互联网金融一本通

互联网金融高举“开放、平等、协作、分享”的大旗，以席卷之势占领了传统金融业的大片领地，并随着移动互联技术的发展，势头愈加强劲。从第三方托管到移动支付，从微信红包到网贷，从网络众筹到虚拟银行，一个虚拟金融帝国的身影日渐清晰。狼烟四起，传统银行该如何迎敌，创业者的机会在哪里？《互联网金融一本通》，带你走进普惠金融时代，看清世界金融的新生态与未来。 

本书从互联网金融的全景、第三方支付、P2P网贷、众筹、互联网销售平台、互联网理财、网络银行、互联网保险八个方面，全面解读了互联网金融的运营模式、发展前景和风险防控等内容，以丰富的颠覆案例，阐释了互联网金融对传统银行业和金融生态的冲击，并为读者提供了一个全新的视角，审视这个新金融时代下的金融生态变迁，开启创业投资的新思维。

陈鹏军，美国凯斯储大学金融硕士，同济大学MBA，深圳前通才汇通金融咨询有限公司创始人，深圳前海微众传媒有限公司创始合伙人。曾担任北京大学民营经济研究院、中国人民大学、对外经济贸易大学等高校的金融客座讲师，现为香港金融教育中心特聘金融顾问、香港财务顾问协会会员。

序

Part 1　“互联网 ”时代，互联网金融炙手可热

章 
 2015，互联网金融市场狼烟遍地

传统银行发力：打造互联网金融品牌

周鸿祎食言而肥：360 称将推理财产品，扬言秒杀“宝宝们”

微智全景：POS 不再是支付的末端，而是互联网金融的入口

金羊股指期货俱乐部：股指成互联网金融新宠

“互联网 保险”：网络保险“生态圈”隐现

i2i 模式互联网金融平台“兢业贷”上线，打破现有 P2P 模式

PayPal 分拆上市：独立市值 508 亿美元，超过母公司 eBay

第二章 
 试水互联网金融，你不得不知的互联网金融概念

P2P 网贷

“宝宝军团”

众筹融资

第三方支付

白条

阿里小贷

移动支付

微信红包

Part2　互联网金融发展的基础

第三章 
 用户需求是互联网金融遍地开花的土壤

用户基本的三大金融需求：投资、融资、支付

实现用户金融需求的机构：传统金融机构与非传统金融机构

用户产生金融需求的目的：钱生钱、钱买钱、资金流动

站在用户需求的基础上掌握互联网金融的全貌

第四章 
 读懂互联网金融投融资的三种业务模式

自有产品模式

金融服务中介模式

信息供应与分析模式

第五章 
 互联网金融大潮中，“table”的投资秘籍

腾讯：坐拥 QQ 与微信，化利用社交红利

阿里巴巴：无边界帝国的疯狂投资

百度：从搜索出发，一切皆有可能

小米（雷军系）：星星之火，燃起苹果之梦

奇虎 360：四面树敌的红衣教主步步为营

Part3　互联网金融常见的存在形式

第六章 
 众筹：互联网金融中的生力军

国内股权众筹正在变得合法化

国内众筹平台的崛起：着眼于“小”钱的大平台

众筹：筹小钱，办大事

众筹成中小企业解决资金问题便捷的渠道

《大圣归来》：700 万的融资换来 6 亿的票房

10 元众筹：跟着万达茂做房东，半价买 LOFT

ZUK 手机创众筹快“盲筹”：用信任为情怀买单

第七章 
 “互联网 小贷”P2P 业务呈井喷式增长

小贷机构正在走出瓶颈期

陆金所，程度盘活固定收益

拍拍贷，引领未来理财新风尚

蜂融网，令人瞩目的 P2P 后起之秀

阿里小贷，为中小企业提供更多机会

第八章 
 互联网理财，互联网巨头的对决

余额宝，让小额理财成为可能

微信支付，支付宝的对手

壹钱包，互联网金融大战中平安保险的倚仗

零钱宝，苏宁易购的绝地反击

百度百赚，百度的一击绝杀

Part4　我国互联网金融正在变得正规化、合法化

第九章 
 有法可依：互联网金融告别野蛮生长

首份互联网金融监管细则发布：从备受争议到“靴子落地”

