理财学院：告别亏损：从持续亏损到稳健盈利的修炼法则–股市战争：策略、规则、执行 简单有效的以风险控制为基础的系统交易规则

       
放弃复杂的理论丁具，转向务实的以风险控制为基础的系统交易规则，重点是风险控制、趋势研判、资金管理、自我控制。通过简单、实用的交易系统，达到稳健盈利的目的。

　　
　　结合具体案例，详细讨论各种导致持续亏损的交易习惯，通过数据对比分折，寻找亏损的主要原因
　　指导投资者客观认识市场风险，树立正确的投资理念，培养良好的交易习惯，认识交易系统的重要性针对变易系统核心环节，详细时论简单实用的趋研判技巧、交易策略、资金管理方法、止损及离场策略

　　结合实战案例，讨论如何在实战中通过交易计划实现系统交易，以达到稳健盈利的目的。

《告别亏损：从持续亏损到稳健盈利的修炼法则》内容与传统的技术理论或所谓的赚钱秘笈存在较大的差异，在某种程度上，甚至与传统技术理论是相悖的，比如漠视MACD、KDJ等传统技术指标，漠视各种庄家理论、黑马秘笈。

　　书中分析了传统理论和技术指标的缺陷，针对普通投资者的不良交易习惯，结合作者洗剑的实战经历，辅以简单的实战图形，将自己长期在操盘过程中积累的经验，毫无保留地分享给大家。编写时还综合了其他成熟投资者的宝贵意见，希望能对持续亏损的投资者提供一些力所能及的帮助

洗剑

作者参与A股以及商品期货投资近十年，具有丰富的实战经验，在多年的的交易中，曾经两次将入市本金亏损超过50%，经历数次惨痛教训之后，励志抛弃复杂的技术理论分析工具，致力于建立简单有效的以风险控制为基础的系统交易规则，以人性为基础感悟交易之道，体会投机智慧。

上篇 关于亏损
章 亏损故事汇
一、站在中石油48元之巅
二、好了伤疤忘了痛
三、上山容易下山难
四、上上下下过山车
第二章 关于亏损
一、一则寓言——股市亏损的哲理
二、股市二八法则
三、传统理论的误区
第三章 十五种传统交易习惯
一、指标，金叉是银
二、迷恋庄家，渴求黑马
三、炒股秘笈，百发百中
四、价值投资，理论误区
五、长线看好，短线迷惘
六、预测幻想，坚定多空
七、相信股评，求仙问道
八、情绪交易，恶性循环
九、随性买人，追涨杀跌
十、满仓进出，渴求暴富
十一、运气赚钱，糊里糊涂
十二、认同止损，运用错误
十三、过去案例，眼前事实
十四、收费软件，宝刀屠龙
十五、资金过少，交易混乱
第四章 持续盈亏的隐秘关系
一、本金亏损与盈利的数学关系
二、高成功率背后的陷阱

中篇 告别亏损
章 盈利故事
一、股市赚钱很简单
二、从连连亏损到盈利百万
第二章 A股交易新策略
一、A股市场新特点
二、新形势下的交易策略
第三章 正确认识技术
一、技术是什么
二、技术有用吗
第四章 正确认识风险
一、风险无处不在
二、风险并不可怕
三、两种风险及应对策略
第五章 投资者的5个阶段
一、无知无畏
二、无知有畏
三、顿悟市场不可预测
四、有知无畏
五、止于至善：
第六章 十七条交易戒律
一、不求黑马，只重交易
二、弃繁就简，重视均线
三、风险，盈利第二
四、耐心等待，伺机而动
五、重视应对，双向思维
六、计划交易，交易计划
七、资金管理，循序渐进
八、只做把握，学会放弃
九、敢于空仓，只做上涨
十、补仓洗盘，永远忘记
十一、独立思考，忍受孤独
十二、坚韧果断，及时纠错
十三、勇于止损，善于止盈
十四、忘记成本，记住交易
十五、留强去弱，扩大战果
十六、趋势不明，轻仓等待
十七、涨跌随缘，股海无边

