资本账户开放与上海自贸试验区金融创新研究

　　本书从上海自贸区业务创新、纪录创新纪录这一角度来展开研究资本账户开放问题。基本研究思路从两方面展开：一是对资本账户开放的基本理论，国内外资本账户开放的情况、现状及进程等问题进行梳理、分析与总结；二是以资本账户开放的基本理论及开放的问题、经验等为基础，重点分析上海自贸区在资本账户开放方面的制度创新、业务创新及风险管理等方面的问题。

第1章 绪论
1.1 选题背景
1.2 选题意义
1.3 研究思路
第2章 资本账户开放的基本理论
2.1 资本账户开放的内涵
2.2 资本账户开放的理论综述
2.3 资本账户开放、利率市场化、汇率自由化改革的关系
2.4 资本账户开放的测度
第3章 中国资本账户开放的现状、问题与历史机遇
3.1 中国资本账户开放的历史进程
3.2 中国资本账户开放的现状
3.3 中国资本账户开放的必要性
3.4 中国资本账户开放的可行性及瓶颈
3.5 上海自贸试验区金融改革的机遇与挑战
第4章 资本账户开放的国际比较
4.1 资本账户开放的国际历程
4.2 发达国家的资本账户开放：以日本为例
4.3 发展中国家的资本账户开放
4.4 资本账户开放的国际经验对上海自贸试验区资本账户开放先行先试的启示
第5章 基于资本账户开放的上海自贸试验区金融制度与政策改革
5.1 上海自贸试验区创新金融制度与政策体系
5.2 上海自贸试验区人民币跨境交易的政策与制度创新
5.3 上海自贸试验区利率市场化改革的政策与制度创新
5.4 上海自贸试验区外汇管理体制改革的政策与制度创新
第6章 基于资本账户开放的上海自贸试验区金融业务的创新与发展
6.1 资本账户开放与上海自贸试验区金融业务创新
6.2 上海自贸试验区跨境直接投资业务的发展与资本账户开放
6.3 上海自贸试验区跨境证券投资业务的发展与资本账户开放
6.4 上海自贸试验区人民币跨境其他投资业务的发展与资本账户开放
第7章 基于资本账户开放的上海自贸试验区金融风险形成与风险管理
7.1 国外资本账户开放过程中的风险形成及其表现
7.2 资本账户开放的风险与上海自贸试验区先行先试的潜在风险分析
7.3 上海自贸试验区资本账户开放的发展模式
7.4 上海自贸试验区资本账户开放的风险管控制度建设
参考文献
后记 

　　《资本账户开放与上海自贸试验区金融创新研究》：
　　事实上，中央对上海自贸试验区的定位也是强调先行先试，形成可推广、可复制的经验，成熟一项、推广一项。为落实上海自贸试验区制度创新战略，2013年12月，央行出台了《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（以下简称“央行30条”），聚焦五个方面：实行分账管理体系；便利跨境投资，稳步开放资本市场；扩大区内人民币跨境使用；推进利率市场化改革和推进外汇管理改革。其中四个方面都是紧密关系资本账户开放与跨境投资等核心内容，资本账户开放是央行支持自贸区金融改革的核心。
　　为落实“央行30条”政策，关于推进自贸区人民币跨境使用等方面，2014年又陆续出台相关文件，如央行上海总部发布的《关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》、《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务实施细则》和《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务风险审慎管理细则》等。
　　一系列围绕推进资本项目可兑换业务的政策相继出台，同时也推动自贸区在人民币跨境使用等方面业务相继启动，如商业银行相继通过自由贸易账户办理经常和直接投资项下的跨境资金结算业务，全面办理自贸区存款、贷款、支付结算、国际业务、金融市场、结售汇等业务；花旗银行、汇丰银行和上海银行分别与罗氏中国、法国圣戈班集团和东方国际集团签约，为其在自贸试验区分支机构提供经常项下人民币跨境集中收付业务；中国银行上海市分行则联手中国银行澳门分行和新加坡分行，为上海自贸试验区联合发展有限公司办理1亿元人民币境外借款业务，也是首笔用以支持上海自贸试验区主体建设的跨境人民币贷款业务。
　　相关支持资本项目可兑换政策以及人民币跨境使用业务的开展，表明上海自贸试验区已率先启动相关推动资本账户开放的业务与制度。尽管在我国全面推进资本账户开放的时机可能还未完全成熟，但上海自贸试验区作为国家制度创新的试验田、落实推进资本账户开放国家战略的先遣队，非常有必要在资本账户开放、资本项目可兑换方面提前先行。
　　因此，研究资本账户开放的相关问题，尤其是考虑我国资本账户开放的现状及困难，研究上海自贸试验区在资本账户开放方面的制度创新、业务创新以及相关的风险管控，是更好探索我国资本账户开放未来方向的一个重要支点。
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