互联网保险将有全新定义

P2P 资金银行存管时代将要来临

第十章 
 “互联网 金融”：打造一个全新的普惠金融时代

未来，互联网金融人才将成为抢手的香饽饽

“互联网 普惠金融”，让农村也能享受更好的金融服务

传统金融业将主动开创“互联网 ”金融模式

P2F，互联网金融下一个风口

结语：互联网金融唱主角的时代，谁能在卧榻之侧安营扎寨

比尔·盖茨曾说过：“商业银行将成为 21 世纪灭绝的恐龙。”是的，如果传统银行业还没有看清时代趋势，还没有做好拥抱互联网的准备，那么总有一天会被“互联网 ”所颠覆。但是应该庆幸的是，传统银行业已经发现了互联网的价值，它们也在努力地融入到互联网大网络中来。

从 2013 年开始，第三方支付就开始“逼宫”传统银行业。传统银行业也开始了不断的应战，时刻准备战斗。在这场战役中谁会是胜利者呢？没有到后，结果永远都无法猜测。从 2013 年到 2015 年，这三年对传统银行业来说将是痛苦的三年，也是能够积攒互联网经验的三年，更是能够发生质的变化的三年。未来传统行业的局势将如何，就要看这关键的三年了。

2014 年伊始，传统商业银行就开始向互联网金融业发力，网络贷款便是传统商业银行跨入互联网金融业的“敲门砖”。有业内人士表示，互联网金融平台的迅猛发展，已经令传统行业有了巨大的压力，各大商业银行也正在努力朝互联网金融业靠拢，并通过业务创新和转型来形成强有力的竞争力。他们认为，互联网金融将成为银行的选择。与此同时，各家银行也从创新中总结到了经验，并通过网络贷款的服务模式来促进战略转型和增强竞争力。

在第十一届中国财经风云榜暨“银行业高峰论坛”上，中央调查统计司副司长徐诺金先生表示金融行业是高风险的行业，比 IT 产业的风险更大，所以互联网金融需要监管，而且要避免传统银行业触碰互联网金融发展的底线。

互联网金融发展的底线表现在哪几方面呢？首先不能触碰非法集资的底线。什么是非法集资呢？是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债券凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或者给予回报的行为。

其次不能吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序。何为公众存款呢？它是指商业银行接受机关、企业、事业单位、社会团体、个体户及公民个人存入货币或者转账支票等，存款人可以随时或按约定时间提取款项的一种信用业务。

后不能触碰诈骗的红线。以非法占有为目的，用虚构事实或者隐瞒真相的方法，骗取款额较大的公私财物的行为，都属于诈骗行为。

银监会创新监管部主任王岩岫也曾表示：互联网改变了金融服务的方式，但未改变金融风险。并且许多监管人士都认为传统银行业在向互联网金融转变的同时能够做到规避操作风险、业务风险、产品风险和法律风险在内的其他风险。

另外，希望传统行业在转型互联网金融服务时能够充分利用“互联网 ”金融的优势，其优势表现为易开发客户、客户体验好、注重长尾客户等。2015 年 3 月，工商银行就已经发布了互联网金融品牌“e-ICBC”。之前工行还自主搭建了“融 e 购”“融 e 联”和“融 e 行”三大平台。

在互联网的大时代下，各大银行在打造自身互联网金融品牌的同时，也在不断地借助第三平台来实现互赢互利，共同发展的目标。例如：浦发银行与中国移动热恋，光大银行与微信平台相拥，中信银行与百度公司联合、北京银行与腾讯牵手，等等。

“互联网 ”之所以被看好是因为传统银行业与互联网结合能够取长补短，互补互足。传统银行业还可以利用互联网的便利性、高效性向互联网金融融合。

中国人民大学赵锡军教授表示，服务是吸引客户和增强客户黏性的有力手段。而满足于客户需求的服务则是企业成功的基础，在互联网时代，传统银行业向互联网转型升级是未来的趋势所向，只有传统行业与互联网相结合才能够使企业可持续发展。传统银行业与互联网企业共创互联网金融美好明天必将是大势所趋，更会成为迎合社会潮流的契机。

 

周鸿祎食言而肥：360 称将推理财产品，扬言秒杀“宝宝们”

在 2013 年，奇虎
360 董事长周鸿祎说过：“我对电商和金融领域没有什么积累，看不明白，甚至基金公司和银行要和我们合作，我也没有同意。现在中国的互联网公司都奔向了互联网金融，在美国，互联网公司都各自拥有自己的领域，不会一股脑都做网络银行、做支付，而现在中国的互联网公司都在做金融，我想我们近还是踏踏实实做好安全领域的产品，不打算涉足互联网金融。”我想，在周鸿祎也涉足互联网金融时期，他曾后悔过放弃了那么好的时机。

就在两年前还有人犹豫着是否要发展互联网金融事业，但是两年后的今天，各大互联网企业都在用各种办法抢占互联网金融市场。中央以及政府的大力支持，让周鸿祎看到了发展前景，便开始向互联网金融领域冲锋，并且扬言秒杀“宝宝们”，要做到“后来者居上”。那么问题来了，360 所推出的互联网金融产品真的能够秒杀“宝宝们”吗？

