小散逆袭：基金量化投资实战

如果你遇到这些问题：
  ．想要投资，却不知道怎么开始
  ．不会写代码，数学基础也不牢
  ．工作太忙，没空一心扑在投资上
  ．想获得一定收益，却担心可能的风险

雪球大V沉淀15年投资经验
教你打造放心的交易模型
抓住稍纵即逝的赢利机会

1.一劳永逸，生动形象讲解基金&量化交易
2.手把手教你收集数据&打造简易模型
3.回测数据：有没有效，走两步，股债平衡模型 VS 趋势跟踪模型
4.无需编程，用Excel就能轻松学量化

基金和股票一样，都是一种风险投资产品。对于我们普通人来说，如何买基金、如何通过基金来实现家庭财富长久稳健的增值确实是一门学问。本书力求从一个普通投资者的视角，运用量化投资的思维，介绍一些切实可用的基金投资方法。
全书大致分为三个部分，第一部分介绍了一些基金投资和量化投资的基本概念。第二部分介绍了两种不同的基金投资模型，并对其进行了深入的分析。第三部分是从资产配置的角度阐述了基金投资的理念。

万磊，网名：小散的逆袭。计算机专业硕士，雪球人气作者，拥有15年的投资经历，投资风格理性稳健。自有资金年化收益率达12%，且在历次股灾和熊市中保持了最大回撤不超过8%的良好记录。乐于与人分享投资经验，真诚对待每一位读者，得到了广大投资者的认可。

第1章 全面了解基金
1.1　什么是基金 / 2
1.2　基金的分类 / 6
1.3　基金的交易 / 19
1.4　基金净值全解析 / 25
第2章 揭开量化交易的神秘面纱
2.1　什么是量化交易 / 30
2.2　我眼中的量化交易 / 37
2.3　量化交易需要多深的数学知识 / 40
2.4　是否需要学习编程 / 43
第3章 量化交易的数据准备
3.1　量化交易的数据 / 46
3.2　如何获取静态金融数据 / 50
3.3　用Tushare获取动态金融数据 / 54
第4章 省心省力的股债平衡模型
4.1　股票与债券—投资的矛与盾 / 58
4.2　最基本的股债平衡模型 / 64
4.3　不同股债比下的股债平衡模型 / 94
4.4　变股债比的股债平衡模型 / 104
4.5　基金风格测算方法 / 128
4.6　基金股债比的精准测算 / 142
第5章 顺势而为的趋势跟踪模型
5.1　左侧与右侧之争 / 148
5.2　战胜指数 / 158
5.3　二八轮动模型 / 175
5.4　行业轮动模型 / 195
5.5　基于波动的趋势跟踪模型 / 207
第6章 以资产配置的理念去投资
6.1　什么是资产配置 / 228
6.2　对自我的认知 / 231
6.3　消费与积累 / 234
6.4　财务自由之路 / 237

