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开 本: 16开纸 张: 胶版纸包 装: 平装是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787515909417丛书名: 零起点投资理财丛书
读懂股票投资的**本书。
为新手量身定做的入门级股票投资读本。
告诉你如何开始自己的炒股生涯，成为股市博弈中的持续获利者。
教您轻松看懂纷繁复杂的股市图谱，精准捕捉绩优股。
从基本概念开始，由浅入深，帮你快速理解炒股基本知识与理论，让帮助你掌握股市操盘技巧，读懂K线、形态、均线等分析技术，把握短线、中线和长线中买卖时机。
章 股市基础知识
一、股票基本知识
1.股票的起源
2.股票、股东及公司所有权
3.股票的作用
4.股票的基本特性
5.股票的价值和价格
6.企业发行股票及投资者购买股票的意义
7.影响股票价格波动的因素
8.除权、除息、配股
9.大盘指数
10.股票名称和代码的含义
二、股票的种类
1．普通股、优先股和后配股。
2．A股、B股、H股、N股
3．ST股、垃圾股、绩优股、潜力股、蓝筹股等
4．高价股、一线股、二线股、三线股、低价股
5.热门股和冷门股。
三、股市及其主体构成
1.上市公司
2.证券交易所
3.证券公司
4.证券登记结算机构
5.证券服务机构
6.证券业协会
7.证券监督管理机构
8.投资人
四、新股民如何入市
1.新股民如何办理开户手续
2.股市交易规则
3.交易委托
4.交易制度
5.办理委托
6.竞价成交
7.清算、交割、过户
8.如何申购新股
9.交易费用的收取
五、股市常用术语
第二章 投资心理与心态
一、新股民常见的10种弱势心态
1.贪婪和恐惧
2.集体安全感
3.情绪化
4.总是一厢情愿
5.梦想一夜暴富
6.一朝被蛇咬，十年怕井绳
7.忌举棋不定
8.过分追求完美
9.回避与报复
10.不可盲目自信
二、炒股三种错误的心态
1.专买底部股
2.只买放量的股票
3.专炒消息股
三、四个炒股心理分析技巧
1.不要追逐热门股
2.不要听小道消息
3.远离盘面
4.当众人受市场情绪影响时，逆向操作
四、六招让你调整好炒股心态
1.操作前要做认真细致的准备
2.操作中要有完善的资金管理计划
3.培养冷静乐观的投资态度
4.要树立稳健灵活的投资风格
5.学会坚持和忍耐
6.要提高自己的趋势判断能力
第三章 基本分析
一、宏观基本面分析
1.经济周期与股价走势
2.政经决策与股价走势
3.通货膨胀与股价走势
4.银行利率与股价走势
5.国债发行与股价走势
二、上市公司分析
1.上市公司行业分析
2.上市公司的成长周期
3.公司竞争地位分析
4.公司盈利能力及增长性分析
5.公司经营管理能力分析
三、财务分析
1.财务分析的重要性
2.财务分析的依据
3.财务分析的内容
4.财务差额分析法
5.财务比率分析法
第四章 看盘技术
一、K线起源
二、K线属性及结构
三、单根K线
1.大阳线、大阴线
2.中阳线、中阴线
3.小阳线、小阴线
4.光头光脚阳线、光头光脚阴线
5.光头阳线、光脚阴线
6.光脚阳线、光头阴线
7.十字星、长腿十字星
8.类十字星
9.倒T字线、T字线
10.一字线
11.锤子线、上吊线
12.倒锤子线
四、K线反转组合
1.抱线
2.孕线
3.刺入线
4.乌云盖顶
5.约会线
6.递进十字星
7.启明之星、黄昏之星
8.双飞乌鸦
9.两只黑乌鸦
10.红三兵
11.受阻红三兵
12.思考红三兵
13.三只黑乌鸦
14.接力三乌鸦
五、K线持续组合
1.待入线
2.切入线
3.插入线
4.分手线
5.向上跳空并列阳线、向下跳空并列阳线
6.向上跳空并列阴阳线、向下跳空并列阴阳线
7.跳空三法
8.三线直击
9.上升三法、下降三法
六、移动平均线
1.移动平均线的计算
2.移动平均线的基本特性
3.移动平均线的周期选择
4.葛南维移动平均线八大法则
5.黄金交叉、死亡交叉
6.多头排列、空头排列
7.群线转折
七、成交量
1.放量实用法则
2.缩量实用法则
第五章 股价形态与趋势线理论
一、形态种类
二、反转形态
1.头肩形态
2.复合头肩形态
3.三重形态
4.双重形态
5.V形形态
6.圆弧形态