下篇 构建交易系统
章 正确认识交易系统
一、趋势研判
二、资金管理
三、交易策略
第二章 交易系统的核心环节
一、交易习惯与执行力
二、交易策略
三、买人时机
四、止损与离市
五、资金管理
第三章 趋势研判
一、均线系统应用技巧
二、波浪理论与混沌理论
三、顺势与逆市
四、长线与短线
五、入场信号价值评估
六、典型的入场方法
第四章 止损与止盈
一、止损的意义
二、常见的止损方法
三、止盈的意义
四、常见的止盈离市方法
五、止损技巧综合运用
第五章 资金管理
一、资金管理与赌博
二、资金管理与心态
三、资金管理与技术
四、风险评估与资金管理策略
五、几种资金管理方法
六、资金管理核心问题
七、金字塔资金管理模型
八、稳健的宏观资金管理模型
九、账户监控
第六章 实战交易心理历程
一、实战交易的心理阶段
二、对新人市者的资金管理建议
……
第七章 实战重要细节与应对策略
第八章 交易计划
第九章 系统交易实战案例
附录：网友问答
后记

前　言
“我们亏损是因为我们学习了太多复杂的，而忽略了简单有效的。”
笔者在书中通过循序渐进的方式，从扭转投资者错误的观念入手，再到实战交易，讲解了如何寻找一种简单有效的交易系统作为投资准则，目的是帮助散户投资者少走弯路。

绝大多数成熟的投资者，无不是从失败的境地慢慢走出来的，有的甚至经历过数次破产。这是一种极度痛苦的经历，但这种经历又是迈向成功的必经之路。只有失败，才能顿悟市场无法预测，才能明白自身的渺小，从而敬畏市场，才能明白风险控制多么重要，才能强迫自己构建合理的交易系统并付诸行动。

很多投资者在股市生存了十多年，经历过无数次失败，却依然没能从失败中走出来，原因何在？
市场上到处流传着各种各样的股市赚钱秘笈，似乎都是告诉投资者如何捉住黑马，如何看经典形态，但却很少提及失败了应该怎么应对，如何将风险控制到小程度。市场永远不可预测，企图用过去的成功案例来指导现在的操作，或许本来就犯了方向性的错误。

成功的投资者不是靠别人，而是靠自己严格的交易系统；不是靠复杂的技术理论，而是靠良好的交易习惯和钢铁般的执行意志；不是看谁的智商更高，而是看谁更“傻”；不是看偶尔的盈利能力，而是看长期的稳健获利能力；不是看抓强势股的能力，而是看应对风险的能力。

靠运气大赚一次的人并不少见，但如果想成为股市里稳健获利的那少部分人，就要走一条艰辛而漫长的道路。本书的目的就是让读者树立正确的投资理念，严格控制风险，在此基础上实现盈利。

本书内容与传统的技术理论或所谓的赚钱秘笈存在较大的差异，在某种程度上，甚至与传统技术理论是相悖的，比如漠视ＭＡＣＤ、ＫＤＪ等传统技术指标，漠视各种庄家理论、黑马秘笈。股市交易是一种实战，实战与理论本来就存在差异。实战并不需要高深的技术，也不是靠几个众所周知的技术指标金叉死叉就可以达到目的的。实战交易需要正确的操盘理念，严格的操作纪律和资金管理技巧，以应对不可预测的市场风险。这种理念必须植根于投资者的大脑，融进投资者的血脉，形成铁打不动的交易习惯，并一如既往地坚持下去，只有这样，大家才有可能成为一名长期盈利的合格投资者。

书中分析了传统理论和技术指标的缺陷，针对普通投资者的不良交易习惯，结合自己的实战经历，辅以简单的实战图形，将自己长期在操盘过程中积累的经验，毫无保留地分享给大家。编写时还综合了其他成熟投资者的宝贵意见，希望能对持续亏损的投资者提供一些力所能及的帮助。在这里真诚地告诫大家，别人的理论并不一定完全适合自己，“拿来主义”并非一件简单的事。要想成为稳健盈利的投资者，需要靠自身不断地修炼，找到适合自己的有效的方法并坚持重复下去，这需要一个长期实践并反复验证的过程。

