短线法宝——神奇N字结构盘口操作法 （第二版）简洁和速效的短线交易之道!猎获涨停股票的无上法眼! 让你能够落地实践的课程!

*简洁和*速效的短线交易之道

猎获涨停股票的无上法眼  

让你能够落地实践的课程

本书是“*交易员股票短线交易系列课程”中 的一本，本来是内部培训教材，2010年作为正式出版物面世，广受好评，现在全面修订再版。出版本系列书的目的是将我们多年所学、所用的属于创新的部分经验尽量毫无保留地与大家分享。本书介绍的“神奇N字结构盘口操作法”，力图介绍一个简单、有效、可以验证的短线“出、入市策略”。记住，不仅有什么时候入场的问题，还有什么时候出场的问题，出场是“中国炒家的软肋”。
炒股不是一门匠艺，而是博弈，这是绝大多数炒家稀里糊涂地炒了十几年股也没有了解的真相，特别是短线交易更是如此。如果能将“斐波那契四度操作法”和“神奇N字结构盘口操作法”结合起来研判和操作，则可以做得更好。“神奇N字结构盘口操作法”可以帮助你避免介入熊市下跌，同时也可以帮助你把握牛市的上涨，更重要的是能使涨停板也往往处于你的猎枪之下。

魏强斌，长期从事股票、外汇、黄金、期货的一线交易，供职于Dina privately-owned investment
and speculation fund，任首席策略师，该离岸对冲基金管理的私人信托资金超过1亿美元。现为独立交易者和资深投资人、著名财经作家，本着教学相长的目的将10多年来的经验总结和内训讲义出版成册。所著《外汇交易进阶》和《外汇交易圣经》长期位居中文外汇类书籍总销量的名和第二名，合著的《黄金高胜算交易》和《黄金短线交易的14堂精品课》是国内早的黄金交易专著，专业人士广为推崇，获得广泛好评。曾受多家*外汇经纪商、中欧国际工商学院校友会和北京高校团委的邀请举办讲座，长期参与多家国际知名宏观对冲基金的交易员授课项目,在土耳其重要媒体《Zaman》和国内多家财经媒体发表过重要财经评论，与圣彼得堡、伊斯坦布尔、开罗、法兰克福的交易界同行有深入的交流和往来。近年大手笔的预判和操作包括：2008～2011年率领旗下分析师和交易员成功捕捉到黄金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍经济学推出前后的日元大熊市做多美元兑日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色产业链品种和有色品种的期货大熊市；2013年4月成功预判并且抓住了澳元的大熊市做空机会；2014～2015年成功捕捉到沪深300股指期货的大牛市。近年来积极转型为以低仓位减杠杆的方式捕捉外汇、股票和商品市场的重大行情。

何江涛   职业股市操盘手，定居成都，擅长波段操作，对“神奇N字结构盘口操作法” 有深入的研究和运用，曾经在美股短线交易上创造过一周盈利十倍的战绩，精于A股短线庄股的识别，曾经多次在炒股网络大赛中获得佳绩，同时也擅长价值低估股的发掘和运作，出版过《短线法宝》一书，因为高效而简单的操作思路而倍受业界推崇

目   录

课   寻找股价走势的根本结构001

所谓的根本结构其实可以等价于“稳定和确定的结构”。股价涨跌的具体情况不处于你能力范围之内，也就是你无法确定具体的情况，但是股价的根本结构可以帮助你在能力范围之内把握股价的短线走势，这就是在“不确定性的世界中寻找确定性的因素”。

节   热门的技术无法盈利的原因002

第二节   巴菲特成功之道：在不确定性的世界中寻找确定性的因素007

第三节   股价走势的根本结构——N字结构012

第二课   成交量N字结构——揭开市场主力的底牌033

股价的波动是由成交量导致的，股价的涨跌只是现象，成交量才是这个现象背后的本质和直接原因，想要忽视掉成交量去把握股价的运动，这是舍本逐末的做法。个股运动的把握，特别是短线轨迹的把握往往不能忽视其中的交投情况和主力因素，主力可以在股价上隐藏自己的踪迹，但是绝不可能在成交量上隐藏自己的踪迹。

