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开 本: 16开纸 张: 轻型纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787121310584
产品特色
编辑推荐
全面解读新三板在国内资本市场的特征、意义和实践
帮助国内投资者发掘一种全新的投资方式
帮助中小型企业寻找一条全新的上市发展路径
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内容简介
新三板在资本市场上有着明显的优势，对挂牌企业没有明确的财务指标要求，特别是对于以高新技术为主导、处于成长阶段的企业来说极具吸引力，这也是近年来新三板市场火爆的原因。众多中小企业都希望登陆新三板，这不仅能解决企业的融资难题，而且能够促进企业的发展，为企业未来在主板上市打下基础。然而，很多企业由于对如何登陆新三板模糊不清，以至于走了弯路，甚至登陆失败。本书从企业登陆新三板的实际情况出发，对什么是新三板，以及登陆新三板过程中遇到的法律、财务等问题进行了阐述，并结合翔实的案例，对企业登陆新三板的每一步工作及注意事项进行了详细叙述。这是一本操作性很强的实用书籍，希望读者读完后能对新三板市场有详细的了解，也希望拟登陆新三板的企业参照本书的指导，能够顺利、成功地登陆新三板。
目 录
第 1 章 登陆新三板，有钱、有地位、有圈子、有机会 1
11 新三板的前世今生 1
12 新三板在资本市场的定位 4
13 新三板 VS 主板 VS 中小板 VS 创业板 VS 四板 6
14 新三板市场的典型特征 9
15 为什么要在新三板挂牌上市 12
16 企业挂牌新三板的优势和劣势 15
17 新三板欢迎哪些企业 18
第 2 章 新三板上市条件，审核过关才是王道 21
21 依法设立且存续满两年 21
22 业务明确且具有持续经营能力 23
23 公司治理机制健全，合法规范经营 25
24 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 28
25 主办券商推荐并持续督导 28
第 3 章 挂牌新三板，准备好这些就对了 30
31 企业进行股份制改造，申请挂牌 30
32 新三板挂牌上市流程 33
33 新三板挂牌上市需要提交的文件 38
34 公司的历史沿革和基本情况 54
35 关于公司的主要财产 57
36 近两年审计报告及其他财务资料 63
37 关于公司的或有风险 66
371 控制权流失的风险 66
372 持续维护成本高 69
38 关于公司税务方面的文件 69
39 关于公司的内部一般人事政策及劳资文件 72
310 关于公司的关联企业及关联交易 74
311 企业经营面临的主要问题 76
第 4 章 新三板市场制度 360°解读 79
41 新三板制度体系的发展 79
42 新三板现行挂牌制度 80
43 新三板现行交易制度 81
44 新三板现行监管制度 83
45 新三板转板制度探索 84
46 新三板退市制度 87
47 主办券商参与市场的条件 88
48 新三板投资者准入制度 90
第 5 章 选好中介是新三板挂牌成功的关键 92
51 新三板上市需要聘请的中介机构 92
511 主办券商 93
512 律师事务所 94
513 会计师事务所 95
514 资产评估机构 95
52 选择中介机构的五大误区 95
53 中介机构选择关键词 ：资质 口碑 经验 97
54 “1 N”一体化打包服务模式的好处 98
55 选择重视你的中介机构准没错 100
56 中介机构服务费用的谈判与确定 101
57 中介机构服务十大流程 102
58 2015 年中国股权投资年度中介机构——新三板评选排名 104
第 6 章 新三板挂牌成功，财务规范很重要 106
61 新三板挂牌，关于财务基础工作的主要问题 106
611 财务独立 107
612 财务内部控制 107
62 我国大部分民营企业财务现状 109
63 新三板挂牌企业的基本财务要求 111
64 新三板挂牌企业财务报表相关知识 113
65 新三板挂牌企业涉及的会计政策 115
66 新三板挂牌企业财务核算办法 117
