外汇业务操作与风险管理——南强丛书·第三辑

　∷孀盼夜?尤隬TO，外国企业纷纷进入我国，我国企业也正走向世界市场，与国际接轨，我国居民个人也逐渐将外汇作为投资理财的工具。为此，银行、企业、政府、大中专院校以及社会各界人士迫切想了解国际外汇市场上通行的规则、外汇业务操作的方法和技巧以及外汇风险管理方面的知识。作者根据国际惯例，结合多年从事“国际金融”、“外汇业务与外汇风险管理”课程的教学和科研工作，对目前国际市场上**的外汇业务操作方法和外汇风险管理进行系统的介绍和深入的探讨。 综观全书，可概括其三大特点： **，操作性强，是一部学习外汇市场业务的好教材。作者从微观的角度，首先介绍了国际上**的外汇业务操作方法，并辅以大量的实例。为了帮助读者更好地理解、掌握外汇业务操作方法，将各种操作方法和技巧归纳成众多图表。其次，还详细介绍了预测汇率走势的方法和外汇风险管理的各种操作方法。通过大量的案例分析，可以使读者迅速且灵活地掌握外汇业务操作技巧，并进行风险管理。 第二，内容新颖，实务与理论探讨紧密结合，具有一定的学术价值。本书吸引了国内外**研究成果，书中的外汇业务操作方法是国际外汇市场上盛行的操作方法。我国目前从事远期外汇业务和掉期外汇业务的只有少数几家银行；个人外汇买卖业务在我国才刚刚开始，并逐渐成为新的投资热点；而外汇期货业务、外汇期权业务在我国尚未开展。作者从外汇投资的角度，设计出各种不同的外汇组合投资策略，并配以图形，计算出盈亏平衡点，这是本书的一大新意。作者还就如何用外汇期货、外汇期权等一类创新金融工具来防范外汇风险进行了深入的理论探讨。 第三，全面系统，浅出深入，广泛适用。本书从外汇的基本理论入手，由浅入深，由易到难，依次介绍了外汇业务的运行系统，国际外汇市场主要外汇业务的操作方法和技巧，预测汇率走势的基本因素分析和技术分析，以及外汇风险管理知识，文图并茂，力图使读者在学习时能尽快地理解、掌握和运用。
　　本书可作为高等院校财经类专业的教材，也可供社会各界人士作为学习外汇业务和外汇风险管理知识的参考书，具有良好的社会价值。 本书的出版，适应了21世纪我国经济发展的要求，相信本书在为我国培养国际金融专门人才终将会发挥它的重要作用。 

随着我国加入WTO，外国企业纷纷进入我国，我国企业也正走向世界市场，与国际接轨，我国居民个人也逐渐将外汇作为投资理财的工具。为此，银行、企业、政府、大中专院校以及社会各界人士迫切想了解国际外汇市场上通行的规则、外汇业务操作的方法和技巧以及外汇风险管理方面的知识。作者根据国际惯例，结合多年从事“国际金融”、“外汇业务与外汇风险管理”课程的教学和科研工作，对目前国际市场上*的外汇业务操作方法和外汇风险管理进行系统的介绍和深入的探讨。该教材共十二章。章至第二章介绍外汇的基础知识和外汇业务的运行系统；第三章至第九章主要介绍国际上外汇业务的操作方法以及我国个人外汇买卖业务；第十章至第十一章介绍预测汇率走势的基本因素分析和技术分析；第十二章讲述外汇风险管理的具体措施。

