财富第十波

任何一个聪明的投资者都知道，金融与世界经济、政治发展密不可分。今天经济、政治的不确定性正在与日俱增，而黄金市场的发展在中国日益崛起，甚至正在改变着世界黄金格局，对此，很多人还并不十分了解。黄金市场是金融市场的主要组成部分，除了具备金融市场的一些特征，更是拥有着许多自身的独特地方。本书的出版是想让更多的人更加全面深刻地认识黄金市场和黄金投资，使人们在全面了解当今黄金丰富的投资类型时，更能掌握投资技巧；站在当今世界的发展角度，了解这个世界的发展本质，对自身的财富拥有准确的预判和掌控。  

每一次全球金融经济调整之时，黄金的价值也会随之改变。今天，全球金融市场变幻莫测，政治、经济的不确定性正在与日俱增。作者以财经作家的眼光，站在宏观经济角度，详细剖析黄金市场的影响因素、黄金的前世今生以及黄金市场和黄金衍生品投资技巧与策略，并用自己的真知灼见，对共享经济、互生经济、互联网金融、区块链运用、通证经济等进行了理论阐述和市场分析，旨在让更多的人通过本书能够对自身的财富拥有一个更准确的预判和掌控。本书为你讲述的是一个正在发生的事实，包括许多人还未意识到的事实。

上海桥王文化传播有限公司，是资本奇迹同学会（英文简称MCA 同学会）官方运营公司。自成立以来，在“财自道生、互助利他”的理念下，为会员、中小型企业家及社会各界精英提供合作与交流，致力打造一个在商业智慧和资本领域合作的服务平台；举行大型系列商务交流活动与全球商务考察活动，构建一座文化、品牌、信息、技术、人才等资源互通有无的桥梁。陈波，MCA 同学会会长，丝路国民品牌管理有限公司董事长，上海雅法资产管理有限公司董事长。于2012年在上海发起创办MCA 同学会，以“帮助中国中小企业连接国内外资本要素市场”为己任，并积极参与公益事业，发起“一路情亲•西部慈善公益行”及“丝路国民品牌环球行”等大型公益活动; 联合多方有识之士为中小企业提供“开拓全球视野、搭建资本桥梁、共享资源平台”服务，促进公益事业发展，共圆中华强国梦。王淳丰，亚太区块链理事会联合发起人，MCA 同学会联合发起人，上海桥王文化传播有限公司执行董事，新加坡UFO 数字资产交易所顾问，“中国冠军企业案例书系”和“中国创业家书系”总策划，超级畅销书《财富第六波——在家创业》《新粤商》《西门子风云》总策划，畅销书《财富第九波——发现数字货币》《蓝海赢家》《中国制造再闯关》作者之一。

序章  新经济格局，财富是金色的

序言一   黄金时代 王者归来     “黄金”这个耀眼的名字，时刻散发着太阳般的光芒与色泽。它的历史几乎同人类的历史一样古老，在人类的意识中，没有什么东西比黄金更能体现尊贵与神圣，它像一条金色的血脉贯穿了整个人类历史，它超越了种族、地域、文化的束缚，无论文明还是蒙昧，无论富有还是贫穷，人们都对黄金充满圣徒般的迷恋与虔诚。人类可以放弃对诸神的崇拜，但决不会放弃对黄金的崇拜！从埃及的金杖到中国三星堆金面罩再到长沙的金缕玉衣，从皇帝的皇冠到王公大臣及平民百姓的金首饰，以及在医药、科技领域的广泛应用，黄金秉承它独有的特性传达着人类对财富与权势的至高追求！黄金天然是货币。黄金是集金属性、货币性、金融性为一体的特殊商品，同时，货币的含金量决定了它的使用价值与信用，这种“含金”货币一度在世界的风云变幻中，助力“含金”之国攀上强者之位！1816 年，英国开启“金本位制”，英镑与黄金挂钩，黄金可以自由开采，自由铸造，自由兑换，开启日不落帝国的辉煌！1944 年，以美国为首的44 个国家签订协议，确立了布雷顿森林体系，让美元与黄金挂钩，建立国际货币体系，从此美元变成美金，开启了美国称雄世界的序幕！然而，1973 年，石油美元横空出世，国际布雷顿森林体系坍塌，美国为独霸世界，控制石油美元，周期性的剪羊毛运动造成周期性全球金融危机，中东、北非、南美等产油区长期动荡不安，并给世界各国人民带来严重的伤害。是该把石油美元这个恶魔装回潘多拉盒子并永久封存，还世界一片祥和与安宁了！历史潮流浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡！随着中国的再度崛起，作为负责任的大国，中国倡导的人类利益共同体、人类责任共同体、人类命运共同体得到越来越多国家与人民的热烈响应，回归“金本位”也是大势所趋，“人民币黄金”即将耀世而出，人类的希望再次从古老的东方燃起！也许真如古人所言：“要与西风战一场，遍身穿就黄金甲。”能基于多远的过去就能看到多远的未来！谁知道答案？让本书慢慢告诉您！

