金融风险防范与法律规制译丛–资本市场、衍生金融产品与法律

　　奥巴马总统*近呼吁在美国建立一个新的金融监管体系。为了了解新规则的复杂性，每个人必须对资本市场的功能，以及金融工具和衍生工具的工作有一个坚实的基础。资本市场、金融衍生产品与法律向读者提供了作出明智的决定的基础，合理的资本市场参与，衍生工具的利用，并遵守现有的和未来的法规。本书是律师和商业人士寻找更好地理解资本市场和衍生品交易的法律和商业方面的决策的一个重要的指导。作者还探讨了衍生物的结构以及它们是如何调节和诉讼。在当前资本市场动荡复杂的情况下，这本书提供了有用的定义、判例法的例子和观察结构、调节和诉讼策略。
 

　　美国总统奥巴马最近在美国呼吁建立新的金融监管体系。为了理解错综复杂的新规，个人必须在资本市场怎样运行以及金融工具和衍生产品怎样运作方面具有坚实的基础。《资本市场、衍生金融产品与法律》为读者在资本市场参与、衍生金融产品利用以及遵守现有及未来监管规则方面作出明智合理的决定提供了必要的基础。该书对于那些寻求能更好地理解资本市场和衍生品交易中法律和商业因素的可得资源的律师和商界人士来说，是基本指南。本书就衍生金融产品怎么运作提供了专业的视角。作者也在探究衍生金融产品的结构以及他们是怎样被监管、诉讼的。在当今资本市场巨变的复杂环境中，本书提供了有用的定义、判例法的例子以及对结构、监管和诉讼策略的见解。

导　论
第1章　金融危机
危机的起源　 
次级借贷　 
政府资助企业　 
流动性危机与美联储的反应　 
流动性的供应与金融市场的稳定　 
紧急经济稳定法案　 
效果　 
第2章　资本市场的金融工具
资本市场　 
金融工具　 
代理人的角色演变　 
第3章　金融工具的使用
目标导向型投资 　 
实现投资目标　 
风险管理　 
第4章　证券监管
监管概述　 
附录A　股票、债券、投资契约一览表　 
附录B　衍生品监管　 
第5章　理解利率和经济
联邦储备　 
美联储在国内资本市场中的作用　 
经济指标和利率　 
联邦公开市场委员会的作用　 
附录A　FOMC会议纪要　 
附录B　常见问题：抵押贷款支持证券购买计划　 
第6章　资产估值
利率在资产估值中的运用　 
收益率曲线　 
第7章　美国国债
目标和意图　 
美国国债的描述　 
债券拍卖及其对价格的影响　 
利率　 
本息可剥离式债券　 
第8章　债务证券
描述　 
债券评级机构　 
固定收益证券的特殊类型　 
豁免证券法登记　 
第9章　衍生工具
介绍　 
转移风险　 
衍生工具的类型　 
第10章　互换的类型
“传统”利率互换　 
货币互换　 
违约互换　 
第11章　衍生品监管
衍生品监管　 
商品期货交易委员会（CFTC）　 
监管背景　 
监管机构　 
交易所　 
附录A　案例研究：股票、债券、投资契约一览表　 
附录B　案例研究：商品期货交易委员会诉瑟琳娜　 
附录C　商品期货交易委员会框架　 
第12章　受托义务的风险管理
风险控制　 
操作风险管理　 
行政保护　 
第13章　法律问题
联邦证券法　 
普通法律理论　 
州立蓝天法　 
关于特定衍生工具的法律诉讼问题　 
仲裁　 
第14章　合适性
合适性学说　 
股权和股权衍生品　 
商品标的衍生品金融期货和期权　 
互换　 
抵押贷款支持证券和次级贷款危机　 
附录 A　 
第15章　期权
期权的特征　 
期权如何运作　 
布莱克-斯科尔斯期权定价模型（The Black-Scholes Model）和期权定价　 
德尔塔对冲　 
期权策略　 
第16章　结构化产品
结构化产品的产生　 
历史案例：厄兰格“棉花”债券　 
现代案例：奥兰治县结构化票据　 
涉及的风险　 
区间型票据　 
附录　监管资产评估计划：设计与实施
介绍与实施摘要　 
项目设计　 
监管审查和评估