描述
开 本: 32开纸 张: 胶版纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787559427052
◆投资管理绩效
获《路透社》（Reuters）誉为“击败华尔街的无名小子”；美国《晨星》杂志（Morningstar）评选，获全美大型基金绩效*名！
◆权威媒体推崇
入选《纽约时报》《路透社》《苹果日报》《基金热线》《晨星》《理财周刊》，用近30年的投资管理生涯，历经几次重大股灾和美股失落十年的挫败，失败后再成功的经验弥足珍贵。
◆金融操盘法则
每个金融界的风云人物都有自己的“法则”，正如巴菲特、*、彼得•林奇、格林斯潘、比尔•盖茨、麦克•乔丹、马云，本书涵盖了全球各领域成功人士的投资智慧。
◆实战训练方案
将*投资智慧浓缩精练成15堂理财课，告诉当下的年轻人，要善于以简驭繁的工具达到轻松但有效的理财，我们没办法一辈子工作，所以要学会“让每一分钱都为我们工作”！。
◆涵盖层次广泛
通货膨胀、钱越来越薄是不可逆的，但如何学习“让每一分钱都替我们工作”，应该是我们每个人人生中*重要的功课之一，每个人都能利用本书提出的法则，从而更好地去实现自己的人生规划。我们没有富爸爸，但我们可以透过本书，学习有钱人的逻辑思维！
阙又上认为，失败后再成功的经验弥足珍贵。2015年，当股神巴菲特的投资报酬下跌12.5%时，他所操盘的又上成长基金却在成长3.75%；2008年金融海啸后截止2015年年底，连续七年累计总报酬超越标普500，其所操盘的基金年均复利为18.54%，大胜标普500的14.81%。优异的操盘成绩，获得《路透社》（Reuters）誉为“击败华尔街的无名小子”。
阙又上相信，理财是现代人生活中的必要之务。他期望透过这本书向读者传达正确的理财观念。他个人的成功并非自身专有的特质，而是从长期以来的财务规划经验中让他体悟到了“均衡财富的人生观念”。通货膨胀、钱越来越薄是不可逆的，但如何学习“让每一分钱都替我们工作”，应该是我们每个人人生中*重要的功课之一。每个人都能利用本书提出的理财法则，从而更好地去实现自己的人生规划。
E医师曾提到看完了我写的本书，希望能付费咨询。我告诉他正确财务规划所需的流程，特别是一开始资料的搜集就是重要的工作，也特地请美国的助理将资料寄给他。不知道是不是要准备的资料太多，还是其他原因，我都快回美国了，还没有收到E医师的财务信息。他现在不抓紧时间，我下次归来，恐怕又是大半年后的事。这次遇上他，我说没忘记他要求的事，但因接着就要北上，今天在两个约会中有一小时的空当，如果可以，就请他整理一下资料，我在某家咖啡厅等他。他欣然允诺，说马上回办公室整理我要的信息。
在咖啡厅的一角，我翻阅他的资料，个惊奇是，没想到国内的医师年收入和美国执业医师如此接近。在“全民健康保险”改变的情况下，美国许多医师要维持50万美元的开业收入已经不易，E医师竟有如此收入，说明他的看诊量和投入时间都很多。
我再往下看，随口说出：“你的财务一定有漏洞。”
E医师说：“是的，我犯了两个严重的错误。，一处房产在当年利率持续攀升到10%的情况下，因不堪房贷持续上涨的压力而认赔卖出，亏损了1500万元 ；第二，投资一支股票亏损了1000万元。这两个错误一共造成2500万元的损失！”E医师说他还有几笔短期贷款，目标三年后还清，届时他再贷出来由我管理。
我回答：“你的财务应该还有其他漏洞，要是不能够堵住，我也无法管理这些资金，因为你的心理会特别脆弱，感受不到安全。你会投入全部的精力关注这笔新的投资而失去平常心，无法面对股市的正常波动，如此就很难获利。所以现在我需要知道，你有这么漂亮的营业收入，就算是有2500万元的亏损，财务也不该这么吃紧。我想知道是否还有其他原因造成这么大的资金漏洞。”基于多年财务诊断的经验和敏感度，我直接挑明问题。
