卖在最高点(第二版）

 卖在**点只是理想状态，我们不能时时指望自己达到理想状态，重要的是我们需要严格遵守交易纪律，学会果断地止损止盈。其实止损点或者止盈点在某种程度上就是**点，合理设置止损止盈点，比任何的技术方法都管用。在剧烈震荡的市场中，这一点尤其重要。

人生有起伏，股市有波浪，要成为弄潮儿还需要刻苦学习，希望本书能给读者些许启发。

 

 

本书介绍的是如何运用各种技术分析手段寻找股价的顶部确认信号或者下杀信号，以期卖在股价的上涨的终点。内容包括K线形态中的见顶、反转、突破信号，移动平均线的筑顶、反转、突破信号，常见技术指标的突破信号。

 

第1章K线和K线形态卖点

节 K线卖点

一、上影线

二、下影线

三、长阴线

四、长阳线

五、倾盆大雨

六、乌云密布

七、穿头破脚

八、镊顶

九、孕线

十、黄昏之星

十一、双鸦

第二节 K线技术形态卖点

一、双头

二、三重顶

三、头肩顶

四、塔形顶

五、尖顶

六、圆弧顶

 

第2章 趋势卖点

节 平均线卖点

一、跌破关键平均线

二、平均线拐头卖出

三、平均线死叉

四、平均线黏合后向下发散

五、一阴穿多线

六、平均线死三角

第二节 趋势线卖点

一、跌破上升趋势线

二、突破后很快跌回下降趋势线之下

三、反弹到下降趋势线

四、跌破平行趋势线

五、假突破平行趋势线

 

第3章 分时图卖点

一、跌破均价线

二、反弹到均价线

三、跌破横盘区间

四、开盘急拉

五、一峰比一峰低

六、跌破前低

七、跌破前高

八、放量下跌

 

第4章技术指标卖点

节 MACD指标卖点

一、MACD指标死叉

二、MACD指标两线黏合后向下发散

三、顶背离

四、MACD指标下穿0轴

五、MACD指标拒绝金叉

六、MACD红柱缩短

第二节 KDJ指标卖点

一、KDJ指标高位死叉

二、KDJ指标金叉后快速死叉

三、KDJ指标拒绝金叉

四、KDJ指标M头

五、KDJ指标顶背离

第三节 RSI指标卖点

一、RSI指标死叉

二、RSI指标跌破水平支撑线

三、RSI指标跌破上升趋势线

四、RSI指标反弹到压力线或者拒绝金叉

五、RSI指标M头

六、RSI指标楔形、三角形等

七、RSI指标顶背离

第四节 布林线指标卖点

一、股价突破布林线上轨3天

二、反弹到中轨

三、喇叭口向外扩张

四、喇叭口收缩

第五节 EXPMA指标卖点

一、EXPMA指标死叉

二、EXPMA指标12线反弹到50线

三、EXPMA指标走平后下行

四、EXPMA指标黏合后向下发散

第六节 BBI指标卖点

一、股价跌破BBI指标

二、BBI指标掉头下行

三、BBI指标M头

第七节 DMA指标卖点

一、DMA指标死叉

二、DMA指标黏合后向下发散

三、DMA指标顶背离

第八节 TRIX指标卖点

一、TRIX指标死叉

二、TRIX指标黏合后向下发散

三、TRIX指标两线高位靠拢

第九节 EMV指标卖点

一、EMV指标下穿0轴

二、EMV指标死叉

三、反弹到EMV指标

第十节 SAR指标卖点

一、跌破SAR线

二、反弹受到SAR线压制

三、SAR线由上升转为走平

第十一节 ROC指标

一、ROC指标快速上升后掉头下行

二、股价与ROC指标顶背离

三、ROC指标形成双头、头肩顶或三重顶等

 

前 言

 

说实在的，卖在点多少有点夸张，谁能卖在的点？你信吗？反正我是不信。如果说有谁能把握住的点，那就是庄家。因为只有庄家才知道哪是设定的点，他们掌控了大量的流通筹码，确定点应该不是难事。可是对于普通投资者来说，要瞄准这个点几乎是不可能完成的事，除非是神仙。因此如果说某某告诉你这只股票会涨到哪个价位，那人不是骗子就是神仙，或者干脆就是神经病。