陈波 资本奇迹同学会会长2018年6月28日

序言二  “ 我知道我始终会富有”黄金到底是什么？有什么用处？在资产中配置黄金，究竟是一个人的偏执，还是一种务实的做法？你对黄金的认识都是正确的吗？从早期到战乱到通货膨胀，从20 世纪70 年代的石油危机到21 世纪有史以来的金融危机，从2013 年的黄金暴跌到各类黑天鹅事件的频发，从传统金融到互联网金融……我们每一个人都是市场的亲证者，对于黄金，几乎每个人也都能够说出一套自己的看法，尤其是一些较为资深的投资人。谈到黄金，很多人都是聚焦在短期价格的涨跌，也有很多人不过是将黄金当作一只股票、一种纯粹的金融商品一般地对待。简单地说，在持有黄金的思维和策略上，黄金不过是众多金融投资的选择之一。然而事实却是：黄金稀少、珍贵、价值稳定，依旧是我们财富和身份的象征；目前的投资市场，黄金是为稳健的投资；黄金投资市场是目前为公正、透明的；黄金能很好地帮助你的资产保值……但你仅仅知道这些还不够，投资本身就是一种哲学、一种境界，是对交易世界的解释，是一种完善自我的精神修养。通过这个交易的世界，我们直接有效地知道什么是对和错，什么是无效和有效，它指引着我们认识这个世界的本质，做出判断、选择、行动，无形之中重构着我们自身的观念、规则，潜移默化地影响着我们的人生态度和眼界……所以，这不单单是一本告诉你黄金真相的书，更是一本让你正确认识金融、认识世界的书。这本书的构架是这样的：立足当今的经济、政治、金融三大宏观角度，深度剖析当今的投资局势，让你从根本上对黄金投资知其然，更知其所以然，从而有一个深刻而正确的认知。投资智慧洗礼 黄金本质解读 市场分析判断 实际方法操作，从观念到实操，带你走进一个神奇的财富世界。在这本书中，你能够洞察：◎ 投资智慧正如某知名专家曾说，拥有投资哲学并不在于它能对所提出的问题提供任何确定的答案，而是在于这些问题本身，因为这些问题可以扩充我们对于交易中一切可能事物的概念的认知，丰富我们的想象力，避免思维的教条和僵化。◎ 黄金本质黄金不是明日黄花，它远比我们想象的重要和可靠得多。◎ 风险与不确定性太多的不确定性是我们这个世界危险的来源，我们必须认识到世界充满不确定性。风险未真正到来时，我们永远不知道一件事情会不会发生，因此我们必须努力判断当前局势，认知未来，了解其可能性，但永远不要假设我们已经完全搞清楚了，毕竟黑天鹅给的教训太多了。◎ 宏观经济与投资宏观经济是金融市场的大图像、大框架，往往也是风险的主要来源。因此对于未来的着手点我们应该是这样的：一个基于知道的，另一个基于不知道的。但我们又必须认识一个残酷的现实：宏观经济太过复杂、多变，“不知道”是我们的常态，我们能够做的就是努力去知道。◎ 投资方法“常制不可以待变化，一涂不可以应万方。”正确的投资姿势应该具备三点：构建一个投资组合，让自己在任何可能出现的场景中都是可行的，在此条件下再投资才是真正的投资理财，而黄金会是这种条件的保证；努力控制风险，好的投资方法就是先稳健再增值，也就是让风险始终在你能够掌控的范围中，这样你才不至于遭遇糟糕的投资绩效；在宏观上进行把握，在微观上进行了解，不但要努力洞察当今社会经济的发展趋势，更是要了解黄金市场每一种黄金产品及投资渠道的特点，正所谓“两手都要抓，两手都要硬”。事实上，这里面存在着所有投资者乃至任何头脑清醒的人都应该理解的一个道理，当社会在不断地发展、变革，当我们的财富不断地增加、并足够自由分配，当世界不安的、复杂的因素正在不断发酵、产生，完美的人生应该是这样的：我们不仅能够看清这个世界的发展本质，也能够在其中有一番作为；我们不仅能够通过自己的知识、技能以及勤奋诚实的工作不断获取财富，也能够通过自己的智慧和运作，让财富创造财富，进而极大地在物质和精神上丰富我们的人生。后，用股神巴菲特的一句话与大家共勉：“我始终知道我会富有。对此我不曾有一丝一刻的怀疑。”
世界加密资产俱乐部副主席、金典财经联合创始人法兰克•卫理2018 年6 月30 日