E医师调整了一下姿势，娓娓道来，我安静地听着。他那令人感伤的人生故事，我已经多年没有听过。像他这样年纪和收入的医师，还需要如此拼命，就是因为犯下了两个理财上的错误，对小孩儿的教育方式也有待商榷。他诉说，他每天5点起床运动后，就开始一整天忙碌的工作，我很难想象，在他温文尔雅的举止背后，竟有这么大的无奈。
我在回美国的飞机上，脑海中一再重播那天的对话。我很担心，他这么重的工作负荷和财务资金缺口，可能会让他心力交瘁，同时也担心他在一根蜡烛两头烧的情况下，会先受到折损。
无独有偶，前几天在办公室接到一个咨询，是一个在日本求学获博士学位后移民的女士。她诉说了这两年的丧夫之痛，说如果能够重来，或许会更注意些什么。后，她从皮包里拿出两本我写的书，请我签名，她说书写得浅显易懂，如果她能早点儿读到，也可避免一些错误。
E医师也犯了两个错误。同样地，如果他能事先阅读这两本书，也许可避免或减少那样的错误，但我继而一想：真的是这样吗？未必，如果教训和经验这么容易获得，就不会有中国人所说的“千金难买早知道”，或更刺耳的说法“不见黄河不死心”。
A医师的故事
对照E医师，我想起多年的客户妇产科A医师，他当年的目标是有了200万美元的储蓄就退休，因为妇产科经常要半夜接生，工作并不轻松。但这几年我已为A医师创造一个获利的分身，也就是他在投资上的被动收入，相当于他职业收入扣掉开支的净所得。
我常告诉A医师：“你现在已达到财务自由（financial freedom），可以吹着口哨上班，也随时可离开工作岗位，尽早退休。”没想到，他觉得现在工作挺愉快的，没有打算尽早退休。早些年嘴上嚷嚷妇产科工作压力大，没想到在达到财务自由、没有后顾之忧的心情下，反而更能享受工作乐趣。
E医师和A医师的年纪相仿，两人的财务状况却有天壤之别。两位医师本性敦厚，工作尽责，都是好医师。但想起E医师的财务压力和面临的挑战，我感触良多。
理财教育若能及早开始……
如果E医师也能像A医师那样懂得正确选择专业人士，或至少通过阅读学习理财基本概念，在孩子的基础教育上有正确的方向和态度，我想情况会大不相同。
E医师的真实故事让我深刻地了解到，人格教育和理财教育越早进行越好，也越能见其功效。本书以我小学时发生在我身上的一些故事作为写作主题，期望和多数关心孩子成长的家长，以及关注理财的年轻人一起分享。
前美国央行主席艾伦•格林斯潘（Alan Greenspan）认为：“经济是生活的习惯及体验，因为纠正错误须花上许多时间，所以经济教育要从小教导。”犹太裔投资大亨乔治•*（George Soros）也说过：“经济教育必须从小开始实施，因为错误的经验不会一次就学会。”
犹太人向来关注孩子的理财教育。早年我工作的办公室坐落在小镇李文斯顿（Livingston）。房东是个非常成功的律师。我近距离观察他们，是有一些感触的。他们落实了经济教育，把它融入生活，而我们很多人还是把知识当作知识。
本书以E医师惨痛的理财故事开始，他可能犯的错误都会在每个主题的故事中出现。接下来，我将以书信方式介绍这15个主题，收信人都是好友和亲人的小孩儿。看着每位父母殷殷期许的举动，我想起了张晓风女士的《念你们的名字》这篇文章，每个孩子都是父母心中的挚爱，恨不能尽其所能为他们扛下重担、承担一切。但是很不幸地，在孩子未来人生的道路上和遇到的挑战中，只有正确的知识、观念和必要的历练，才可以帮助他们克服难关。纵然知道有挑战横逆在前也不用担心，因为知识和正确的观念就是的力量。而广义均衡财富观念的建立和狭义金钱理财投资的知识，好的播种期和灌溉期就在他们还小的此时。
看着这些小天使的脸孔，我脑海里会浮现这样甜蜜亲昵的画面：或你在书店为他们选书，或你在床边为他们阅读和讲解书中的故事。写着写着，我想起了我在天上的女儿，那是一件因利益冲突而误诊丧命的憾事，这段感伤的往事我一直没有动笔。广播名人吴淡如细心又敏锐地在录音室访问我时，我都故意闪躲这段人生憾事。有一天我会把它写出来。每一个人在寻求均衡财富的过程中，避免利益冲突是一个必须坚持的信念，舍此，心灵平和这项财富将永远不会获得。那段故事和提醒就留待以后再说，此刻让我和你一起努力，为这些小天使的成长提供正确观念的养分，让他们更茁壮，更能面对未来的挑战。