7.潜伏底形态
8.菱形形态
9.喇叭形
三、整理形态
1.三角形
2.楔形
3.矩形
4.旗形
四、趋势线理论
1.趋势线
2.通道线
3.支撑与阻力
第六章 股市经典技术指标
一、指数平滑异同移动平均线（MACD）
二、动向指数（DMI）
三、相对强弱指标（RSI）
四、随机指标（KDJ）
五、动力指标（MTM）
六、威廉指标（%R）
七、能量潮（OBV）
八、布林线指标（BOLL）
九、抛物线指标（SAR）
十、腾落指标（ADL）
第七章 股市经典理论
一、道氏理论
二、艾略特波浪理论
三、相反理论
四、随机漫步理论
五、长期好友理论
六、亚当理论
七、缺口理论
八、博傻理论
九、尾市理论
十、股市周期循环理论
十一、年份理论
十二、月份理论
十三、听消息理论
十四、数人头理论
第八章 股市实用技法
一、牛市与熊市基本特征
二、牛市板块轮涨次序
三、反弹、回升与上涨
四、新股上市对策
五、强者恒强
六、止损技术
七、不要把鸡蛋都放在一个篮子里
八、买股技巧
1.金字塔买入法
2.拨档子买入法
3.摊平买入法
4.程式买卖法
第九章 与庄共舞
一、庄家庄股
二、庄股的运行规律
三、庄家的建仓手法
四、庄股的控盘力度
五、庄股的均线配置
六、庄股的量价配合
章 股市基础知识
股市基础知识是每一个“合格股民”入市时必须了解的基本常识，了解这些知识，可以让我们更加清楚地认识到自己在股市中的所作所为。
一、股票基本知识
1.股票的起源
“股票”早出现在西方资本主义国家，至今已有400多年的发展历史。
早在17世纪初，随着资本主义大工业的加速发展，企业的生产与经营规模也不断扩大。由企业快速扩张导致的资本短缺，成为制约企业发展的重要问题。
企业主们为了解决企业高速成长与资本不足之间日益突出的矛盾，便联合出资，组成由“股东”共同经营的股份制公司。后来为了筹措更多的闲置资金，他们又将集资范围扩展至全社会，这样就产生了“股票”这种表明投资者投资入股，并按出资额大小享受一定权益、承担一定责任的有价凭证。
世界上早的股份有限公司诞生于1602年，即在荷兰成立的东印度公司。股份有限公司这种企业组织形态出现以后，很快为资本主义国家广泛利用，成为资本主义国家企业组织的重要形式之一。
伴随着股份公司的诞生和发展，以股票形式集资入股的方式也得到发展，并且产生了买卖交易转让股票的需求。这样就带动了股票市场的出现和形成，并促使股票市场完善和发展。据文献记载，早在1611年，就曾有一些商人在荷兰的阿姆斯特丹进行荷兰东印度公司的股票买卖交易，形成了世界上个股票市场，即股票交易所。
股份制和股票作为人类文明的发展成果，同样也适用于社会主义市场经济。企业通过向社会公开发行股票，可以筹集资金用于生产经营，提高资源配置总体效益。另一方面，还可以为投资者开拓投资渠道，扩大投资选择范围，满足投资者多样性的投资动机、交易动机和利益需求。一般来说，股票能够为投资者提供获得较高收益的可能性。
2.股票、股东及公司所有权
股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时，向出资人发放的股份凭证，股票的持有者即股东。
对股东来说，股票象征着其对上市公司拥有的所有权。这种所有权是一种综合性的权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策，收取股息或分享红利等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权，同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。通常持有的股票数目越多，那么享受的公司所有权份额也就越大。股东也要以出资额为限，对公司负有限责任并承担风险。
此外，股东与公司之间的关系不是债权、债务关系。股东不能要求公司返还出资，但可以转让、买卖或作价抵押持有的股票，以收回投资成本，但不能要求公司返还其出资。
3.股票的作用
一般来说，股票对其持有者具有如下作用。
，出资证明。当一个自然人或法人向股份公司参股投资时，便可获得股票作为出资凭证。
第二，身份证明。投资者可凭借股票来证明自己的股东身份，以参加股份公司的股东大会，对企业经营发表意见。