就在我落笔给这本书撰写前言时，代表中国股票市场的上证指数在2023年10月底再次跌破3000点。据相关媒体统计，从2007年2月26日上证指数首次站上3000点，到现在的16年间，上证指数52次跌破3000点。“3000点保卫战”这个梗已经成为中国股民和基民近些年的自嘲。诚然，在中国经济腾飞的大背景下，作为“经济晴雨表”的股票市场16年却仍在原地踏步。但作为一名理性成熟的投资者，我们更应该看到“此3000点非彼3000点”。2007年3000点的上证指数是经济过热背景下催生出的泡沫，那时买入股票无异于火中取栗，而2023年3000点的上证指数则处于价值低估的状态，未来盈利的概率要远大于亏损的概率。
从2008年开户入市到现在的15年间，我从一个刚出校门的懵懂青年逐渐成长为一个年近不惑的上班族。这15年的生活经历让我明白，对于普通工薪阶层来说，只有房市和股市是比较靠谱的理财保值手段。然而房市在经历了十几年的繁荣期后，在国内城镇化率基本到顶和人口出生率不断创新低的背景下，未来房价已注定不可能像以前一样只涨不跌。事实上，就算房价维持不跌，在物业成本、房屋折旧、房贷利息和货币贬值的多重影响下，大多数投资性房产会成为居民家庭财富持续增长的“减分项”。在房市到顶的情况下，唯有股市是普通人最容易接触、制度相对最完善，同时也是承载量最大的理财投资市场。在居民家庭财富之锚从房市过渡到股市的过程中，学习一定的股票、基金市场知识，掌握一定的投资本领就成为我们每个人未来 的“生存技能”。
我喜欢深夜时独自打开电脑，看着屏幕上上下起伏的股票K线图，我知道这其中蕴含着巨大的财富，也认为一定有一些办法可以从中获取合理的财富。因为本科和研究生的专业是软件编程，所以从一开始我似乎就在不自觉地想运用量化的思维来规范我的投资行为。2016年，承蒙中国铁道出版社的青睐，我出版了自己的第一本投资书《小散逆袭：手把手教你做量化定投》。这本书应该是国内第一批专门讲述基金定投知识的书。在书中，我全面总结了自己多年来对基金定投的认识，从普通人一般认知的角度由浅入深地介绍了一些切实可行的基金量化定投方法。即便放现在看，书中的一些方法、技巧依然具有很高的参考价值。
2020年底，我有幸收到清华大学出版社编辑老师的邀请，问我是否有兴趣出版《小散逆袭：手把手教你做量化定投》这本书的第二版。因为当年工作岗位发生变动，我需要拿出时间适应新的工作内容，再加之当时对自己的投资体系缺乏系统的整理，出版新书这事就一直是搁置状态。我心中一直对此事念念不忘，加上其间编辑老师的不断鼓励，终于在2022年下定决心接受邀请。
然而本书并不是上一本书的第二版，而是一本全新的基金投资书。之所以没有写作第二版，最主要的原因是在原书的框架下已无法承载近些年我研究基金投资的新思路和新方法。
在书中，我依旧秉持实用为主的原则，尽量从初学者的视角用简单易懂的语言阐述什么是基金、什么是量化投资以及普通人如何从量化的视角去实践基金投资之路。
全书分为6章。
第1章介绍了基金的基本概念以及基金交易中几个比较关键的问题。
第2章介绍了什么是量化交易、我对量化交易的理解以及做好量化交易需要准备哪些知识。
第3章介绍了量化交易的数据准备、如何获取各种金融数据。
第4章介绍了股债平衡模型，以及基金风格测算和基金股债比计算的方法。
第5章介绍了趋势跟踪模型，从单指数的趋势跟踪模型到双指数，再到多指数等不同类型的模型，并给出了详尽的模型评价方法。
第6章从资产配置的角度，阐述了基金投资的长效之法。
写书是一件痛并快乐的事。痛的是写作的过程。由于我本人是工科出身，写作并不是我的强项。在一年多的写作过程中，数次出现思路中断的情况，一直无法完成的书稿成为压在我心头的一块巨石。直到交稿的那一刻，我终于如释重负，之前所有的痛在此时都转化为图书上市的快乐。
在此，再次感谢清华大学出版社和编辑老师，正是他们不断的鼓励和支持，才得以让本书能和大家见面。
特别感谢我的妻子和父母，这几年在生活上给予了我无微不至的照顾，让我有时间和精力投入自己热爱的投资事业中。
相信大家在看完本书后对基金的量化投资会有一个新的认识，也会从我介绍的方法中探索发现新的更适合自己的投资思路。由于本人能力有限，若有不足之处，欢迎大家多多指正。另外，大家可以关注我的微信公众号“小散逆袭大本营”，我每周都会撰写数篇投资心得，并积极跟大家互动。后续如果大家对书里的内容有任何疑问，或是投资中遇到任何问题，都可以在公众号中与我讨论，我们相互学习，共同提高，争取早日迈入财务自由之路。