后让大家一起探讨，我们的人生如何避免这样的错误。谁说孩子不能参与个案分析和讨论，还有什么比真实故事更有教育性？
在讨论之前，我以故事方式呈现，告诉读者每篇需要知道的理论。理财教育如果只是停在知识阶段，这是不够的，也达不到我的要求。我要的是，知识能转换成实际有用的行为准则，也因故事转换成观念，进而形成信仰，再用以简驭繁的工具达到轻松但有效的理财。终，我们得以空出双手和时间，去经营和追求人生更值得拥有的均衡财富。因此本书的对象既是孩子，也是大人。
2014年，继路透社发表采访我的文章《无名小子如何击败华尔街》（How a little known stock picker beat Wall Street）之后，中国台湾《商业周刊》在隔年大年初二进行专采，文章标题是“台东大叔击败华尔街，连6年赚20%”。文章发表那天，我刚好接受另外一家媒体采访。记者带着当天的周刊，有感触地说：“《商业周刊》的采访都已经透露了你的投资心法，我错过了时间，还有东西能写吗？”我当时心想：投资心法有可能在几页纸里完全披露吗？我思考：自己这几年运气不错、成绩尚可，难道那些财务知识和投资理念就是我全部的心法？ 其实不然，我仔细沉淀和思考之后，发现这些投资心法的养成和体悟，其实从小学就开始了，生活的历练让我在投资标的选择、对企业和市场的敏感度以及心理素质上都有较多学习。如果说这几年我的投资成绩还可以，那是小学时期的学习和理财的练习或多或少地为我提供了在投资管理上成长的养分。我希望能够提供当时的学习经验，让大家尽早了解现代人应该拥有的理财技能。
从本书找到理财方法
书的每个主题涵盖了《伊索寓言》的故事或我小时候的理财经历，或是犹太人给孩子的理财教育观念。故事容易记忆和学习，只要记得这些故事，不但可以保护孩子避免在投资理财中犯下严重错误，如果严格遵照书中故事和建议进行理财，还有机会早日达到财务自由。而这些故事和建议，同样也适用于大人！
我在台东半闭关写书期间，碰到一位老友，问起我近忙什么。我说在忙理财故事书，同时也提到了E医师的故事。离开她的餐厅时，她追问：“你有帮他脱离苦海吗？”我回答：“还没有，脱离苦海起码要有一条绳子或一根棍子这样的基本工具，而且本人还要配合救生员的指导才行。他需要决心和时间来调整。”
当务之急，我可以做的是，让更多人学习不要跌入追求财富的苦海，这样才有条件追求人生的乐活。
财富不能只限于狭义的金钱，而理财投资只要用对方法，就能以简驭繁、有所获得。我曾在许多演讲场合问过听众：截至2014年8月，过去10年的投资会成长1倍，过去20年成长了6倍，过去30年成长了23倍，对这样的投资绩效是否满意？多数听众觉得很满意，但也有来自高雄和台中的帅哥说，20年和30年的绩效都不错，但10年的成绩差了一点儿。
是的，那是因为10年绩效中经历了2008年这场百年罕见的金融海啸，许多人遭到灭顶之灾，而投资还能成长1倍，实属不易。我接着问：上述投资成绩如果每年只需要花你20分钟，还会不满意吗？（我说的投资标的，将在本书中介绍）
理财是现代人生活中必要的，但也不是每个人都会如此热衷财经领域。而本书强调两件重要的事、正确的观念和以简驭繁的管理，所以书中故事依然适用于不喜欢投资但有需要及喜欢理财的两种族群。
一、对喜欢简单的投资者（被动投资管理者）而言：每年花20分钟获取80分的成绩，如上面所述10年1倍、20年6倍、30年23倍的绩效，这个操作同时符合了安全、简单、有效的三个要求，这样的方法适合多数投资者，也是应该具备的基本技能。
二、对于特别渴望学习且个性也适合的投资者（主动投资管理者）：目标超越大盘、扩大战果的主动投资方式，对某些人确实很适合。这类主动投资者需要注意的几个观念和重点也会在书中呈现。容我再次强调，好的投资观念不必多，特别是“核心”观念，由它来打底和贯穿，不但事半功倍，接下来所学的技巧也能在一个扎实的基础上有效发展。
