信用资产组合的风险模拟与综合风险管理

信用组合是商业银行资产的主体，信用风险管理是银行风险管理*重要的内容。本书构建了一个基于蒙特卡洛模拟技术的信贷组合管理模型。模型能够产生组合的损失分布，并计算不同置信水平上的风险值（VaR）和期望短缺（ES）。模型中回收率为随机抽样，并采用了更具灵活性与现实性的双峰分布。模型中采用了多种与实际银行业务相适应的不同信用品质的信贷组合，同时也对贷款承诺等随机暴露形式进行了探讨。模型使用了混合分布抽样，移动窗口等技术，也采用了重要性抽样、低差异序列等现代蒙特卡洛模拟技术。在以上模型的基础上构建集成的压力测试框架。*后讨论了信用评级的评级方法。信用评级是本模型的基础，因此评级的可靠性非常重要，但实际的信用级别又无法观察，因此我们提出了基于蒙特卡罗模拟的评级方法，给出了的四个评估评级系统的度量指标，并验证了Bootstrap方法的有效性；*后，将上述方法用于实际模型的评估和改进。

刘家鹏（1969-）中国计量大学经管学院副教授，美国戴顿大学访问学者，清华大学公共管理学院博士后。拥有天津大学金融工程博士学位、北京大学工商管理硕士学位、清华大学计算机软件学士学位。计算机与金融工程双重背景，致力于信息技术在金融工程与风险管理中的应用方法研究。发表论文30篇，其中SSCI、SCI、EI检索论文10篇。《经济研究》、《会计研究》等权威期刊论文5篇。