序
前言
章 外汇与汇率
　节 外汇
　　一、外汇的界定
　　二、外汇的种类
　　三、国际标准化货币符号
　第二节 外汇价格——汇率
　　一、汇率的标价方法
　　二、汇率的基本点
　　三、汇率的分类
　第三节 汇率变动的经济效应
　　一、汇率变动的贸易效应
　　二、汇率变动的资本流动效应
　　三、汇率变动对国内物价的效应
　　四、汇率变动的利率效应
　　五、汇率变动对外汇储备的效应
　　六、汇率变动对国民收入、就业和旅游业的效应
　　七、汇率变动对国际经济关系的影响
第二章 外汇业务的运行系统
　节 外汇市场的界定
　第二节 参加外汇交易的群体
　　一、商业银行
　　二、中央银行
　　三、外汇经纪商
　　四、客户
　第三节 外汇交易的通信系统
　　一、路透交易系统
　　二、德励财经终端
　　三、环球银行同业金融电讯协会系统
　　四、自动匹配系统
　　五、外汇交易的其他通信系统
第三章 即期外汇业务
　节 即期外汇业务概述
　　一、成交与交割
　　二、交割时间的确定
　第二节 即期外汇交易的报价
　　一、报价者与询价者
　　二、即期外汇交易的报价方法
　　三、即期外汇交易的报价惯例
　　四、报价行报价的依据
　　五、交叉货币汇率的计算
　第三节 即期外汇交易的操作
　　一、银行的外汇交易部
　　二、银行与客户之间的即期外汇交易——客盘交易
　　三、银行与银行之间的即期外汇交易——同业交易
　　四、通过外汇经纪人的即期外汇交易
第四章 远期外汇交易业务
　节 远期外汇交易概述
　　一、远期外汇交易的界定
　　二、远期外汇交易交割日的确定
　　三、远期外汇交易的类型
　第二节 远期汇率的报价
　　一、远期汇率的定价原则
　　二、远期汇率的报价
　　三、标准日期远期汇率的计算
　　四、非标准日期远期汇率的计算
　　五、远期外汇交叉汇率的计算
　第三节 远期外汇业务的操作
　　一、远期外汇业务的经济功能
　　二、远期外汇交易的操作
　　三、远期外汇交易的了结、展期、提前支取和零星交易
　第四节 择期远期外汇业务
　　一、择期远期外汇业务的含义与特点
　　二、择期交易的定价
　第五节 我国远期结售汇业务
　　一、远期结售汇业务
　　二、办理远期结售汇业务的期限、费用、手续
　　三、远期结售汇的交割、展期、违约和其他注意事项
第五章 套汇与套利业务
　节 套汇业务
　　一、直接套汇
　　二、间接套汇
　第二节 套利业务
　　一、非抛补套利
　　二、抛补套利
第六章 掉期业务
　节 掉期的概念与类型
　　一、掉期的概念
　　二、掉期交易的类型
　第二节 掉期业务的报价——掉期差价
　　一、掉期差价
　　二、掉期汇率的计算
　第三节 掉期业务的操作
　　一、客户掉期业务的操作
　　二、银行掉期业务的操作
第七章 外汇期货业务
　节 外汇期货概述
　　一、外汇期货的产生
　　二、外汇期货合约的特点
　　三、外汇期货合约的主要内容
　第二节 外汇期货市场结构、交易基本规则和交易程序
　　一、外汇期货市场结构
　　二、外汇期货交易的基本规则
　　三、外汇期货交易的流程
　第三节 外汇期货交易的操作
　　一、利用外汇期货套期保值
　　二、外汇期货的投机(投资)
第八章 外汇期权业务
　节 金融期权
　　一、金融期权的概念
　　二、期权交易的合约要素
　　三、期权交易的种类
　　四、期权市场的特点与功用
　　五、期权市场的产生与发展
　第二节 外汇期权概述
　　一、外汇期权的定义
　　二、外汇期权合约
　　三、外汇期权交易的优点
　　四、外汇期权价格的决定
　第三节 外汇期权业务的操作
　　一、买入期权保值
　　二、卖出期权牟利
　　三、外汇期权在国际贸易招标中的应用
　第四节 外汇期权的投资策略
　　一、外汇期权的“对敲”交易
　　二、外汇期权价差套利
　　三、特殊的价差组合套利
　　四、合成交易与篱笆战略
　　五、转换与逆转换套利战略
　　六、期权投资策略的选择
　第五节 奇异期权
　　一、奇异期权的类型
　　二、奇异期权的范围
第九章 国内银行个人外汇买卖业务
　节 个人外汇买卖业务概述
　　一、概述
　　二、个人外汇买卖的操作方法
　　三、个人外汇买卖的交易方式
　第二节 个人外汇买卖的基本程序
　　一、个人外汇买卖的申请
　　二、个人外汇买卖的报价
　　三、个人外汇买卖的交易
　　四、个人外汇买卖的证实与交割
　第三节 国内各银行个人外汇买卖业务介绍
　　一、中国工商银行个人外汇买卖业务介绍
　　二、中国建设银行厦门市分行“外汇通”业务介绍
　　三、中国银行个人外汇买卖业务介绍
　　四、交通银行个人外汇买卖业务介绍
　　五、中国农业银行个人外汇买卖业务介绍
第十章 汇率走势的基本因素分析
　节 概述
　第二节 基本经济因素分析
　　一、经济增长率
　　二、通货膨胀率(物价上涨率)
　　三、国际收支差额
　　四、利率
　第三节 中央银行干预与政策调整因素分析
　　一、中央银行干预对汇率走势的影响
　　二、中央银行政策的调整对汇率走势的影响
　第四节 政治与新闻因素分析
　　一、政治因素对汇率走势的影响
　　二、新闻因素对汇率走势的影响
　第五节 市场预期心理和投机因素分析
　　一、市场预期心理对汇率走势的影响
　　二、投机因素对汇率走势的影响
第十一章 汇率走势的技术分析
　节 概述
　第二节 K线图分析法
　　一、K线图的概念及其表示的意义
　　二、K线图在实际中的应用
　第三节 移动平均线分析法
　　一、移动平均线的概念与种类
　　二、移动平均线的绘制
　　三、移动平均线的应用方法
　第四节 相对强弱指数分析法
　　一、相对强弱指数的原理
　　二、相对强弱指数的计算方法
　　三、相对强弱指数的应用
第十二章 外汇风险管理
　节 外汇风险概述
　　一、外汇风险的界定
　　二、外汇风险的种类
　　三、外汇风险管理的程序
　第二节 银行外汇风险管理
　　一、银行的外汇头寸管理
　　二、银行外汇资产负债“配对”管理
　　三、银行的外汇投机
　第三节 企业外汇风险管理
　　一、企业外汇风险防范的原则
　　二、企业外汇风险防范的方法
　第四节 案例分析：我国“三贷”项目外汇风险的防范
　　一、该行“三贷”项目现状及风险
　　二、“三贷”项目外汇风险防范与对策
附录一中华人民共和国外汇管理条例
附录二银行外汇业务管理规定
参考文献

　　国际外汇市场是世界上的市场，外汇交易量已是天文数字—每日交易量超过20 000亿美元。国际外汇市场又是一个自由的市场，没有一个公认的固定价格或官价，完全取决于供求关系，汇率大幅度地波动，走势难以预测，加大了参与主体的外汇风险。外汇市场规范性强，有许多国