多年的经验告诉我，客户理财投资失败，80%的错误原因可在本书15个主题探讨的观念中找到。虽然许多人对这15个故事或已知晓，但依然不停地犯错，说明这些观念还没有变成信仰，这也是本书再度强调这些重要观念的用意。诚如股神沃伦•巴菲特（Warren Edward Buffett）所言：“只要能避免犯下大错，投资人需要做对的事情就可以非常少。”所以不要轻视这些看似简单的观念，因为大道至简，请用心和多次阅读，让你认同的观念进入你的血液、融入骨髓，才能成为你操盘时自然合一、发挥起来毫无挂碍的力量。
在我看来，只要通过书中故事掌握对的方法、对的方向，追求钱财就变得相对简单。反而是拥有“均衡人生的5个球” （5个球分别是工作、健康、家庭、朋友和心灵）需要较多关注，“学习”和“追求”才是我写本书的主要目的！多年来，我们的学校教育偏重在片段知识的获得、如何考高分，却未必是和我们人生息息相关的各种生活教育。
培养正确观念
财富是什么？不同年纪、不同人生阅历的人，会有不同的答案。曾有新闻报道指出，一所明星高中的一位学生，经常熬夜拼功课，考上了一流大学，却被诊断出有严重肝病，人生瞬间从彩色变黑白。那名学生知道诊断结果的那一天，坐在摩托车后面抱着妈妈痛哭，这画面真的令人很不舍。
同样的问题，问问苹果公司创办人，现已在天堂的史蒂夫•乔布斯（Steven Jobs），他的答案不也很清楚吗？我们有多重视教导孩子正确的饮食生活习惯，我们有多重视自己的养生呢？
谁说孩子的教育不能触及广义人生财富的引导？毕竟成功的投资和成功的人生背后的道理是相通的，这也是本书有些地方着墨论述广义人生财富的主因。本书特别重视观念的建立，而不是技巧上有关“术”的学习，那部分在正确观念的基础上是很容易水到渠成的第二阶段。记住了书上的故事，就容易记忆那些观念，不管故事来自何方。
我在近30年的投资管理生涯中，碰到过许多聪明优秀或世界名校的人才，他们投资失败，不是因为数学知识或智商出了问题，而是被错误的认知误导。正确的观念为什么重要？一如广告所说：“钻石恒久远，一颗永流传！”
E医师教了我们什么？
本杰明•富兰克林（Benjamin Franklin）有句名言：“智者从别人的失败中学到经验，愚者仅能从自己的失败中记取教训。”本书利用大量的故事，让我们能从别人的错误经验中学习，成为智者，但想表现的效果和电影的拍摄不同。李安的《断背山》拿下了奥斯卡金像奖。他说，每个人心里都有一座断背山，但他不愿明说，一如《少年派的奇幻漂流》，每部电影他都只是引领，剩下的就是让观众去遐想。
这本书当然也有我想要强烈表达的成功理财所应具备的观念，毕竟投资理财有一定的专业要素。后一篇的回顾，就是和读者相互确认，我们是否同步在成功理财的主轴上发展，在众多故事和信息后面掌握书的主旋律。多次被提起和重复出现的内容，以及能够扭转E医师失败的做法和观念，这些都值得你多加关注！
而E医师的故事刚好给了我们一个实例个案来做探讨。一个家庭能够培养出像E医师这样的人何其不易，他有别人极为钦羡的职业和专业，却在投资理财陷阱中付出这么大的代价。望着他那天离去的背影，我想，如果周遭的故事能够让其他人找到更正确的方向，那么我在美国东海岸和中国台东闭关书写，就有收获了。
这本书献给我成长过程中帮助过我的每一个人，许多人已在眼前消失，只能在记忆中感谢，包括我已经过世的亲人、教导过我的老师、一起成长的兄弟姊妹和同学，以及搬离而不知散居何处的老邻居和亲友。
人生的每一段相逢都有它的缘分和美意，一如因本书而认识了你！
——股神 沃伦•巴菲特（Warren Edward Buffett）
“不知道未来会发生什么并不可怕，可怕的是不知道如果发生什么就该如何应对。我生来一贫如洗。但决不能死时仍旧贫困潦倒。”
——投资大亨 乔治•*（George Soros）
