一带一路 背景下人民币国际化内在机理研究

　　关注“一带一路”建设，为读者提供人民币国际化的理论和实践参考 

    近年来，随着中国经济的快速增长及综合国力的增强，人民币得到了越来越多国家的认可，人民币的国际使用范围不断扩大，人民币的国际化已日益成为一个实际问题。目前人民币在国际货币中的支付结算、交易投资和储备货币三大职能都不断完善，人民币使用规模不断扩大并且发挥积极作用。2015年11月人民币被纳入“SDR”货币篮子，表明人民币跨入国际货币行列的步伐进一步加快。然而，货币的国际化并没有现成的模式可循，我们必须根据本国实际和国际货币制度新的背景，以新的思维去探讨人民币国际化的道路。避免经济金融全球化条件下中国经济运行的系统性风险。

    《一带一路 背景下人民币国际化内在机理研究》以金融全球化条件下的金融开放为背景，在国际金融资源共享和国际金融环境协调的框架内，结合中国在国际金融领域话语权及“一带一路”倡议背景下人民币国际化的现实可能性和必然性，对货币国际化的规律、条件和效应以及人民币国际化的现实基础和国际化战略进行深入探讨。从人民币汇率制度选择、资本项目可兑换及金融市场开放等方面来提出人民币国际化的路径及策略，阐明人民币国际化的逻辑关系和内在机理，以期能为人民币的国际化进程提供理论和实践方面的参考和借鉴。

 

　　焦继军，经济学博士，硕士研究生导师，现就职于河南财经政法大学金融学院，河南财经政法大学城乡协调发展河南省协同创新中心学术骨干，曾在上市公司从事投融资工作，积累了丰富的企业并购重组及资本运作实践经验。目前主要研究方向为资本市场、人民币国际化、普惠金融发展、金融稳定与宏观调控等。近年来，在经济类核心刊物发表专业性学术论文30余篇，出版学术专著两部，主持及参与完成各级研究课题多项。

章绪论

一、问题的提出：国际货币运动中权利义务的不平衡性1

二、文献综述：人民币国际化研究的起点8

三、本书结构体系和主要内容12

第二章货币国际化的定义、本质及各国货币国际化比较

节货币国际化的定义和本质15

一、货币国际化的定义15

二、货币国际化的本质和国际货币发行的价值基础18

第二节货币国际化程度的界定21

一、国际货币的职能21

二、货币国际化程度的衡量23

第三节世界主要货币国际化的历史29

一、英镑的国际化29

二、美元的国际化35

三、德国马克的国际化及欧元的产生38

四、日元的国际化43

五、瑞士法郎的国际化46

第四节货币国际化的比较与经验借鉴48

一、货币国际化的一般性特征48

二、货币国际化的启示54

第三章货币国际化的条件、效应及人民币国际化可行性分析

节货币国际化的一般条件58

一、流通条件58

二、稳定条件63

三、保障条件65

四、调控条件67

第二节货币国际化的效应分析68

一、货币国际化的收益分析68

二、货币国际化的成本分析72

第三节人民币国际化的可行性分析74

一、人民币国际化的外部环境74

二、人民币国际化的条件考察77

第四章跨境贸易人民币计价结算

节跨境贸易计价结算的相关概念和理论基础90

一、跨境贸易计价结算的概念90

二、跨境贸易计价结算货币选择的理论91

三、跨境贸易计价结算货币选择的影响因素96

第二节跨境贸易人民币计价结算的发展及存在的问题98

一、跨境贸易人民币计价结算的发展状况99

二、跨境贸易人民币计价结算的效应分析105

三、跨境贸易人民币计价结算存在的问题及对策109

第三节跨境电子商务贸易与人民币国际化112

一、跨境电子商务贸易的发展状况112

二、优化跨境电子商务贸易人民币支付结算环境115

三、内陆省份跨境电子商务贸易发展与人民币国际化——以河南省为例118

第五章人民币的自由兑换与汇率制度选择

节人民币境外流通与国际化122

一、人民币境外流通现状122

二、境外人民币回流机制124

三、当前人民币回流机制所存在的风险125

第二节人民币自由兑换与资本市场的谨慎开放126

一、资本项目可兑换对经济的影响126

二、人民币资本项目自由兑换的必要性130

三、人民币资本项目自由兑换与资本市场开放的关系132

四、推进人民币资本项目自由兑换的策略和步骤133

第三节人民币汇率制度的选择137

一、货币汇率体系的“三元冲突”138

二、人民币汇率制度改革取向140

第六章人民币加入SDR与提升中国金融话语权

节人民币加入SDR:成为国际储备货币的开端145

一、作为国际储备货币的SDR：作用发挥及价值确定145

二、人民币加入SDR：天时与地利148

三、人民币加入SDR：机遇与风险并存152

第二节人民币加入SDR对国际货币体系改革的影响155

一、国际货币体系的发展变迁155

二、国际货币体系存在的问题159

三、人民币加入SDR的现实意义162

第三节国际储备货币与金融治理话语权163

一、人民币加入SDR与国际储备货币多元化163

二、当前金融治理体系现状164

三、影响一国金融治理话语权的因素167

四、提升中国金融治理话语权的途径169

第七章“一带一路”倡议与人民币国际化

节人民币国际化与区域经贸合作174

一、中国与“一带一路”沿线国家贸易174

二、中国与“一带一路”沿线国家贸易依存度分析180

三、“一带一路”沿线国家人民币贸易结算存在的问题及建议183

第二节人民币国际化与中国企业“走出去”186

一、中国企业境外投资186

二、人民币国际化促进对“一带一路”沿线国家投资的发展189

第三节人民币国际化与“一带一路”金融组织合作191

一、“一带一路”与亚洲基础设施投资银行192

二、“一带一路”与丝路基金195

三、“一带一路”与人民币国际化196

第八章人民币国际化战略与风险防范

节人民币国际化的目标层次与国际化战略200

一、人民币国际化的目标层次200

二、人民币介入国际货币领域的战略路径205

第二节人民币国际化进程中的风险防范212

一、人民币国际化进程中可能遇到的风险212

二、人民币国际化进程中的风险防范218

结束语 / 226参考文献 / 228重要术语索引 / 236