并购为王：法律的策略与智慧

　　本书是盈科全国并购与重组专业委员会在多年并购法律实务经验中萃取的法律智慧。全书依托专业委员会律师成员已完成的并购法律项目经验，对并购项目操作中的智慧经验、战略、细节、重点和难点进行了详细分析。本书采用了大量的并购实操案例，尤其是近几年的律师真实操作案例，将并购繁冗的程序、晦涩难懂的术语深入浅出，通熟易懂地表达出来。是并购领域一本可读性强，同时具有前沿性和可操作性的优秀著作。

　　本书的突出特点有以下几个：

　　*，纵贯并购全过程。本书从并购点睛、思维策略、摸底估价、并购筹划、上市公司、私募基金、员工持股、并购细节、跨境并购、并购税务、风险管理等十一个专题来进行全流程的并购智慧分享，并将*前沿的律师实务经验、并购案例结合进各个专题。

　　第二，多角度且拥有国际视野，本书是一本涉及多个并购相关角度的著作，内容涵盖上市公司，私募基金，跨境并购乃至婚姻家事，知识体系全面，覆盖面广。

　　第三，实用性较强，通熟易懂。本书力求避免出现过多专业术语，没有并购实践经历的读者，阅读此书也可易学易用。

　　本书的初衷是直接面向企业的，希望对众多的企业并购提供一些法律智慧和策略，当然，也可以作为律师和其他中介机构的参考。

　　白光林，执业三十年以上，北京市盈科律师事务所全国并购与重组专业委员会主任，北京市盈科（深圳）律师事务所高级合伙人、监事会主任。中国并购交易师、深圳仲裁委员会仲裁员、深圳市民商事调解中心调解专家。

　　在境内外并购与重组、投融资争议诉讼、混合所有制改革及PPP项目、私募股权投融资等业务领域积累了丰富的实践经验。曾为深圳市国有资产监督管理委员会、深圳巴士集团股份有限公司等大型机构与企业提供常年法律顾问，现担任深圳市创新投资集团有限公司、深圳市高特佳投资集团有限公司法律顾问，江西铜业股份有限公司跨境并购、Asian Top Limited有限公司大型融资租赁法律顾问。

部分并购点睛

点睛并购重组的法律智慧

第二部分思维策略

并购重组过程中律师应该有的商业思维

公司僵局背后的并购律师策略解码

第三部分摸底估价

实务视角下的并购重组之法律尽职调查

详解通用航空企业并购中法律尽职调查要点

探析企业并购中的知识产权调查评估

并购估值的常用方法与特别注意要点

第四部分并购筹划

并购交易结构设计

非诉律师视角下的中小企业并购方案的选择与确定

第五部分上市公司

上市公司“金色降落伞”条款效力评析及运用

并购重组中股份支付问题分析

上市公司并购重组失败十大原因解析

第六部分私募基金

私募基金参与上市公司并购重组的新挑战

并购基金的盈利模式和运作模式解析

私募股权基金推动国企并购

第七部分员工持股

并购重组中的员工持股计划

企业并购重组中劳动关系问题研究

第八部分并购细节

企业并购中不容忽视的“家事”因素

网络游戏公司并购中应注意的知识产权问题

PPP项目并购的法律要点

并购中的土地法律问题

第九部分跨境并购

非公众公司跨境并购风险防范

——以美国特拉华州公司及开曼群岛公司为例

第十部分并购税务

并购重组方案设计与税务筹划

并购重组的税务处理

第十一部分风险管理

股权转让税务风险防控

——以操作的真实税案为例

并购重组失败后的快速法律救济

　　毫无疑问，并购重组是整合横向纵向优质资源、聚集规模化效应的王者之道。随着国家”一带一路”战略的实施，越来越多的中国企业在部署全球并购战略，将海外优质资产收入囊中。据联合国发布的《世界投资报告》数据显示，中国企业赴美建立机构或实现并购投资额达到460亿美元，投资额增长近五年尤为明显。全球金融数据提供商迪罗基公司统计，2016年季度中国对外跨境并购达到84笔，交易额832亿美元，超过加拿大和美国，成为全球跨境并购收购国。

　　中国企业走出去的问题不是资本问题，而是法律问题。境外投资面临的问题和风险贯穿于项目调查、招标、谈判及收购后经营的各个阶段。中国企业正在成为全球并购市场的玩家，而并购涉及的各国法律体系差异较大，不同的文化、政治、经济体制、法律环境等都向投资者提出了重大挑战。与企业相比，专业并购律师更熟悉法律的表达方式，他们成为架设中西方法律交融的桥梁，在法律上保障并购交易的达成，大幅度增加了并购成功的可能性。

　　中国企业与资本布局全球市场，为国内律所创造了历史性发展机遇，盈科律师事务所顺势而为，在纽约、伦敦、维罗纳、米兰、布达佩斯、圣保罗、里约热内卢、首尔、伊斯坦布尔、华沙、波兹南、格但斯克、墨西哥城、布鲁塞尔、特拉维夫、芝加哥、新加坡、迪拜、里斯本、马德里、瓦伦西亚、莫斯科、香港、台北、雅典、摩纳哥、巴塞罗那、柏林、布拉迪斯拉发、布拉格、苏黎世、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、蒙古34个海外投资热点国家和城市设有海外机构，成为国际化程度的中国律师事务所之一。

　　与此同时，盈科打破传统律所的发展模式，以直接投资、直接管理方式快速建设国内律所。截至2016年10月，盈科已经拥有北京、上海、天津、重庆、石家庄、太原、呼和浩特、银川、乌鲁木齐、沈阳、大连、长春、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、佛山、东莞、珠海、南宁、济南、青岛、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、宁波、温州、福州、厦门、泉州、南昌、成都、昆明、拉萨、贵阳、西安39家国内分所，国内执业律师人数超过4300人，连续多年蝉联《亚洲法律杂志》（ALB）亚太地区规模律师事务所。

　　可以说，盈科的快速发展，本身就是对并购重组法律业务的好诠释。盈科正在积极为中国企业海内外并购项目提供多方面支持，具有国际职业水准的法律服务标准和良好质量控制的实务操作规范是盈科律师事务所矢志不渝的追求。在这方面，盈科全国并购与重组专业委员会做出了很多有益的探索，他们服务的客户很多是像深圳市创新投资集团公司这样的行业龙头企业。他们将自己在律师实务中累积的经验、教训付梓出书，内容涵盖了尽职调查、并购估值、税务筹划、上市公司、员工持股、跨境并购等十多个专题。

　　我衷心地希望本书能够为中国企业境内外并购重组提供法律智慧，同时为极大地提升盈科律师的专业化水平提供宝贵经验，当然也希望与律师界的同行朋友共享交流。