节   量价分析基础034

第二节   成交量与庄家：脉冲式放量和无量053

第三节   露出短线庄家的“马脚”：成交量的N字结构056

第三课   蜡烛线N字结构——狙击涨停板的杀手锏059

K线本身并不能表明市场的趋势和位置，表明市场趋势的是价格的整体运动，而表明关键点位的往往是价格的高点低点和成交密集区。这是K线的局限性所在。K线反映的是局部信息，是一个确认局部状况的良好工具。只有明白K线的“能力范围”，才能恰当地使用它。

节   局部与整体：蜡烛线与趋势060

第二节   阶段底部的阳线与涨停062

第三节   庄家和市场一定会做的事情：蜡烛线N字结构067

第四课   分时图N字结构——见微知著的庄家相术071

对一个超级短线炒家而言，个股盘口信息的研判和解读能力标志着其看盘水平的高低，会直接影响其操盘的效果。对个股走势的盘口信息予以正确的破解，将使短线炒家能够透过大盘趋势和个股日内走势特征，看出多空双方力量的强弱转化，从而把握好个股短线炒卖的规律，这也是短线盈利尤其是超级短线制胜的一个关键因素。

节   分时图和买卖盘基础071

第二节   各种大单背后的黑影：推理式交易法086

第三节   权证高手的法宝：分时图N字和放量090

第五课   短线高手只重量价——神奇N字结构盘口操作法097

行情分析是短线买卖的基础，但是光有分析还远远不够，还需要在此基础上制定进场和出场的具体路线图，甚至对于加仓和减仓也应该有所谋划。行情的瞬息万变还要求我们能够针对两种以上的情况制定路线图，这就是股票短线炒卖的“情境规划”原理。

节   N字结构盘口操作法的进场098

第二节   N字结构盘口操作法的出场101

第三节   N字结构操作法的加仓和减仓106

第六课   一切交易的王道：进出加减和仓位管理109

无论你从事股票短线买卖，还是中长线投资，无论你是在期货市场上驰骋，还是在货币市场上血战，涉及你后盈亏成败的都是“进出加减”四字。如果你不从这四字入手，则很难得到真正的利润，你得到的只是观念上的满足和自尊上的虚幻优越感。

节   会买，不会卖：股市20年之怪现状109

第二节   散户心理永远都是输111

第三节   出场、出场，还是出场115

第七课   观念与技术——交易的二元艺术127

对于交易者而言，心态不是重要的，因为心态本身无所谓对错，在不同的情形下要求不同的心态，况且心态也只是炒家观念面对具体行情走势和盈亏状态时的反映而已，观念才是根本所在。技术指标和技术分析也并不是交易技术的全部，也不能代表交易技术本身，交易的技术狭义地讲应该包括行情分析和仓位管理，广义地讲还应该包括心理控制。而心理控制已经触及了观念的问题。不解决观念和技术的二元难题，就不能成为一个成功的股票短线炒家。

节   炒股就是炒心态吗？127

第二节   观念要正确，技术要完整130

第三节   没有一个大赢家不止损133

第八课   神奇N字结构盘口操作法实战示范139

窒息量出现了，时机来了。择时，怎么择？窒息量是一个很好的择时指标。大阳线之前一日的十字星对应的是“窒息量”。十字星代表着价格波动率极小值，“窒息量”代表着成交量波动率极小值。极小值往往意味着变盘。

节   实战范例1——联美控股140

第二节   实战范例2——首开股份152

第三节   实战范例3——氯碱化工161

第四节   实战范例4——中江地产166

第五节   实战范例5——中国医药172

后   记   短线称王靠的是简单有效，SIMPLE
IS BEST！177

第二版序 

超越技术之道：我们的股票短线交易的技术框架

《短线法宝》 的版是2010年出版的，那时候还有很多东西没有写出来，现在趁着再版的机会把绝大多数心得都毫无保留地写出来。在交易线战斗已经十多年了，遇见了很多高手，但不入门的人占了绝大多数。在交易的路上南辕北辙的人都有一个特点，那就是“不识货”，真正有底气的高手何必怕你学了去呢？真本事不怕你学，说实话如果你的历练不够，就学不到真东西。真正的有心人自然会学到一些“早该”学到的东西。《短线法宝》
讲的东西很简单，但是这是一个让你短线落地的工具。为什么很多人看了很多技术分析书籍，看了很多做短线的书籍，却下不了手呢？书上讲得太多，但是要落实到进场和出场，落实到具体的执行上却不知道如何去做。太多的行情判断经验和规则让我们无所适从，但是从理论到实践关键的一步是如何开头。看涨形态太多，见顶形态太多，记都记不过来，更不用说用出来。本书是基于实战经验的化繁为简之作，如果说
《股票短线交易的24堂精品课》 是力图让你拥有系统思维的话，那么这本书就是让你有霹雳手法。系统的思维固然非常重要，但是如果你总是畏首畏尾，胸中诗书万卷，下笔却写不出半句来，那又有什么意义呢？

