保险资金运用：法律合规与风险控制

　　系统梳理保险资金运用监管法律法规

　　案例剖析保险资金运用法律风险控制

　　本书系统梳理了保险资金运用监管法律、法规、案例，并结合实践经验予以总结，希望推动保险投资的合规、规范运作。

高慧

　　自2009年起加入德恒上海律师事务所，现为德恒上海律师事务所合伙人律师，上海交通大学—新加坡管理大学管理学博士在读。上海交通大学法律硕士，复旦大学高级工商管理硕士，延安大学管理学学士，2018年获得上海交通大学杰出校友思源纪念奖。

　　同时具有证券从业资格、军工涉密咨询业务资格、独立董事资格、全国企业法律顾问资格，现担任新沪商联合会理事，上海市陕西榆林商会监事，上海市嘉定区嘉定镇商会监事，上海交大安泰经济管理学院职业导师，延安大学政法学院兼职教授，硕士研究生兼职导师，曾担任华信证券、东方财富证券内核委员，先后担任上海联华合纤、国新能源、绿洲森工、民权农商行独立董事，天鸿期货董事等社会职务。

　　在金融证券领域具有丰富经验，曾为多家民营企业改制、重组上市提供专项法律服务；为多家国内外知名私募基金提供基金设立、登记备案，专项法律尽职调查、投融资架构设计、收购兼并等法律服务；为保险公司提供投资基础设施、不动产、股权、信托计划等金融产品提供专项法律服务；为多家国有大型企业提供常年法律顾问和专项法律顾问；为多家民营企业并购上下游企业提供专项法律服务。

　　并受上海证券交易所、上海市科委、上海市科协，浙江省证券业协会、上海交通大学海外教育学院、正和岛等多家机构邀请提供证券法律实务培训，并撰写了《重新定义公司：事业合伙制股权激励法律实务》《中小企业资本梦——新三板挂牌实务操作指南》《中小企业资本梦——新三板挂牌工作手册》等法律实务书籍。

章　保险资金投资——综合业务法律合规与风险控制

节　保险资金与金融机构

第二节　资产配置合规与风险控制

第三节　信用增级合规与风险控制

第四节　资产管理业务合规与风险控制 

第五节　关联交易合规与风险控制  

第六节　保险资金投资金融产品及大类资产配置合规与风险控制 

第七节　地方政府融资平台合规与风险控制  

第八节　保险资金境外投资合规与风险控制 

第九节　保险资金投资违规处罚案例  

第二章　保险资金运用——专项资产配置业务法律合规与风险控制 

节　基础设施项目投资法律合规与风险控制 

第二节　不动产投资合规与风险控制  

第三节　股权投资合规与风险控制 

第四节　债权计划投资合规与风险控制  

第五节　信托计划投资合规与风险控制 

第六节　债券投资合规与风险控制  

第七节　股票投资合规与风险控制 

第八节　保险资金参与长租市场合规与风险控制  

第三章　保险资金运用——尽职调查要点与法律意见范例 

节　尽职调查互联网核查要点范例  

第二节　股权、债权投资尽职调查要点范例 

第三节　不动产项目尽职调查要点范例  

第四节　保险投资信托计划尽职调查要点范例 

第五节　保险投资信托计划法律意见范例  

第六节　保险投资内部合规报告范例 

第四章　保险投资法规分类检索 

节　保险投资金融监管政策 

第二节　中国银保监会有关保险投资的法规

　　证券公司在实体产业借助资本市场转型升级中扮演“证券投行”的角色，信托公司则扮演“实业投行”的角色，而银行和保险公司则扮演“投行的投行”的角色。

　　保险投资作为“投行的投行”，为中国实体产业转型升级和规模化、全球化战略提供了重要的金融支持。

　　保险公司的一端是保险负债，也就是我们日常所见的保单，另一端是保险投资，是我们不常见的专业化资产配置。保险金融机构作为专业从事保险资金资产配置和资产管理的金融机构，始终以保障保险资金安全作为底线原则。因此，保险投资的合规审核和风险控制是确保保险资金运用安全的后一道屏障。

　　作为保险金融机构专门从事保险资金投资的专业人士，不仅要熟悉险资配置的基本法律法规，洞悉国家产业政策，洞悉实体经济转型升级带来的不确定性，洞悉实体经济的金融杠杆风险，还要具备可以深度尽职调查、深度分析产业业态以及判断产业抵抗风险的能力，更为重要的是要洞悉国家金融委员会关于金融监管的政策，熟悉保险资金运用的法律、法规，始终将合规和风险控制作为保险投资职业生涯的法律底线。

　　本书作为一本专门针对保险金融机构开展保险投资的书籍，并没有去深入讨论保险资金运用法律法规的深层次问题。本书的主要贡献是系统地梳理了保险资金运用监管法律、法规、案例，并结合实践经验予以总结，希望通过我们的努力推动保险投资的合规、规范运作。