次世界大战以前，欧洲各国和美国都在不同时期实行了金本位制，但是因为战争或其他原因，各国政府需要大量印钞来满足超额支出，金本位便被废弃了，国际货币体系随后分裂成几个相互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不安。第二次世界大战后期，英美两国出于自身利益的考虑，构思和设计战后国际货币体系，分别提出了“凯恩斯计划”和“怀特计划”。美国凭借战后拥有全球四分之三黄金储备和强大军事实力的大国地位，力挫英国的“凯恩斯计划”，“怀特计划”成为布雷顿森林会议后通过决议的蓝本。“布雷顿森林体系”的主要内容是美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，各国政府或中央银行可按官价用美元向美国兑换黄金，这就使美元处于等同黄金的地位，成为各国外汇储备中主要的国际储备货币，并依此制定各国汇率、国际结算等规则。依靠当时的美国经济实力和黄金储备，它在一开始确实有助于国际金融市场的稳定，对战后的经济复苏起到了一定的作用。但其自身存在的缺陷，导致了这一体系终的崩溃。维持布雷顿森林体系的运转，需具备三项基本条件：美国黄金储备充足、黄金维持在官价水平、美国国际收支保持顺差。但这显然不现实。20 世纪六七十年代，美国深陷越南战争的泥潭，财政赤字巨大，国际收入情况恶化，美元的信誉受到冲击，甚至爆发了多次美元危机。同时日本和西欧崛起，美国经济实力相对削弱，无力承担稳定美元汇率的责任，贸易保护主义抬头，相继两次宣布美元贬值。各国纷纷放弃本国货币与美元的固定汇率，采取浮动汇率制。以美元为中心的国际货币体系瓦解，美元地位下降。欧洲各国的许多人一度拒收美元。1971 年第七次美元危机爆发，尼克松政府于是宣布实行“新经济政策”，停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务，并于同年12 月份以《史密森协定》为标志，美元对黄金贬值，美联储拒绝向国外中央银行出售黄金。至此，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。但是，大家要明白一点，布雷顿森林体系的崩溃与黄金无关，当时黄金并不是与各国货币直接挂钩，黄金与世界各国货币之间的“媒介”是美元，即美元发行过剩，无法支撑美元与黄金之间的互换，这才导致了体系的混乱和崩溃。而这短短的二十几年也让我们充分看到了中央银行与黄金之间的“爱恨情仇”。中央银行与黄金的大战一直都在进行黄金本质是货币，由于自身的价值一旦成为一个人的资产，并不会让拥有它的人产生任何的负债。但是纸币不过是一个购买的“承诺”，一旦成为一个人的资产，它就是印发这个纸币的人或机构的负债。而拥有纸币的人手上持有的不过是发行人或机构的信用。而当今社会，纸币的发行政策及印制一般都由各国的中央银行进行，进而演变出了当今的“炼金术”：一个以中央银行垄断货币供给，以银行部分准备金制度为放量的纸币供给系统及其相关的金融工具和市场。例如，英镑主要由英格兰银行发行，人民币由中国银行发行，美元是由美联储发行，同时其他商业银行要根据自身库存的现金按比例在中央银行存放存款。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。在金本位制度约束下，政府发行的法币数量是以自身所持有的黄金数量为限的，这样就能够有效地遏制政府滥发法币。但是一旦没有了金本位，只要政府没有遭遇“信任危机”，纸币的印制便可以无限地扩大并进行下去，甚至出现“以债抵债”。比如，2008 年金融危机，其起因是膨胀的债务，危机之后，美国、欧洲、日本都推出了名目繁多的量化宽松、长期融资计划和通胀下限的政策，其背后的动机归根结底，不过是将印钞进行到底，用“债务”偿还债务，终膨胀一个更大的债务，还债只会遥遥无期，而且持有的纸币也只能越来越不值钱。当人们手中纸币的购买力遭遇“威胁”时，便会转而去持有真金白银，黄金自然也就成了各国央行所发纸币的天然竞争对手，而且从来如此。那么金本位是不是就是货币王道，“信用”难以担起大任？也并不是如此！