欧盟碳排放交易市场的结构特征研究

本书选取欧盟碳排放交易市场作为研究对象，主要从以下三个方面展开研究。*，基于Copula函数与藤分解结构分析市场的相依结构；第二，基于马尔科夫机制转换模型分析市场的波动聚集与结构转换特征；第三，基于自回归跳跃强度模型分析市场的时变跳跃行为。本书对我国碳排放交易市场的发展具有一定的参考与借鉴的现实意义，尤其在设计我国碳排放交易机制方面。

【本选题为2018年11月选题，合同已签，三审已完成，待付印】本书选取欧盟碳排放交易市场作为研究对象，主要从以下三个方面展开研究。*，基于Copula函数与藤分解结构分析市场的相依结构；第二，基于马尔科夫机制转换模型分析市场的波动聚集与结构转换特征；第三，基于自回归跳跃强度模型分析市场的时变跳跃行为。本书对我国碳排放交易市场的发展具有一定的参考与借鉴的现实意义，尤其在设计我国碳排放交易机制方面。

李瑾坤，西南财经大学经济信息工程学院副教授，硕士生导师。主要从事商务智能、金融工程与金融数据分析等领域的研究和相关的教学工作。,吴恒煜，西南财经大学经济信息工程学院金融学教授、博士生导师。主要研究方向为金融衍生品定价与金融工程蒙特卡罗模拟方法。,安徽工业大学商学院副教授。主要从事金融工程及风险管理的教学与研究工作。

目   录

1   绪论
  1.1   选题背景与意义
  1.2   问题的界定
1.2.1   市场的结构相依特征
1.2.2   市场的状态转换特征
1.2.3   市场的跳跃行为特征   
1.3   研究内容与研究方法
1.3.1   研究内容
1.3.2   研究方法  
  1.4   结构安排
1.4.1   研究基本思路
1.4.2   本书的技术路线图    
  1.5   创新之处  
2   相关研究综述
  2.1   碳金融市场研究
2.1.1   国外碳金融市场研究 
2.1.2   国内碳金融市场研究
2.1.3   研究述评   
 2.2   资本市场结构相依特征研究
2.2.1   国外相依特征研究
2.2.2   国内相依特征研究
2.2.3   研究述评  
  2.3   资本市场结构转换与跳跃行为特征研究
2.3.1   资本市场结构转换特征研究
2.3.2   资本市场跳跃行为特征研究
2.3.3   研究述评  
  2.4   本章小结   
3   碳排放交易市场动态相依性分析及风险测度
  3.1   引言
  3.2   基本模型与方法
3.2.1   GARCH模型
3.2.2   Copula函数
3.2.3   动态条件相关模型
3.2.4   投资组合VaR计算  
  3.3  数据来源与实证研究
3.3.1   数据说明
3.3.2   实证分析    
  3.4   本章小结   
4   碳排放交易市场结构相依特征研究：基于规则藤方法 
  4.1   引言
  4.2   基本模型与方法
4.2.1   二元Copula函数
4.2.2   藤Copula函数
4.2.3   规则藤结构
4.2.4   规则藤Copula参数估计
4.2.5   拟合优度检验     
  4.3   数据来源与实证研究
4.3.1   数据描述
4.3.2   边缘模型参数估计结果
4.3.3   规则藤Copula模型构建
4.3.4   规则藤Copula模型参数估计结果
4.3.5   模型的拟合优度检验结果   
  4.4   本章小结    
5  碳排放交易市场的状态转换结构研究
  5.1   引言
  5.2   基本模型与方法
5.2.1   AR-GARCH模型
5.2.2   机制转换模型
5.2.3   参数估计   
  5.3   数据来源与实证研究
5.3.1   数据说明
5.3.2   AR-GARCH模型参数估计结果
5.3.3   机制转换模型参数估计结果
5.3.4   状态的识别与平滑概率分析     
  5.4   本章小结    
6   碳排放交易市场的时变跳跃研究 
  6.1   引言
  6.2   模型与方法
6.2.1   ARJI-GARCH模型
6.2.2   参数估计     
  6.3  数据来源与实证研究
6.3.1   数据说明
6.3.2   实证研究与分析   
  6.4   本章小结   
附录   部分动态Copula模型参数估计结果