“经济是生活的习惯及体验，因为纠正错误必须花上许多时间，所以经济教育要从小教导。”
——前美国央行主席 艾伦•格林斯潘（Alan Greenspan）
“我曾经历过40次大大小小的股市下跌，不过*终它们还是涨了回来，而且比跌之前更高。这次暴跌对我来说只是第41次而已。”
——全球首屈一指投资专家 彼得•林奇（Peter Lynch）
“你收集、管理和使用信息的方法决定了你的输赢。”
——世界首富 比尔•盖茨（Bill Gates）
“这是一个摧毁你，却与你无关的时代；这是一个跨界打劫你，你却无力反击的时代；这是一个你醒来太慢，干脆不用醒来的时代；这是一个不是对手太强大，而是你根本不知道对手是谁的时代。在这样一个全球化的时代，你唯有不断学习，方能立于不败之地。”
——阿里巴巴集团董事局主席 马云
你一定听过孙悟空七十二变，他可以变出很多分身。一旦你懂得运用数字“七十二”，就可以发现为什么有钱人想的是这样的方向，而穷人为什么坚持那样的方向了，因为他们所看到的风景不一样。
莘宁：
知道你今年和妈妈去英国聆听了音乐演奏会，你感觉和国内的演奏会有什么不一样吗？有一年，我和你的小表叔全家走访了加拿大落基山脉（Rocky Mountains），其中班夫国家公园（Banff National Park）有落基山脉“王冠明珠”之称。李安导演的电影《断背山》，就是在班夫国家公园西南方的卡那那斯基斯公园（Kananaskis Country）取景的。
当时我们搭船过湖，从一个小镇到另一个城镇，许多人甚至把车子开上船，就像我们平常在电影中看到的，可见船身并不小。在甲板上，你的小表叔冷不防地问我：“叔叔，猪八戒是怎么死的？《西游记》有交代这段吗？”我还在搜索枯肠，他就已经按捺不住地说：“这问题很简单，怎么答不出来呢？猪八戒是笨死的！”咦，简单却答不出来，这不是在暗喻我笨吗？简直是指着和尚骂秃驴。
从“七二法则”看投资报酬
《西游记》中的孙悟空可以有许多分身，他随便拔根毛一吹，就有分身产生。孙悟空七十二变，也可以变出很多分身。“七十二”是一个很神奇的数字，不但孙悟空喜欢，连我这个帮人家理财的管理者也经常要借助这“七二法则”，这是我在美国念研究所时尚不知，一直到参加财务规划师考试才知道的奥秘。如果想要拥有孙悟空的本事，要先了解“七二法则”。接下来，让我告诉你它的神奇之处。
假设你的同学小明、小白和小红的妈妈各有1万元现金，但由于三位妈妈理财知识的多寡以及关心投资的程度不同，她们分别选择了不同的理财工具，得到的报酬分别是1%、3.5%和9%。她们想知道这1万元需要多久才能翻一倍。你能够快速告诉她们答案，并且知道她们所面临的问题和可能犯的错误吗？
小明的妈妈觉得把钱放在银行安全，于是把赚的钱全都做了定存。在现在这个全球低利率的时代，银行每年给她1%的利息，如果用“七十二”这个数字除以1%的投资报酬，马上就可以得知结果。如果利率不变，小明妈妈在银行的这1万元，要72年才可能成长一倍。
小白的妈妈曾经看过我写的书，懂得借重“中国台湾50”这项投资工具。什么是“中国台湾50”呢？简单地说，它是中国台湾前五十大企业所构成的一档股票指数型基金（ETF）。这个工具过去14年的股利率平均是3.5%，同样用72除以3.5%的报酬率，就可以得到20.5。也就是说，同样是1万元，小白的妈妈只要20年多一点儿就可以翻一倍。因为她懂得借助不同的投资工具，所以要达到相同的投资成果，几乎省下50年的光阴。这里所说的3.5%，指的是股利得到的报酬率，除此之外，还有另一项（可能的）福利或亏损，即所谓的资本利得或利损。
相较于前面两位妈妈，小红的妈妈有一颗更开放的心，她愿意接受国外的信息，使用了美国500家更大的企业所组成的投资工具，也就是我们俗称的“标普500”（代码SPY）。它近百年来的投资报酬约在9%～10%。我们再用“七十二”这个魔术数字来除以9%的投资报酬，你就可以轻易知道，小红的妈妈只要8年就能将1万元翻倍。虽然都是1万元翻成一倍，但因为投资报酬的不同，用“七二法则”来检验，小红妈妈的8年比小明妈妈的72年或小白妈妈的21年，时间上节省了很多。