《短线法宝》 就是落地之作，让你能够将系统的思维着力于一点上运用，随着你的实践和完善，再从这一点发散开去、丰富开去，这一招背后你会发现很多内涵。全身之力，聚集于一拳而出，这全身之力源于
《股票短线交易的24堂精品课》，这一拳就是《短线法宝》。本书属于术的层面，却承载了道的精神。术落实到技术分析层面，落实到具体的进场点和出场点，终我们要超越这一简单的术，但是没有这一载体，没有术，哪里又会得道呢？

交易员股票分析系统建立在两大理论基础上，是N字结构理论，这是 《短线法宝》 讲授的内容；第二是斐波那契四度理论，这是 《高抛低吸》 讲授的内容。斐波那契四度理论并不是简单地用斐波那契点位预测价格目标，还需要结合其他一些因素，特别是K线形态。仅有技术还不行，还需要灵魂，这就是 《题材投机》讲授的内容。A股任何短线技术终都要由“题材”来统率。要用好技术，要抓住热点题材需要系统的思维，这就是
《股票短线交易的24堂精品课》 涉及的课程，要分析大盘、板块以及个股三个层次，要涉及驱动、心理和行为三个方面（角度）。

易学的运用讲求“象、数、理”兼容，我们的股票短线交易课程体系恰好也体现了这样的兼容（图0-1），《短线法宝》 主要围绕N字结构展开，这个就是市场的“大象”，也是市场的微观之象，N字结构是一个全息的市场结构，任何时间框架皆可见到，贯穿所有价格运动。所以，《短线法宝》 讲的是我们这个体系中“象”的方面。

《高抛低吸》 主要围绕斐波那契技术展开，斐波那契比率市场中各种运动的数学关系，任何波浪与其他波浪之间存在的比率关系几乎都可以经由斐波那契比率来度量。高抛低吸的说法有点“庸俗”，虽然不能免俗，但是我们还是觉得这个标题很好地体现了斐波那契比率的意义，那就是预测局部甚至全局转折点。所以，《高抛低吸》
传授的主要是我们这个课程中“数”的这部分内容。

市场的运动是一种现象，无论是形态还是比率都是一种现象，驱动这种现象的原因是什么呢？对于个股而言，就是题材和主力，《题材投机》
这门课程就是围绕“题材”和“主力”两个关键因素展开的。易学的根本在于“理”，象和数都是理的载体。在我们的股票短线交易体系中，形态和比率都是载体，主导它们的不是鬼神，而是具体的题材和主力。题材提供一个格局，主力借用和运作这个格局。所以，《题材投机》
讲的是行情的灵魂，讲的是“理”，“理”统辖了形态和比率。但是，离开了技术形态和比率，“理”是无法去把握的，离开了价格的运动，盈亏也无从谈起。

 我们还可以从另外一个角度来理解我们的课程体系（图0-2），市场分为三个层次：大盘、板块和个股。做股票短线，你必须综合考虑这三个层次的动向，这是
《股票短线交易的24堂精品课》 着重传授的技能范畴。任何市场运动都是由驱动因素通过心理因素引起的，终体现为行为因素。《题材投机》
着重讲授了“驱动分析”和“心理分析”的内容，也就是“题材”和“主力”。就个股而言，“驱动分析”的核心是“题材”，而“心理分析”的核心是“主力”。《短线法宝》 和
《高抛低吸》 则着重讲授了“行为分析”的内容。

技术之道是什么？就是“N字结构”和“斐波那契比率”，如何超越技术之道？那就是要结合“题材”和“主力”去理解价格运动。要从大盘、板块和个股的角度去理解价格运动，这就是超越技术之道。然而，对于入门者而言，对于“饱读诗书者”而言，怎么入手呢？还是先从容易落地的进出场入手去实践和反思，这就是本门课程传授的内容。