第三，收益证明。股民可凭借所持股票来分享股份发行企业的利润分配，也就是我们通常所说的分红、派息。
4.股票的基本特性
（1）不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券。投资者认购以后，就不能要求公司退股。如想兑现，只能通过二级市场转卖给第三者。股票转让只意味着公司股东发生改变，并不会减少企业资本。从期限上看，只要上市公司存在，它发行的股票就存在，因此股票的实际期限也就是公司的存续期限。
（2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司各项重大决策。通常股票持有者的投资意志和享有的经济利益，是通过出席股东大会行使股东参与权来实现的。股东参与公司决策的权利大小，则取决于其所持股份的多少。从实践来看，只要股东持有的股票数量能达到左右公司决策所需要实际数量时，就能掌握公司的决策控制权。
（3）收益性。股东凭借其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取应得的投资收益。股息或红利的多少，主要取决于公司的盈利水平与分配制度。此外，股票的收益性还表现在持有人通过高抛低吸赚取价差或票面升值带来的利润。
（4）流通性。股票的流通性是指在不同投资者之间的可交易性。流通性的强弱通常以成交量等指标衡量。例如，个股的成交量越大，则其流通性就越好，反之就越差。股票流通可以使持股者有机会卖出手中股份，兑换成现金。通过股东和股价的变动，可以看出投资者对该上市公司发展前景和盈利潜力的判断。另外，那些流通性极好，且能在二级市场上吸引大量投资者跟进的行业或公司，还可以通过增发股票来吸收更多市场资本进入该生产经营领域，以达到优化资源配置的效果。
（5）价格波动性和风险性。任何一种投资行为都有风险，股票尤其如此。当它在股市中作为交易对象出现时，也同普通商品一样拥有自己的市场行情。股票价格涨跌受到国际环境、国家政策、宏观经济、公司经营状况、市场供求关系、银行利率、大众心理、投机氛围等不确定因素的影响，具有极大的风险性。虽然股价波动不会直接影响到上市公司经营业绩及股息与红利的分配情况，但其市价的贬值，却可能让持有者蒙受重大的损失。所以经常会听到这样一句话：“入市有风险，投资需谨慎”。
5.股票的价值和价格
（1） 股票的价值。由于观察角度不同，股票价值的定义也不相同，具体来说，它可以体现为如下4个方面。
①票面价值。股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的票面金额，以元/股为单位，其作用是为了表明每股股票在公司股本中所占的份额。
例如，某公司发行股票的总面值为5000万元，每股票面价值为1元。那么一股股票就代表该公司的5000万分之一。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票，票面价值统一规定为1元人民币。
②股票净值。账面价值又称账面价值或每股净资产，是指每股股票所代表的资产净值。
账面价值=（公司资产净值-优先股股票的总面值）÷普通股股票的总股数。
公司资产净值是指公司的资本额(股票面值总额)加上公积金与未分配利润的数额，不包括债务。其中各种公积金和未分配利润尽管没有以股利的形式分派出来，但仍属于股东。因此净资产也被称作“股东权益”。
股份公司的股票净值越高，则股东实际拥有的资产越多。由于股票净值是财务统计计算的结果，数据较精确而且可信度高，所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。
③清算价值。清算价值是指公司撤销或解散时，资产经过清算后，每一股份所代表的实际价值。理论上，清算价值等于清算时的账面价值，但由于公司在解散时，大多数资产只能以低价售出，再扣除清算费用，所以实际的清算价值往往小于账面价值。股票的清算价值只是在股份公司因破产或其他原因丧失法人资格而进行清算时，才被作为确定股票价格的依据，在股票的发行和流通过程中没有意义。
④内在价值。股票的内在价值即理论价值，也是个股未来收益的现值，它取决于个股的股息收入和市场收益率。理论上，股票的内在价值较为接近其市场价格，且市场价格会不断地围绕内在价值上下波动。但两者之间又不完全相等，尤其在供求关系等因素的强烈影响之下，有时它们还会形成极大的偏差。