我们理解的点当然不是的价，不是行情软件上的那个标注的价，而是一个涨势波段的结束点，或者说是上升趋势的转折点。这样理解比较符合炒股的基本原理。对于普通投资者而言，炒股不是，也不是卖在点，因为这几乎无法操作。也许你要说有时就是那么精准，那我也敢肯定你是蒙的，巧合而已。散户操盘不是去猜底，也不是准确逃顶，而是有一个掐头去尾的盈利系统。就如吃鱼，没必要连鱼头鱼尾都干掉，把中间那段肥的部分干掉就非常成功了。股票的“鱼身”才是我们重点关注的地方，那肯定不是的点或者点。我们理解的“鱼身”应该是一个上升波段的中间主体部分，基本撇开了低位震荡筑底的部分和高位震荡出货的部分。说白了就是趋势明确上行我们就买进，当上升趋势结束的拐点出现时卖出。至此我们可以明确地认定：上升趋势的拐点才是真正的点。由于很多个股需要下跌一段后才会出现拐点，这个点位离的点有段距离，给人的印象是好像非常不值得一样。这种理解是错误的。因为上升趋势中也经常有回调，如果在股价刚开始回落的时候就出逃，往往会上演骑上黑马半路又下马的悲剧。为了避免这种悲剧，我们只能耐心等待拐点的出现，即便是牺牲部分盈利也是值得的。

点或者说拐点的判断是一个综合的东西，一般不能根据单一的信号来确定，只是本书为了叙述的方便而条块分割了。这一点是我们需要特别强调的，很多读者看书就喜欢断章取义，以为有什么百试不爽的绝招，而忽略了把招法放在具体背景下的运用。同样的招法在不同的背景下也需要灵活变通，否则就成了教条主义了。

点也是一个相对的概念，具有很强的时间周期，短线的高点未必是中长线的高点，因此需要根据自己的操作习惯来判断点。短线投资者不能用长线的方法来判断点；反之中长线投资者也不能拿短线的方法来判断点。短线投资者由于对于止损点或者止盈点比较敏感，可能在操作中频繁出现点，这是可以理解的。相对短线投资者而言，中长线投资者则不需要这样反复折腾，虽然可能因此损失部分盈利，但有得必有失，也不需要斤斤计较。

就盘面而言，判断点利用的工具无非是K线、分时线、成交量、平均线和技术指标等。

K线是盘面占据部分的东西，也是技术分析之母，因此是我们重点关注的对象。一般来说单根K线分析的意义不大，好是两根以上的K线组合起来才有较为明确的市场含义，如果是连续的K线组合成的技术形态则更具分析意义。K线分析离不开成交量，这一点不能忽略，两者结合才更能揭示股价涨跌的市场含义。分时线是K线的变形，你也可以转换为一分钟线等，分析价值是一样的。不过分时线更为直观好看，同时也是有不确定性的。因此分时线的分析必须放在更大的背景下来进行，通常只有在关键位置的分时线才有重要的分析价值。

股价的平均线通常是用来判断趋势的，具有较长的时间周期。平均线是我们把握波段操作的基础，趋势向上时才有我们操作的机会。平均线本身可以显示波段的拐点，即我们通常所说的平均线拐头，这很好判断。另外K线穿越平均线和平均线交叉都能提示买卖点，方法众多，读者可以仔细阅读本书，认真在实战中体验。趋势线类似于平均线，是显示趋势的直观的表现。

技术指标为繁多，也难掌握。其实我们完全不需要掌握那么多技术指标，很多技术指标都大同小异，可以触类旁通，日常运用只要两三种就可以。与其掌握很多技术指标，不如精通几种，读者可以根据个人喜好选择几种学习，没必要面面俱到。