                                                                                                            魏强斌   何江涛

                                                                                                            2016年1月28日

前言

8天落地，助你成为短线赢家

——神奇N字结构盘口操作法

短线往往是交易策略中令人神往的一部分，也是绝大多数交易者内心的真正诉求，但现实却表明绝大多数人的选择往往是错误的，因为市场要维持其运作就必须让绝大多数人处于实质的亏损状态。短线是不容易从事的交易策略，它对交易者的技能水平要求，对交易者的心理素质要求，你不能去赌气从事哪怕一次交易，因为短线交易的彻底失败往往就开始于这的一次赌气交易。

短线交易的要素在我看来与其他交易策略大体一致，这就是“势、位、态”三要素的全面把握加上符合凯利公式原理的仓位管理策略。短线交易的失败肯定是违背了上述策略中的某一项甚至所有项，上述这四个要素（“势、位、态”分析策略 恰当的仓位管理策略）是短线交易所必需的，如果你还想进一步提高自己的交易绩效，则必须对所谓的“揣摩市场心理”有刻苦的修炼。所谓“知己知彼，百战不殆；知天知地，胜乃不穷”强调的就是一个所谓的“信息不对称优势”，重要之处体现在仓位的管理上，这就是“兵力节约原理”，或者说“力量集中原理”（“效力化原理”），也就是“避实击虚”的“上善若水之道”。

短线交易除了上述这四个主要要素，还需要在策略本身的效率上下工夫。如果策略过于复杂，则很难真正驾驭市场的瞬息万变。市面上不少所谓的股票短线策略，或者权证短线策略都忽略了一个事实，那就是形态是多变的，如果跟着形态走，那么每天我都可以总结好几个形态，虽然谈不上普遍，但是每天总能在某只股票上牵强附会地找到它。但是，这样去总结有什么意义呢？这好比机械交易中的“曲线拟合”，终你可以总结出上万种形态，交易者总结出来的许多形态都很难真正地被定义，其效果也很难被证伪。这样的总结终对于交易绩效的提高是毫无用处的，但是国内还有不少股票和权证炒家在这样去努力，绝大多数股票短线书籍也是这样去展开的，这就是“中国股市之怪现状”！大家都在没有太大用处的方向上去努力。当然，我并不是反对介绍一些传统的形态，毕竟一个真正优秀的股票炒家必须对历史遗产进行批判和吸收，不经历这个过程，则很难有真正的提高和突破。但是，决不能止步于此，甚至认为真正盈利是靠这些东西。不是！

本书是“交易员股票短线交易系列课程”之一，出版这个系列图书的目的是将我们多年所学、所用的属于创新的部分经验尽量毫无保留地与大家分享，这些技术的要求是有效，第二要求是简洁，第三要求是具有普遍性和一致性。关于普遍性和一致性，这是目前炒股策略所缺乏的，许多所谓的以形态见长的书籍，往往谈不上策略，谈不上普遍性和一致性，它们之所以受到追捧的主要原因有两个：，抓住大家追求必涨形态的心理倾向；第二，书中的内容永远是不可验证的，也就是说你无法在交易中验证其是否真的有效，因为它们的存在条件过于模糊或者过于严格，你要么不能确定某一现实走势是不是这一形态，要么根本找不到符合这么严格条件的现实形态。

本书介绍的“神奇N字结构盘口操作法”力图介绍一个简单、有效、可以验证的短线“出入市策略”。记住，不单单是什么时候入场的问题，还有什么时候出场的问题，出场是“中国炒家的软肋”，为什么会这样？那是因为现在中文的股票短线书籍基本不谈出场，即使谈到也是“锦上添花”而已，这种做法使得绝大多数中国股民进退毫无章法可言，在他们看来只要买对了股票，出场和进场这些玩意儿又有多大意义呢？但是，现在问题的关键是他们往往找不对股票，这就使得出场和进场显得十分重要，重要到什么程度，如果说资金是炒家的生命，那么可以用“生死存亡”来形容。

要准确地定义交易的进场和出场，则必须基于市场的根本结构，至少应该是普遍结构。如果你基于的是特殊结构，甚至只有少数几只股票在一年少数几天才出现一次的短线交易结构，那么对于我们这些短线炒家有何意义呢？找到市场根本结构，寻找结构中近乎确定性的性质，这就是短线炒家与其他交易者应该努力的方向，本书的策略也正是基于这个出发点展开的。找到了市场的根本结构，你就找到了以不变应万变的圭臬。