67 新三板挂牌企业税务问题 119
68 新三板挂牌企业如何规范财务制度 122
第 7 章 新三板挂牌上市法律实务 124
71 新三板主体资格认定相关法律问题 124
72 股权改制相关法律问题 126
73 土地使用权相关法律问题 130
74 国有股权相关法律问题 132
75 代验资法律问题 135
76 无形资产出资相关法律问题 137
77 股权代持、股权转让瑕疵法律问题 139
78 职工持股会清理法律问题 141
79 实际控制人的认定相关法律问题 143
710 重大违法违规的认定相关法律问题 146
711 历史上存在集体企业改制、清理挂靠问题 148
712 红筹拆除相关法律问题 150
713 人力资源相关的合规性问题 151
714 独立性问题 153
715 业务与技术的合规性问题 154
第 8 章 新三板挂牌上市操作实务 156
81 取得证券简称和代码及领取挂牌相关文件 156
82 办理信息披露及股份初始登记 158
83 申请挂牌的同时发行股票融资的流程 159
84 新三板挂牌仪式 161
85 全国股份转让系统申请材料接收注意事项 162
86 全国中小企业股份转让系统挂牌协议的主要内容 163
87 新三板挂牌后的持续督导 164
88 《推荐挂牌并持续督导协议书》范本 166
89 《持续督导协议书》范本 173
810 新三板挂牌后的信息披露制度 180
811 新三板挂牌后的监管制度 181
812 新三板企业停牌与摘牌制度 182
第 9 章 新三板投融资创新及资本运作 185
91 新三板股票发行 185
92 新三板股票交易及定向增发融资 186
93 新三板做市机制与企业定价估值 188
94 新三板企业私募债和优先股 190
95 新三板挂牌企业的资产证券化 192
96 新三板企业并购重组流程和注意事项 194
97 新三板投资标的选择的三大原则 196
98 新三板投资风险类型与解读 197
99 新三板企业转板上市 199
第 10 章 路演——玩转资本市场的武器 201
101 路演与上市 201
102 路演前的准备工作 203
103 除了演讲，路演还可以怎么做 204
104 路演工具 ：PPT，视频，演讲稿 206
105 路演成功的核心技巧 208
106 路演，不只是在路上 210
第 11 章 新三板挂牌上市案例分析 212
111 华谊创星 ：新三板“粉丝经济股” 212
112 1919 酒类直供 ：新三板让企业“公众化” 213
113 妈妈网 ：新三板首家母婴概念股 215
114 第六元素 ：石墨烯“股” 216
115 瑞德设计 ：起底“工业设计股” 217
116 欣绿茶花 ：资本市场花 219
117 大自然科技 ：新三板成为两网及退市公司新出路 220
11 新三板的前世今生 1
12 新三板在资本市场的定位 4
13 新三板 VS 主板 VS 中小板 VS 创业板 VS 四板 6
14 新三板市场的典型特征 9
15 为什么要在新三板挂牌上市 12
16 企业挂牌新三板的优势和劣势 15
17 新三板欢迎哪些企业 18
第 2 章 新三板上市条件，审核过关才是王道 21
21 依法设立且存续满两年 21
22 业务明确且具有持续经营能力 23
23 公司治理机制健全，合法规范经营 25
24 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 28
25 主办券商推荐并持续督导 28
第 3 章 挂牌新三板，准备好这些就对了 30
31 企业进行股份制改造，申请挂牌 30
32 新三板挂牌上市流程 33
33 新三板挂牌上市需要提交的文件 38
34 公司的历史沿革和基本情况 54
35 关于公司的主要财产 57
36 近两年审计报告及其他财务资料 63
37 关于公司的或有风险 66
371 控制权流失的风险 66
372 持续维护成本高 69
38 关于公司税务方面的文件 69
39 关于公司的内部一般人事政策及劳资文件 72
310 关于公司的关联企业及关联交易 74
311 企业经营面临的主要问题 76
第 4 章 新三板市场制度 360°解读 79
41 新三板制度体系的发展 79