卖在点只是理想状态，我们不能时时指望自己达到理想状态，重要的是我们需要严格遵守交易纪律，学会果断地止损止盈。其实止损点或者止盈点在某种程度上就是点，合理设置止损止盈点，比任何的技术方法都管用。在剧烈震荡的市场中，这一点尤其重要。

人生有起伏，股市有波浪，要成为弄潮儿还需要刻苦学习，希望本书能给读者些许启发。

 

李郑伟

2011年盛夏于广州      

 

第1章K线和K线形态卖点

 

K线是技术分析之母，离开K线一切分析都是无源之水。因此我们判断买卖时机的基础在K线，学习技术分析首先也得读懂K线。

单纯凭一根K线事实上很难做出什么有效判断。任何一种K线都可能发生在任何一个位置，顶部有长阳线，底部也有长阳线，其他K线也如此。但是K线配合股价的位置和成交量等就有了丰富的市场含义，而且这种含义通常比较明确。比如高位的巨量长阳线见顶的可能性就极大，是不折不扣的顶部特征。这可能迥异于我们对长阳线的惯性思维，需要客观对待，而不是先入为主。

单根K线的意义有限，两根K线连在一起就有意义得多。三根、四根K线组合在一起就更具市场意义了。因此能多看几根K线就绝不看单根K线，能看组合形态就绝不看单一形态。这也是为什么市场上技术形态总是能获得更多人青睐的原因，因为它们更可靠。

对K线的分析我们秉承整体分析的宗旨，不罔顾整体环境来主观臆测，不脱离股价位置和成交量来做所谓的纯粹分析，尽量做到综合更多因素来客观分析。

 

节 K线卖点

一、上影线

卖出信号

带上影线的K线是为常见的K线之一，不过本书要重点讲述的是上影线长度比较长的类型，即上影线至少是实体的一倍以上的K线。对于上影线的理解多种多样，但上影线是出现频率多的顶部信号，不信你自己去看去统计。其实单凭上影线很难做出多空的判断。上影线可能出现在股价运行的任何一个阶段：上升途中有，下跌途中也有；顶部有，底部也同样有。既然到处都是，一根上影线是无论如何不能用来作为评判顶底的标准的。

那怎么运用上影线来判断顶部呢？这就需要界定上影线出现的背景环境。在大幅上升后，特别是短线快速拉升后，上影线往往是空头现身的标志，投资者需要警惕股价走势反转。如果上影线伴随着成交量的大幅放大，甚至是阶段性的巨量，那很可能是主力出货所为，反转的可能性更大。当然也不一定是大幅拉升后，这要看主力的目标。有时候股价运行到前高附近，由于此处的压力太大，主力无力或者无意再更上层楼，也可能就此试探一下就见顶回落。这种情况在箱体中也经常见，到了箱体的上边时，上影线冲击一下就掉头直下，如果股价随后不能快速突破箱体，上影线就再度成为箱体的高点。

上影线作为卖点在实战中颇难运用，但又确实是经常出现的见顶信号之一，我们只能更多从整体位置，或者波浪测量、形态测量的角度来研判是否到达目标位置。如果跟目标位置吻合，则就此见顶的可能性大增；相反，在突破初期或上升途中，上影线只是盘中拉升受挫的表现，甚至是主力的洗盘行为，无碍大局。

如图1-1所示，深振业A是市场著名的举牌概念股票（“举牌”意指收购，单一股东或一致行动人在市场上购买一只股票超过该只股票总股本的5%时，要向公众公示），在2010年7月着实火爆了一把，排名当月涨幅榜，走势非常凌厉。不过再牛的股票也有见顶的时候，我们来看看它是怎么见顶的。2010年7月29日该股继续高开，盘中剧烈震荡，后收出一根十字星，上下影线都很长。不过当日股价实际仍是上涨的，这就让人犹豫不决了。当日该股的振幅很大，后虽然多空平衡，但双方的巨大分歧也显露无遗。特别是当日该股在多空的激烈厮杀中放出巨量，这说明主力已经开始出逃了，后市也许还能走高一点，但风险已经很大了，我们可以逢高出局。该股此后横盘震荡，然后破位下跌，顶部就此形成。