炒股不是一门匠艺，而是博弈，这是绝大多数炒家稀里糊涂地炒了十几年股也没有了解的真相，特别是短线交易更是如此。为什么说是博弈，而不是匠艺呢？所谓匠艺，就是你按照权威的教程去磨炼自然就能有所成就，前人的路可以提供极大的参考，你甚至可以不求上进，不用去创新，你也能成为一个不错的园艺师或者是雕塑家。但是博弈不是这样的，它更像下棋和战争，如果你所面对的不是一个不变的客体，而是一个会影响你的对象，就像下棋你不能仅仅考虑自己怎么走，你还要考虑对方怎么走，考虑对方在考虑你怎么走，考虑对方在考虑你怎么考虑……这就是博弈。炒股的时候，你需要观察参与大众的表现，观察市场主力的表现，他们的想法和他们的行动，你做到了吗？如果你仅仅以为通过摆弄几个技术指标和自动买卖信号就能看穿对手的底牌，那么你真的是太天真了，如果真的有这样的交易系统，那么我们完全也可以让战争假手于某些机械的程序和指标了，我们不用去搞清楚敌人的想法，只要根据指标调兵遣将即可，这是多么荒谬的想法啊。要搞清楚股市主要参与群体的想法和行动，就必须懂得“察言观色”，你需要通过各种媒体获取参与大众心理状态和炒作焦点的信息，你不能从正面看待某些信息，也不能从反面看待某些信息，应该从侧面去看。除了看消息，你还应该高度重视成交量，成交量的异常往往代表了市场大众和主力的典型活动，这是我们在本书要与大家一起分享的一个策略。

价格本身就是信息，但是绝不可能是包含和吸纳了一切的那种钥匙，这点是我们跟那些鬼话连篇的传统技术分析的区别。如果价格真能包含吸纳，那么纯技术交易者就能包揽全世界的财富了，事实并非如此，他们甚至连富的一群人都算不上。所以，你没有必要完全相信传统的技术分析，你应该跳出来寻找真正有用的东西。也许，蜡烛线的某些形态是不错的信号，当然我们将其看作局部信号，而非全局信号。在本书中，我们会向你展示这些广为人知的形态不为人知的一面。

分时图和买卖档往往只为极少数交易者所重视，近兴起了一股潮流——看盘，分时图在看盘技术中具有非常重要的地位，绝大多数股票炒家都应该去重视分时图和买卖档，显然大家都做得不够。正因为绝大多数交易者不重视分时图上的信息，这才使得这些信息的可靠性大为提高了。分时图有很多要素，但为重要的东西也体现在某些形态上，这包括分时走势和成交量，以及买卖档挂单和成交明细等。

炒股不仅仅是一个买入的问题，还涉及出场问题，但这恰好是许多炒股者忽略的地方，我们会告诉你成功的短线变成长线的秘诀，这些东西也许可以将你的交易从高额手续费中解放出来。

很可能本书介绍的方法让你觉得股票短线买卖过于简单，但是这恰好是本书介绍的这套“神奇N字结构盘口操作法”的优势。虽然市面上许多看似过于简单而神奇的方法是无效的，但是我们这套在股票市场中进行短线买卖的方法确实是有效的。如果能将“斐波那契四度操作法”和“神奇N字结构盘口操作法”结合起来研判和操作，则可以做得更好，这就需要读者自己去琢磨和实践了，先用小资金尝试，成熟后再进行更大资金的磨合。“神奇N字结构盘口操作法”可以帮助你避免介入熊市下跌，同时也可以帮助你把握牛市的上涨，这是一套跟随为主的方法，与“斐波那契四度操作法”存在差异，但是两者也有一些共同点。

全书提出的“N字结构盘口操作法”属于我们自己研发的金融交易系统，希望读者能够在实践和理论上升华这一理论体系，同时希望大家能够尊重我们的知识产权。

短线交易是没有止境的，这是因为短线交易不可能存在的完美方法，我们这套短线大师系列丛书只是对大家在股票短线交易方面做一些有实际价值的指引。当你矢志不渝地在股票短线交易之道上奋进的时候，你就会获得应有的回报！当你经过本书的8天教育，就能具备一个短线股票交易者的基本素质，接下来需要的是纪律的实践！短线高手总是一步一步地锻造出来的，努力吧！