总结起来，本书有以下几个特点：①重策略，轻技术；②重风险，轻盈利；③重应对，轻预测；④重实战，轻理论。这些特点可能吸引不了那些追求高利润的激进投资者，但仍然值得大多数投资者闲暇时间细细品味。

本书总共分为三个部分，部分，主要是对导致亏损的一些传统理念进行总结，纠正投资者的一些不良习惯或错误的观念。
第二部分，主要是让投资者树立恰当的交易理念，深入认识市场新的特点，正确对待技术分析的作用，时刻警惕市场风险和交易风险，实现由亏损转变为盈利。第三部分，主要介绍和探讨一些简单适用的趋势研判方法、资金管理技巧、风险控制策略、离市方法，以及如何训练自己的交易品质。另外，结合实战案例，介绍和讨论系统交易方法的实施和运用，让读者终形成自己的交易系统，以适应各种复杂的市场环境，使自己彻底告别亏损，走向稳健盈利。

笔者强调，本书并不是告诉大家一种可以战胜市场的炒股秘笈。任何人都不可能具备这种能力，笔者也时常在怀疑中审视和反省自己的交易行为。人们总是在努力追求完美，但交易永远不可能完美。正如月亮有残缺，太阳也有黑斑一样，请乐于接受交易中的残缺，因为市场本身无法预测！

洗　剑
２０１１年７月于成都
交流邮箱：Ｈｕａｎｈｕａｘｉｊｉａｎ＠１６３?ｃｏｍ

止损是保证投资者在市场中长期生存下去的基础。短线交易的敌人是优柔寡断，投资者不能因为明天可能上涨而不执行今天的止损，其实明天也可能继续下跌。

很多时候，投资者会幻想明天行情有可能转好，因此不执行今天本该执行的止损。第二天如果股价真的涨上来了，等于是助涨了自己的嚣张气焰和侥幸心理，甚至对自己这种冒险行为大为赞赏，其实这是在培养自己违纪的本能。这种违纪行为在本次交易中未受到惩罚，但下次未必有那么好的运气。吏场直时会对你错误的操作大加奖赏，而对你正确的操作却冷嘲热讽，市场总是充满了阴谋。

记住，止损永远是为现实的、现在的、正在发生的风险而准备，不是为将来准备的。连今天的眼前的事都处理不好，一味期待明天，其实是一种自欺欺人的行为。相反，如果把每一个现在都做对，将来也不会太差。

在交易中，每一次建仓，投资者必须有一个明确的保护性止损点。无论终是使用哪一种交易策略，后期任何时候只要股价触及这个止损，都要无条件执行，这是一条基本的生存准则。

买点一定与止损点同时产生。很多时候，买点可能与止损点在同一个位置。止损并不是买了之后，看情况不对头，才想起该不该止损，该在哪里止损。

记得一位朋友在弱势行情中进行了一次操作，结果发生较大的亏损。笔者问他，“为何不执行止损呢？”朋友回答，“买入时的盈利目标是10％，但没有考虑过下跌。”因为没有设置明确的止损，股价走势与预期相反时，终的结局便是被套，这种情况在很多散户投资者当中非常普遍。

很多时候，买点不对，更需要止损，但这已经不是止损的问题，而应该回过头来思考买点是否恰当；如果买点本身没有问题，不管结果如何，止损都是正确的操作。

笔者强调一切准则的基础与核心是对风险的有效控制，这一件事情没做好，接下来什么也别做；止损是帮助投资者防范风险、控制风险的强大的武器之一。止损的执行力，基本可以衡量一个投资者的操作水平。

在股价风险较高的区域，先离场或降低仓位，趋势确立之后，再进去也不迟。出来错误再进去，无非是增加了点成本，或者放弃操作而没有盈利，但对于你的账户却没有任何损失，这本身就是件再正常不过的事。

很多时候，投资者却被“再看一看，是不是还会反弹回去”的思想左右，结果稍有延迟，就陷入了被动局面。对于投资者来说，看不明白，想不通的时候，出来再看，出来再想，就会让你远离亏损。市场总是会垂青纪律严明的人，而惩罚那些优柔寡断的人。