很明显地，小明妈妈的投资报酬差。如果是短期急用的钱，放在银行是可行的，但中长期的资金就不应该放在银行。为什么呢？有几个原因，我先简单告诉你，等你长大再详细讲解。
一、钱存在银行，购买力就不见了。
因为东西会越来越贵，我们将物价上涨的比例称为“物价膨胀率”或“通货膨胀率”（近5年每年约1.2%，近20年平均1.26%，为近25年，达1.77%）。小明妈妈的理财显然不及格，套用你们常说的话，用膝盖想也知道，因为银行只给1%的利息，物价却每年上涨近2%，收入少，支出多，当然会出问题。
二、人在辛苦工作，钱却在轻松睡觉。
小明妈妈的1万元要在银行呼呼大睡72年才能够翻一倍，比起其他人，这放在银行的钱也太偷懒了，所以应该要增加理财的知识。小明妈妈这个做主人的必须先改变观念，想办法让钱也和自己一样辛苦工作。
三、理财没做好，要注意“温水煮青蛙”效应。
如果购买力每年减损2%，并不会有很大的感觉。但20年下来，购买力就减损了33%。小明的妈妈发现这个问题的严重性时，就可能像温水煮熟了的青蛙一样，知道的时候已经没有反应的能力了！所以小明和妈妈都应该买书来阅读，并和真正明白的朋友交流，或向专家请教。
四、错选投资工具，就会耽误目标的达成。
小明再过8年就要上大学了，但72年的等待期实在太长了。银行是储蓄的地方，而不是投资的场所，工具选择错误，会阻碍理财目标的达成。就像台北到高雄，不选择搭车，却用走路，到达目的地时已经严重迟到，缓不救急。
看到这里，是不是觉得“七十二”这个数字非常神奇？从“七二法则”的分析就可以知道每个家庭理财投资的报酬是否正常，而阅读得到的知识可以帮助你获得财富，这是不是一件很有趣的事？就像俗话说的，“知识就是力量”，知识也是一种财富。如果你不相信，可以用“七二法则”再延伸出一个更宽广的视野，因为一旦你了解它的差异，就会知道应该选择什么样的方向了。
巴菲特的投资策略
巴菲特是非常受大家肯定和尊敬的成功投资者，他在2017年时已经86岁。一般投资者都很害怕投资股市产生的波动，但巴菲特有一套方法，更重要的是，他很清楚自己追求的目标。他曾说，为了赚取15%的投资报酬，宁可忍受追求过程的颠簸和不适，也不要稳稳东东地追求10%的获利。为什么他的看法和一般人不一样？这是因为背后的结果引领他看问题时有不同的视野。
现在将“七十二”这个数字加以活用，看看巴菲特和小明妈妈的投资差距究竟是多少。巴菲特曾经成立一家公司，他在1965年至2016年这52年当中，交出了年复利20.8%的成绩。也就是说，他的财富每年以20.8%的速度在成长，相当于每3.46年就翻一倍（72÷20.8＝3.46），这52年当中，一共翻了大约15次（52÷3.46≈15），他的实际成绩成长了19725倍。对比刚才谈到美国“标普500”的9%的报酬，再与小明妈妈放在银行的定期存款的2%来比较，这个累计报酬就会变成19725倍对127倍和3.7倍。这三者的差距相当大，因为如果小明妈妈的投资报酬是1%，那么她要36年（72÷2＝36）才可以翻一倍。所以在这52年之中，她翻倍不到2次，资产也仅成长不到4倍。
也就是说，同样以1万元来比较，巴菲特的现金会变成1亿9000万元，小红妈妈在美国“标普500”的投资结果是127万元，而小明妈妈放在利率1%的银行定存只有17000元，若银行能给到2%利率，也才37000元。
“七二法则”告诉了我们这么惊人的差距，这也是巴菲特知道自己为什么要追求15%投资报酬的重要性，他很笃定地朝着那个目标迈进。一旦你懂得用孙悟空“七二法则”，就可以发现为什么有钱人想的是这样的方向，而穷人为什么坚持那样的方向了，因为他们所看到的风景不一样。孙悟空这个“七二法则”，给我们提供了一个看事情的不同角度，所以你要清楚自己的投资目标，谨慎选择适合的投资工具。