（2）股票的价格。因计算方式不同，股票的价格大致上也有以下几种。
①股票的理论价格。股票代表的是持有者的股东权益，这种股东权益的直接经济利益表现为股息和红利收入。股票的理论价格就是为获得股息和红利收入的请求权而付出的代价，实际就是两者资本化的表现。
静态地看，“股息收入”与“利息收入”具有同样的意义。投资者把资金投资于股票还是存放于银行，首先取决于哪一种投资的收益率高。按照等量资本获得等量收入的理论，如果股息率高于利息率，人们对股票的需求就会增加，股价就会上涨，从而导致股息率下降，一直下降到与市场利率大体一致为止。
按照这种分析思路，我们可以得出以下公式：
股票理论价格=股息红利收益÷市场利率。
②股票的市场价格。股票的市场价格就是其在股市中的买卖价格。股市又包含发行市场和流通市场两个部分，因此个股也就有了发行价格与流通价格之分。
③股票的发行价格。当股票上市发行时，上市公司从公司自身利益以及确保股票上市成功等角度出发，对上市的股票不按面值发行，而是与证券承销商议定一个较为合理的价格来发行，这个价格就称为股票的发行价格。确定股票发行价格有以下三种模式。
Ａ.股票的发行价格就是其票面价值。
B.股票的发行价格以其在流通市场上的市价为基准。
C.股票的发行价格在其面值与市场流通价格之间，通常这种定价方式是对原有股东进行有偿配股时所采用的价格。
④ 股票的流通价格。股票在二级流通市场上实际买卖价格，是完全意义上的股票市场价格，它一般被称为股票市价或股票行市。股票市价可表现为开盘价、收盘价、价、价等多个方面，其中以收盘价为重要，是投资者们分析股市行情时所常采用的基础数据。由于受众多因素的影响，股票的流通价格处于经常性的变化之中。流通价格即市价的起伏波动，直接关系到股民交易行为的实际盈亏。
6.企业发行股票及投资者购买股票的意义
企业发行股票的目的很简单，就是为了向社会融资。发行股票获得成功后，上市公司可以利用这笔资金扩大再生产，其具体做法包含设立新的股份公司、扩大生产和经营规模、加强新产品研发等。
投资者购买股票的原因也很直接，就是想从中获利。通常，股民通过购买股票来获得利益的方式有以下两种。
（1）享受企业高速发展所带来的红利和股息。一般来说，上市公司的质地、生产销售、发展前景越好，其向股东发放的红利和股息也就越多，因此股市中流传着这样一句话：买股票就是买公司，买未来。
（2）通过高抛低吸，赚取股票价格在波动过程中所产生的差价。投资者可别小看了这一点，有些个股在牛市与熊市之间形成的差价数额，动辄几倍甚至数十倍。通过低买高卖，获得的价差收入是一笔可观的财富。
目前，国内多数上市公司对其流通股股东十分吝啬，每年所派红利、股息微乎其微，更有甚者数年都不分红，所以当下国内投资者都以赚取个股差价为主要获利手段。
7.影响股票价格波动的因素
国内大多数的股票投资者，都不是为了上市公司那点微乎其微的股息红利而来的，他们真正的目的是赚取股价在波动过程中产生的差价利润。因此解读影响股票价格波动的因素，成为入市之后面对的重要课题。
通常，影响股票价格波动的因素大致有如下几种。
(1)股票发行价格。如果新股上市定价偏高，势必会削弱投资者的购买意愿，持有者也会借拉高出货，这就难免造成股价不断滑落。相反，倘若新股发行价格偏低，则会刺激投资者的购买欲望，持有者也会因此惜售，造成股价连续攀升。
（2）市场供求关系。股票和其他商品一样，其价格高低变化取决于市场内的供求关系。当买入的人比卖出的人多时，股价自然上涨；卖出的人比买入的人多时，股价一定会回落。
例如，当行情处于牛市时，人人争相买入，就连发展前景暗淡、经营业绩欠佳、股价长久低迷的垃圾股，也会被强大的买盘持续推高。当股市处于熊市时，人人争相卖出，即使是发展前景光明、经营业绩良好、股价升幅不大的绩优股，也会被强大的卖盘不断砸落。
（3）庄家的操控。在我国股市中，庄家的操控是影响股价巨幅波动的重要因素。庄家运作个股，大致可以分为建仓、洗盘、拉升和出货四个阶段，其中尤以后两个环节对股价运行产生的冲击。市场中那些涨得多、跌得深的个股，无一不是由主力拉升与出货造成的，其中的差价动辄数倍。