42 新三板现行挂牌制度 80
43 新三板现行交易制度 81
44 新三板现行监管制度 83
45 新三板转板制度探索 84
46 新三板退市制度 87
47 主办券商参与市场的条件 88
48 新三板投资者准入制度 90
第 5 章 选好中介是新三板挂牌成功的关键 92
51 新三板上市需要聘请的中介机构 92
511 主办券商 93
512 律师事务所 94
513 会计师事务所 95
514 资产评估机构 95
52 选择中介机构的五大误区 95
53 中介机构选择关键词 ：资质 口碑 经验 97
54 “1 N”一体化打包服务模式的好处 98
55 选择重视你的中介机构准没错 100
56 中介机构服务费用的谈判与确定 101
57 中介机构服务十大流程 102
58 2015 年中国股权投资年度中介机构——新三板评选排名 104
第 6 章 新三板挂牌成功，财务规范很重要 106
61 新三板挂牌，关于财务基础工作的主要问题 106
611 财务独立 107
612 财务内部控制 107
62 我国大部分民营企业财务现状 109
63 新三板挂牌企业的基本财务要求 111
64 新三板挂牌企业财务报表相关知识 113
65 新三板挂牌企业涉及的会计政策 115
66 新三板挂牌企业财务核算办法 117
67 新三板挂牌企业税务问题 119
68 新三板挂牌企业如何规范财务制度 122
第 7 章 新三板挂牌上市法律实务 124
71 新三板主体资格认定相关法律问题 124
72 股权改制相关法律问题 126
73 土地使用权相关法律问题 130
74 国有股权相关法律问题 132
75 代验资法律问题 135
76 无形资产出资相关法律问题 137
77 股权代持、股权转让瑕疵法律问题 139
78 职工持股会清理法律问题 141
79 实际控制人的认定相关法律问题 143
710 重大违法违规的认定相关法律问题 146
711 历史上存在集体企业改制、清理挂靠问题 148
712 红筹拆除相关法律问题 150
713 人力资源相关的合规性问题 151
714 独立性问题 153
715 业务与技术的合规性问题 154
第 8 章 新三板挂牌上市操作实务 156
81 取得证券简称和代码及领取挂牌相关文件 156
82 办理信息披露及股份初始登记 158
83 申请挂牌的同时发行股票融资的流程 159
84 新三板挂牌仪式 161
85 全国股份转让系统申请材料接收注意事项 162
86 全国中小企业股份转让系统挂牌协议的主要内容 163
87 新三板挂牌后的持续督导 164
88 《推荐挂牌并持续督导协议书》范本 166
89 《持续督导协议书》范本 173
810 新三板挂牌后的信息披露制度 180
811 新三板挂牌后的监管制度 181
812 新三板企业停牌与摘牌制度 182
第 9 章 新三板投融资创新及资本运作 185
91 新三板股票发行 185
92 新三板股票交易及定向增发融资 186
93 新三板做市机制与企业定价估值 188
94 新三板企业私募债和优先股 190
95 新三板挂牌企业的资产证券化 192
96 新三板企业并购重组流程和注意事项 194
97 新三板投资标的选择的三大原则 196
98 新三板投资风险类型与解读 197
99 新三板企业转板上市 199
第 10 章 路演——玩转资本市场的武器 201
101 路演与上市 201
102 路演前的准备工作 203
103 除了演讲，路演还可以怎么做 204
104 路演工具 ：PPT，视频，演讲稿 206
105 路演成功的核心技巧 208
106 路演，不只是在路上 210
第 11 章 新三板挂牌上市案例分析 212
111 华谊创星 ：新三板“粉丝经济股” 212
112 1919 酒类直供 ：新三板让企业“公众化” 213
113 妈妈网 ：新三板首家母婴概念股 215
114 第六元素 ：石墨烯“股” 216
115 瑞德设计 ：起底“工业设计股” 217
116 欣绿茶花 ：资本市场花 219
117 大自然科技 ：新三板成为两网及退市公司新出路 220
前 言
序 言