但是你也要注意，巴菲特是全世界难得一见的投资奇才，一般人很难与他的投资成绩相比。我们可以学习他的优点，但不要给自己定这么高的期望标准。倒是小红妈妈9%左右的投资报酬，是有机会达到也是比较可行的期望，以后再教你用简单的方法达到这样的目标。
想知道投资何时翻倍，就要运用“七二法则”算出，所谓的“七二”，就是把72当分子，报酬率当分母，得到的结果就是“翻倍需要的年数”。接着，直接用例题算给你看。
一、如果报酬率是10%，大概要7.2年翻倍。
算法：72÷10＝7.2
二、如果报酬率是3%，这很像2016年中国台湾“劳保与退抚基金”的操盘绩效，需要24年才能翻倍。投资绩效太低，是中国台湾退抚基金的重大问题。
算法：72÷3＝24
三、如果是2017年的中国台湾银行定存，报酬率是1%，需要72年才能翻倍。钱放在银行其实是亏损的，因为跟不上物价膨胀，购买力不断流失中！
算法：72÷1＝72
小辞典
指数型基金
先来了解什么是“指数型”，再了解什么是“基金”。举例来说，你很喜欢吃美食，有一种指数是追踪所有餐饮业的股价表现，市场可依不同的产业、不同的投资策略和不同的地区发展出无数的指标。例如针对医药业、高科技、餐饮业，把这些公司组合起来，就可以形成一种指标，如全球餐饮公司的指标，投资者如果觉得餐饮业是他心目中有潜力的产业，就会考虑这样的指数基金。
如同有些人喜欢投资新兴国家，觉得发展潜力大，那么市场上也有所谓的新兴国家指数基金，来吸引这些投资者。
至于基金，则是大家把钱凑在一起，就算是小钱也可以发挥风险分散和较大的力量，就像英文所说的pool（游泳池集中的概念）。有共同目标的人把钱凑在一起去投资，同时接受主管单位的管理和监督，这样的账户基金就称作“共同基金”。但如果是几个人凑在一起的钱却没有政府监管，则只能称为投资俱乐部。
“指数型基金”属于被动型基金，它的目标不在于战胜大盘，而是与大盘趋近一致，其交易方式与一般共同基金交易流程相同，同样是每天结算一次净值，可采取单笔投资或定期定额购买。
既然有“被动型基金”，就一定会有“主动型基金”。“主动型基金”由基金经理人操作，追求超越大盘的绩效，所以操作此基金的经理人就变得非常重要，他可以随着自己的喜好重压个股，但也因此需要支付更多的管理费，而波动也会较“被动型基金”大。
ETF
了解了“指数型基金”后，有人会想问它与ETF有什么不同。ETF又称为“指数股票型基金”，它与“指数型基金”的不同在于，“指数型基金”一般是向银行、券商、投信购买，但ETF就像一般投资人购买股票一样，可以向券商下单，但它的买卖场所为集中市场，也就是股市。ETF的英文全名是Exchange Traded Fund，从字面意义可以清楚看出，是指在证券交易所也就是股市交易的基金，它的交易平台不是银行或信托公司，简单地说，它的本质还是共同基金的形态，但交易的行为像股票。
中国台湾的“指数型基金”为“卓越50”，全称为“元大宝来中国台湾卓越50基金”。从名字可以判断，它就是投资中国台湾前五十大公司的股票，包括大家所熟知的公司，如台积电、大立光、统一等（详细名单、个股分配权重可至证交所网页浏览）。中国台湾上市公司有几百家，但这50档股票占了中国台湾上市公司市值的60%以上，与大盘的联动性相当高。
那应该投资“指数型基金”还是ETF？其实，两者各有优点，但从简单有效来考量，ETF的管理费低，可优先考虑。以下是针对ETF投资的建议：
•若投资中国台湾，是“卓越50”，代码为0050。
•若投资美国，优先考虑“标普500”，代码为SPY。
•若投资全球，可考虑先锋全球指数基金，代码VT。
资本利得、资本利损
在投资交易中，卖出和买入的价格差如果是获利，则为“资本利得”，亏损就是“资本利损”。例如，麦当劳以每股20元买入，30元卖出，中间的10元获利就称为“资本利得”。
评论
还没有评论。