（4）公司经营业绩和盈利状况。上市公司的经营业绩和盈利能力，是决定股票价格变动的基础因素之一。一家企业上市以后，如果经营状况和盈利能力一直不断地改善和增强，那么该股价格在二级市场上迟早会有不俗表现。
反之，该公司自上市以后，经营状况和盈利能力每况愈下，那么该股股价在二级市场上早晚会走弱，因为买入股票的终本质就是买入公司。
（5）国内外经济形势。自我国加入世界贸易组织后，国内经济形势与国际经济形势的关联度日益紧密，两者当中无论哪一方经济形势出现重大变化，都会对股市运行造成相应冲击。可能造成股市波动的宏观经济因素还包括经济周期、货币政策、财政政策、银行利率、通货膨胀、汇率变化等。
（6）政治因素。像战争爆发、特殊政治事件、政府重大政经决策等因素，都可能导致股市大幅波动。
（7）心理因素。投资者的心理变化，也会对股市走势产生重大影响。人们对股市的普遍看法，会借助现代传播媒体在短时间内快速扩散，带动更多的人参与其中，再加上人类的恐惧和贪欲等情绪的作用，无形中会形成一股强大的推力，直接影响到股市的波幅与波速。
比如在牛市或熊市末期，在广大投资者情绪的影响下，会造成股市要涨则全盘皆大涨，要跌则全盘皆大跌的壮观场面。
8.除权、除息、配股
通常，上市企业在满足生产经营需要的情况下，有义务把公司获得的利润分派给股东。上市公司向股东派发红利和股息的行为叫作分红派息。分红派息可以体现为股票股利和现金股利两种形式。
那么，如何在二级市场参与上司公司的分红派息呢？很简单，上市公司会在送股、派息之前，选定某一天作为分界线，凡在这天持有本公司股票的投资者，都享有分红派息权，因此这一天也叫作股权登记日。投资者参与某上市公司分红派息时，无须办理任何特殊手续，只要在股权登记日买入该股就可以了。即使第二天就抛出，仍然享有分红派息的权利。等到股权到账日，所得红利或股息会自动转入您的证券账户。
（1）除权。上市公司对股东派发股票股利或转增红股后，公司股本必然增加，相应地，每股股票对应的净资产随之减少。派发股利或转增红股后，要从股价当中剔除这部分因素，其后对股价所进行的摊薄行为就叫作除权。除权用字母“XR”表示。
例如，乐山电力（600644）要向其股东派发红股，派送比例是每10股转送10股，这就意味着该公司在二级市场上的流通股本将在原有基础上扩大1倍。假设该股在送股前的市场价格是每股20元，那么送股之后的除权价格，就应该是每股10元钱。摊薄股价的这天叫作除权日，该股在当天的简称应记作“XR乐电（600644）”。
送红股后的除权价=股权登记日的收盘价÷(1 每股送红股数)
例如: 某股票股权登记日的收盘价是14.25元，每10股送7股，即每股送红股数为0.7，则次日股价为14.25÷(1 0.7)=8.38(元)。
（2）除息。上市公司对其股东派发现金股息或红利后，公司盈余相应地就会减少。之后要对其股票的市场价格进行摊薄，这就是除息。除息用字母“XD”表示。还以乐山电力（600644）为例，派息时摊薄股价的这一天叫作“除息日”，该股在这一天的名称应记作“XD乐电（600644）”。
除息价=股息登记日的收盘价－每股所分红利现金额
例如:某股票股息登记日的收盘价是6.28元，每股送红利现金0.07元，则其次日股价为6.28-0.07=6.21(元)
（3）配股。有时上市公司会以一种特别的形式向投资者派发红股，这就是“配股”。它是上市企业向原股东发行新股、筹集资金的一种行为。按照惯例，公司所配新股的认购权应按原有股权比例在老股东间进行分配，即原股东拥有优先认购权。在认购过程中，认购者需缴纳相应的认购费用，不过配股价格要较该股的市场价格低一些。
一般来说，配股期间都有一段10天左右的缴款限期。只要能在这个期限内交足对应款项，就可以获得相应的股份。需要注意的是，配股后也需要对股价进行摊薄处理，届时个股价格会有所变动。如果不打算参与配股的话，好在此之前卖出手中股份，以免蒙受不必要的经济损失。
配股后的除权价=(股权登记日的收盘价 配股价×每股配股数)÷(1 每股配股数)
例如: 某股票股权登记日的收盘价为28.00元，10股配3股，即每股配股数为0.3，配股价为每股16.00元，则次日股价为(28.00 16.00×0.3)÷(1 0.3)=25.23(元)。
……
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