
7.2一般程序
7.3项目融资借款人评价
7.4项目概况评估
7.5未来收益分析
7.5.1项目产品供求现状
7.5.2产品供需预测和价格走势
7.6投资估算与融资方案评估
7.6.1项目投资估算
7.6.2项目融资方案评估
7.6.3评估项目资金成本
7.7财务效益评估
7.7.1基础数据与参数
7.7.2成本与费用
7.7.3运营收入
7.7.4增值税、销售税金及附加
7.7.5利润及利润分配
7.7.6财务效益评估报表
7.8不确定性分析
7.8.1盈亏平衡分析
7.8.2敏感性分析
7.9投资方相关效益与风险评估
7.9.1投资方相关效益
7.9.2风险评估
7.10总评价
7.11国内外融资渠道
7.11.1项目贷款
7.11.2银团融资
7.11.3并购贷款
7.11.4股权基金
7.11.5债券融资
7.11.6信托融资模式
7.11.7保险资金PPP模式
7.11.8资产证券化
7.11.9小结
第8章项目风险识别
8.1风险观
8.1.1风险的概念及基本内容
8.1.2风险管理的意义
8.1.3PPP项目的特点及运作方式
8.2PPP项目风险识别和风险分析
8.3PPP项目风险识别的内容
8.4PPP项目风险识别的过程
8.5企业在PPP投融资模式中的现

英国政府于1992年早提出PPP模式，即政府和社会资本合作模式，是政府进行交通、供电、供水、医院等公共基础设施建设时采用的一种模式,主要通过特许经营等方式,引入社会资本参与公共产品供给。通常情况下，PPP泛指公共部门与社会资本方为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。国内对PPP尚无统一的定义，本书认为PPP是在基础设施及公共服务领域，政府通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。从国内外实施经验看,良好的PPP模式项目多具有法律体系健全、管理体系有效、项目评估体系完善、风险分担机制合理、利益分配机制动态等要件，而项目的成功取决于利益分配、风险分担、监督管理、项目融资等数个核心要素环节。PPP模式在世界范围内包括国内得到了广泛的推广与应用，这是有目共睹的。
大量PPP项目在国内的应用,不论从理论层面还是从实践层面,都为人们提供了将PPP项目模式与我国国情相结合的现实素材,积淀了正反两方面的经验。PPP模式不仅是一种项目融资方式,它更是一种提高政府对整个社会资源管理效率的方式,其核心是PPP合同管理,是基于完备合同下的契约精神,这就要求政府与企业应作为平等的合同双方,分配风险、分担责任与分享资源、分享利益。
在PPP汹涌澎湃的潮流和新的时代背景下,PPP模式在我国的发展将是大势所趋,是我国解决地方政府债务、吸纳民间资本、推进体制改革的重大举措和经济发展的大政方针。PPP模式经过在我国具体环境下的大力推广,必然会如雨后春笋般地涌现出更多与我国国情相结合的实践案例,并得到更中国化的PPP理论发展。
本书坚持标准化（公司级）、实操化（重在操作）、模板化（一册在手、遁形模拟）、范式化（迈向范本）、大中小案例相得益彰的五项原则，力求全面、系统、准确地阐释PPP模式。PPP模式的研究得到了世界银行的大力支持,其专业性的指导和丰富的资料使我们有机会学习到专业化、国际化、高标准的PPP项目运作模式,受益匪浅。本着个性化定制、柔性化运作、精益求精的工匠精神，我们对本书进一步精雕细琢，使之趋于完美，为PPP模式项目服务。
本书参考了大量研究成果,业界同人、学者的专业水准、灵感智慧和孜孜不倦的追求,深化、提升了PPP模式理论方法和数学分析技术,总结、积累了丰富的国内外实践案例,在此对参考文献的作者表示由衷的敬意和感谢!本书得到神州长城国际工程有限公司李尔龙董事长及其公司各部门的鼎力支持和帮助，在此特致诚挚的谢意！参加本书编写并提供帮助的有：周蕾（第1、2、3、7章）；李清立及其研究生（第8、9、10、11、12、16章）；王东（第4、5、6、13、14、15章，其中，姜丽萍参与第4章，李琛参与第5、6章，钱亚明参与第13、15章，张荆参与第14章）；戴宏坤（第17章并提供资料）、杨挺（第18章，并协助杨俊杰编写案例）、高峰（协助处理各章图及表，并协助杨俊杰全程）。杨俊杰负责本书的策划、审定、修改及总纂。参与本书编写的还有张渝、姚亚亚、裘荃荃、白忠文、陈博、王升玉、李剑群、田凤真、李祥义、刘端、孟德奇、祁政敏、孙长彬、王占良、闫铭玉、赵承君、霍朝阳、李颖、陈俊川、崔超云、李慧。
该项目专家团队成员，夜以继日，克服重重困难，精心切磋，所有章节几乎都经过每月全体成员例会的集体汇报、过滤、研讨、再修改。虽如此况，还觉本书挂一漏万之处在所难免，恳请读者及PPP模式先行者不吝赐教，不胜感激！
杨俊杰