不管是否秒杀成功，周鸿祎的勇气都是值得称赞的。2015 年 7 月 21日，360 宣布正式涉足互联网金融，要和大家一起凑这个热闹。360 金融CEO 吴海生回忆说，他记得
3 月 16 日晚，他们一起在酒店讨论互联网金融产品方案，直到凌晨两点才结束，但是，也正是这个晚上，让扬言不涉足互联网金融的周鸿祎下定决心在互联网金融领域打下一片天地。吴海生回忆说：“一次，在和平安的一位高管交流时，他们认为，360 所拥有的大数据大于淘宝和腾讯的数据。因为，淘宝和腾讯是属于社交的或者电商的平台，而 360 是属于横跨社交、搜索和电商的平台，所以 360 有着很大的开发潜力。通过这次交谈，让周鸿祎改变了想法，便有了后来的深圳之行。”

谁都没有想到，正是这次的深圳之行让 360 的未来发展上了一个台阶。从深圳回京后第二天，周鸿祎就召开了高管会议，在会上，他说他决定 360 将步入互联网金融行业，会把互联网金融作为重要的战略方向之一。

会议后，360 总裁齐向东和 CFO 姚珏就开始着手开拓金融业务的各种通道，意想不到的是，几乎所有事情都非常顺利，也获得了各方的支持。这样的特殊待遇令360更加坚信在互联网金融道路上360必定所向披靡，有了各方的支持也让 360 高管们看到了各方对他们的信任，让 360 的支持者们更加坚信，360 会成功。

360 从 2015 年年初就开始筹备互联网金融平台，在这多半年的时间里，360 不断成长，虽然成长的过程中有悲喜交加，但是这也让 360 高管们更加相信只有拥有风险意识，才能够走向成功，才能避免在互联网金融的道路上遇到更多的波折。

吴海生说：“我是学经济学的，对于风险我必须去控制，这也是我工作中重要的一部分，我必须要知道风险在哪？如何去做？所以这半年多来，对于风控我们首先是从资产的选择上着手。在资产的选择上，我们需要和传统金融机构合作，于是我们组建了一个风控团队，每当有合作时，风控团队都会通过筛选来确保合作的对象。我们一定要确保产品的设计与资产质量的合格，风控能力也要足够强。

“其次，对于资产质量的审核。360 会进行多重审核，然后选择。当然对于审核决不能盲目，所以还会借鉴银行的体系对资产进行审核。

“后，是对风险的判定，360 金融拥有一个风控委员会，只有通过风控委员会的审批后产品才能够上线，风控委员会还会通过各种不同的部门、不同角度、不同维度来评判资产上线后是否符合用户的需求，哪些是存在风险的，哪些存在的风险是可控的，我们都要去掌握。”

经过了精心的策划，360 自己的子品牌“你财富”上线了，并以“安全赚钱”的概念为主要导火线来进行拓展。因为 360 本身就是安全互联网公司，所以 360 的产品必须要做到安全性，尤其是对于财富，它将人与财富安全地连接在一起，这样市场就打开了。

360 一直以“安全”品牌形象面向用户，虽然有所争议，但是对于不太懂电脑的用户来说恰恰比较信任 360，尤其是二三线城市用户居多。这恰恰是 360 的一个好的契机，二三线城市的群体是有开发潜力的用户。而对于“宝宝们”就没有了 360 的先决条件了，各有利弊，所以谁输谁赢这个还无法定论。

“你财富”有些类似于招财宝的平台，不同的用户可以通过这个平台来挑选适合自己的理财产品，如险、理财型基金等等，具体和哪些基金公司进行合作，360 还未曾透露。其实说白了，“你财富”还是类似于“宝宝类”的产品。

近，宝宝类产品的收益并不理想，不知道“你财富”的推出会有什么样的收益情况，随着互联网金融的各种政策和限制的慢慢出台，未来宝宝类产品将如何发展，发展趋势又是怎样，谁都无法预料，只能静观其变了。

很多大企业都看好 360 金融，毕竟 360 的几大产品都拥有着过亿的用户，这些都是 360 独有的财富。360 的争议不断，但是成绩也是不可小觑的，去年淘宝双十一 10% 的营收来自于 360 的流量，目前中国流量的渠道电商就是 360 手机助手。不知道 360 进入互联网金融是否还能创造出辉煌的业绩呢？是否能够秒杀“宝宝们”呢？让我们拭目以待。