自新三板市场扩容以来，不到三年时间，在新三板挂牌的企业已达上万家，并且还有众多中小企业在排队等候。为什么新三板市场如此火爆？资金短缺是很多企业面临的难题，对于中小企业来说更为严峻。新三板为中小企业融资开辟了一条新的渠道，因而众多中小企业争相登陆新三板。
然而，很多人对新三板了解不多，甚至有人误认为登陆新三板就是上市公司了。那么，什么是新三板呢？新三板是相对于“老三板”而言的。所谓老三板，是指从原来两个法人股市场退下来的“两网股”股票和从主板市场被终止上市后退下来的“退市股”股票。“两网股”指的是 1992 年 7 月 1 日在 STAQ 系统法人股流通转让试点运行和 1993 年 4 月 28 日投入试运行的NET 系统，并在 1999 年 9 月 9 日关闭 STAQ 和 NET 系统后遗留下来的股票。“退市股”指的是由于企业经营不善等原因被强制从主板市场终止交易的股票。2000 年，为了解决从主板市场退市和两个停止交易的法人股市场公司的股份转让问题，由中国证券业协会主导，通过协调部分证券设立了代办股份转让系统，称之为“三板”，这就是老三板。
由于在老三板市场挂牌的股票不但品种少，而且质量也不高，很难转到主板市场交易，所以老三板很难吸引到投资者。随着我国经济的发展，中小企业融资越来越难，特别是高新技术成长型企业在初期都需要大量的资金，由于融资困难，制约了这些企业的发展。为了解决老三板市场存在的问题，也为了摆脱中国资本市场落后的局面，同时也为了解决高新技术企业的融资问题，2006 年 1 月 16 日，中国证监会同意了中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入股份转让系统，进行股份报价转让试点。这一政策为三板市场注入了新鲜的血液，也标志着“新三板”时代的到来。
企业挂牌新三板有以下好处 ：一是拓宽了企业的融资渠道 ；二是改善了企业的资本构成 ；三是成为公众企业，有利于企业的规范运行 ；四是提高了公司股份的流动性，会产生积极的财富效应；五是为企业转板奠定基础。同时，投资新三板企业会使投资者成为企业的股东，特别是投资那些具有发展前景的成长型企业，能给投资者带来丰厚的回报，因而受到投资者的青睐。
由于新三板对企业的发展有巨大的促进作用，很多企业都想登陆新三板，所以随着经济的发展，挂牌新三板的企业不再限于中关村高科技园区。2012年，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点，首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。从 2013 年 12 月 31 日起，全国股份转让系统面向全国接受企业挂牌申请，同时国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》。这一政策的出台，意味着新三板正式扩容至全国，只要符合条件的企业都可以申请在新三板挂牌。
新三板市场的扩容对于中小企业来说是重大利好消息。然而，虽然很多企业都知道登陆新三板的好处，并且也都在积极地筹备登陆新三板，但是由于对登陆新三板缺乏了解，不是走了冤枉路，就是登陆失败。那么，适合登陆新三板的企业是什么样的？拟登陆新三板的企业需要具备什么样的条件？挂牌新三板的企业怎样进行股改？企业挂牌会遇到哪些法律问题？企业挂牌新三板存在哪些风险？如何规避风险？对于这些问题，本书给出了参考答案。
本书共分为 11 章，从认识什么是新三板开始，到企业登陆新三板所需要的条件、如何做好登陆新三板准备、对新三板市场的全面解读、如何选择中介机构、挂牌前的财务管理、可能涉及的法律问题、如何操作上市及上市后的融资等问题，本书进行了详细阐述。在编写上，本书采用通俗易懂的语言，对法规条文及涉及的理论知识进行了解读，并结合翔实的案例，对新三板市场进行了全景展现，让读者对新三板市场的认识能居高临下、一目了然。参
与本书编写的人员还有陈龙海，在此表示感谢。
总之，本书对与企业登陆新三板有关的内容进行了全面的梳理，解答了中小企业如何登陆新三板的困惑和疑虑，可以说是中小企业登陆新三板的操作实务指南。本书为中小企业顺利登陆新三板铺平了道路，只要认真做好准备，下一个成功登陆新三板的就是你。
自新三板市场扩容以来，不到三年时间，在新三板挂牌的企业已达上万家，并且还有众多中小企业在排队等候。为什么新三板市场如此火爆？资金短缺是很多企业面临的难题，对于中小企业来说更为严峻。新三板为中小企业融资开辟了一条新的渠道，因而众多中小企业争相登陆新三板。
然而，很多人对新三板了解不多，甚至有人误认为登陆新三板就是上市公司了。那么，什么是新三板呢？新三板是相对于“老三板”而言的。所谓老三板，是指从原来两个法人股市场退下来的“两网股”股票和从主板市场被终止上市后退下来的“退市股”股票。“两网股”指的是 1992 年 7 月 1 日在 STAQ 系统法人股流通转让试点运行和 1993 年 4 月 28 日投入试运行的NET 系统，并在 1999 年 9 月 9 日关闭 STAQ 和 NET 系统后遗留下来的股票。“退市股”指的是由于企业经营不善等原因被强制从主板市场终止交易的股票。2000 年，为了解决从主板市场退市和两个停止交易的法人股市场公司的股份转让问题，由中国证券业协会主导，通过协调部分证券设立了代办股份转让系统，称之为“三板”，这就是老三板。
由于在老三板市场挂牌的股票不但品种少，而且质量也不高，很难转到主板市场交易，所以老三板很难吸引到投资者。随着我国经济的发展，中小企业融资越来越难，特别是高新技术成长型企业在初期都需要大量的资金，由于融资困难，制约了这些企业的发展。为了解决老三板市场存在的问题，也为了摆脱中国资本市场落后的局面，同时也为了解决高新技术企业的融资问题，2006 年 1 月 16 日，中国证监会同意了中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入股份转让系统，进行股份报价转让试点。这一政策为三板市场注入了新鲜的血液，也标志着“新三板”时代的到来。
企业挂牌新三板有以下好处 ：一是拓宽了企业的融资渠道 ；二是改善了企业的资本构成 ；三是成为公众企业，有利于企业的规范运行 ；四是提高了公司股份的流动性，会产生积极的财富效应；五是为企业转板奠定基础。同时，投资新三板企业会使投资者成为企业的股东，特别是投资那些具有发展前景的成长型企业，能给投资者带来丰厚的回报，因而受到投资者的青睐。
由于新三板对企业的发展有巨大的促进作用，很多企业都想登陆新三板，所以随着经济的发展，挂牌新三板的企业不再限于中关村高科技园区。2012年，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点，首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。从 2013 年 12 月 31 日起，全国股份转让系统面向全国接受企业挂牌申请，同时国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》。这一政策的出台，意味着新三板正式扩容至全国，只要符合条件的企业都可以申请在新三板挂牌。
新三板市场的扩容对于中小企业来说是重大利好消息。然而，虽然很多企业都知道登陆新三板的好处，并且也都在积极地筹备登陆新三板，但是由于对登陆新三板缺乏了解，不是走了冤枉路，就是登陆失败。那么，适合登陆新三板的企业是什么样的？拟登陆新三板的企业需要具备什么样的条件？挂牌新三板的企业怎样进行股改？企业挂牌会遇到哪些法律问题？企业挂牌新三板存在哪些风险？如何规避风险？对于这些问题，本书给出了参考答案。
本书共分为 11 章，从认识什么是新三板开始，到企业登陆新三板所需要的条件、如何做好登陆新三板准备、对新三板市场的全面解读、如何选择中介机构、挂牌前的财务管理、可能涉及的法律问题、如何操作上市及上市后的融资等问题，本书进行了详细阐述。在编写上，本书采用通俗易懂的语言，对法规条文及涉及的理论知识进行了解读，并结合翔实的案例，对新三板市场进行了全景展现，让读者对新三板市场的认识能居高临下、一目了然。参
与本书编写的人员还有陈龙海，在此表示感谢。
总之，本书对与企业登陆新三板有关的内容进行了全面的梳理，解答了中小企业如何登陆新三板的困惑和疑虑，可以说是中小企业登陆新三板的操作实务指南。本书为中小企业顺利登陆新三板铺平了道路，只要认真做好准备，下一个成功登陆新三板的就是你。
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