信贷业务全流程实战：报表分析、风险评估与模型搭建 周艺博

本书融合了作者15年来在多家国际银行的工作经验，全流程介绍商业银行公司信贷业务，包括尽职调查、财务报表分析、现场检查、信贷结构设计、信贷条款设计、信贷报告撰写以及贷后管理等工作。作者用浅显易懂的文字、形象的图表和大量真实的案例，清晰、完整地讲述了信贷业务实务中每一步骤的工作方法、要点与技巧。信用风险评估部分包括如何交叉验证货币资金的真实性，如何挖掘隐藏的负债，如何识别虚增存货、虚增应收账款、虚增在建工程、虚增收入、虚增利润等财务舞弊行为。书中用大量真实的案例，讲述了如何识别和明确信贷中常见的7种风险，如何识别关联交易等特殊风险，以及如何识别风险预警信号。书中还包括完整的财务报表分析实战案例、财务预测与模型搭建案例，以及金融衍生品风险管理案例、舞弊识别案例等。

本书融合了作者在多家国际银行的从业经验。全书以实践者的视角，全流程详细讲解信贷业务，内容包括贷前尽职调查中评估企业的信贷风险，贷中设计信贷结构与条款、撰写信贷报告，贷后管理及识别风险预警信号。作者用浅显易懂的文字、形象的图表和大量真实的案例，把一套完整、系统化的工作流程、信贷思维、财务报表分析方法以及风险管理实战经验，手把手地交付于你。

周艺博，在国际银行从业15年，拥有扎实的信贷资产管理能力。曾先后就职于德意志银行北京分行、花旗银行北京分行，并在星展银行北京分行机构与企业银行部担任副总裁一职。对上市公司及大型企业集团境内外融资、跨境结算、贸易融资、外汇交易及并购融资等业务，有丰富的实操经验。

从业期间，管理过中小企业、中大型企业和央企、国企集团等各类客户群，涉及大宗商品、医药、能源、化工及基础设施建设等多个行业。主导了多家民营企业集团、上市公司走出去的海外授信额度设立。主导了国家电投集团海外并购项目过桥融资、香港财资中心美元融资，以及子公司中电投融和租赁公司的跨境美元融资。

现创办咨询管理公司，致力于向银行等金融机构提供风险管理咨询和公司信贷相关培训服务，并向企业提供外汇风险管理咨询及服务。

前言
核心内容速览
第一部分　贷前
第1章　企业历史沿革、背景信息调查　 /2
1.1　重点关注信息　 /2
1.2　实务中的工作方法与技巧　 /5
1.3　防止认知偏误　 /7
第2章　股权结构分析　 /9
2.1　控股股东及最终受益人　 /9
2.1.1　股权结构分析实务　 /9
2.1.2　实务难点解析　 /11
2.2　子公司　 /14
2.3　关联公司　 /16
第3章　主营业务分析　 /18
3.1　如何认定企业的主营业务　 /18
3.1.1　主营业务的认定　 /18
3.1.2　别轻易相信企业告诉你的主营业务　 /19
3.2　集团公司主营业务分析　 /21
3.2.1　子公司与集团公司主营业务的关系　 /21
3.2.2　集团公司主营业务与非主营业务板块的风险探究　 /22
3.2.3　如何在集团公司里筛选拟授信企业　 /23
3.3　核心产品或服务分析　 /24
3.4　商业模式分析　 /28
第4章　供应商和客户分析　 /30
4.1　供应商分析　 /30
4.2　客户分析　 /35
4.3　实务中的两种特殊风险　 /38
第5章　利润表分析　 /40
5.1　营业收入　 /41
5.1.1　三个变量和一个公式　 /41
5.1.2　营业收入构成、变化及驱动因素分析　 /42
5.1.3　行业周期性对营业收入的影响　 /45
5.1.4　阶段性行情与阶段性产品对营业收入的影响　 /47
5.1.5　营业收入的横向比较　 /47
5.1.6　虚增收入的几种操纵方式　 /48
5.1.7　新经济中收入被“夸大”现象的思考　 /50
5.2　营业成本　 /51
5.2.1　营业成本与生产成本　 /51
5.2.2　固定成本与可变成本　 /52
5.2.3　营业成本的分析方法与案例　 /53
5.2.4　现金成本与非现金成本　 /56
5.3　费用　 /56
5.3.1　销售费用和管理费用　 /56
5.3.2　财务费用　 /58
5.3.3　研发费用　 /61
5.4　汇兑损益　 /65
5.4.1　汇兑损益的成因　 /66
5.4.2　汇兑损益如何体现在财务报表上　 /67
5.4.3　记账汇率如何影响汇兑损益　 /70
5.4.4　如何理解和分析套期保值下的汇兑损益　 /70
5.4.5　国内企业使用金融衍生品管理汇率风险的现状　 /74
5.4.6　高风险特征的识别与应对　 /75
5.5　其他损益　 /76
5.5.1　其他经营收益　 /76
5.5.2　资产减值损失、信用减值损失　 /78
5.5.3　资产处置收益/损失　 /80
5.5.4　营业外收入/支出　 /80
5.6　净利润　 /81
5.7　少数股东损益与其他综合收益　 /82
5.7.1　少数股东损益　 /82
5.7.2　其他综合收益　 /84
第6章　资产负债表分析　 /85
6.1　流动资产　 /85
6.1.1　货币资金　 /85
6.1.2　交易性金融资产　 /87
6.1.3　应收票据、应收账款、应收款项融资　 /90
6.1.4　合同资产　 /93
6.1.5　其他应收款　 /97
6.1.6　预付款项　 /98
6.1.7　存货　 /99
6.2　非流动资产　 /102
6.2.1　债权投资　 /102
6.2.2　长期股权投资　 /104
6.2.3　固定资产　 /111
6.2.4　在建工程　 /117
6.2.5　生产性生物资产　 /120
6.2.6　使用权资产　 /122
6.2.7　无形资产　 /124
6.2.8　商誉　 /126
6.2.9　长期待摊费用　 /129
6.2.10　其他非流动金融资产　 /134
6.2.11　递延所得税资产　 /135
6.3　流动负债　 /136
6.3.1　短期借款　 /136
6.3.2　应付票据和应付账款　 /136
6.3.3　其他应付款　 /139
6.3.4　预收款项与合同负债　 /142
6.3.5　一年内到期的非流动负债　 /145
6.4　非流动负债　 /146
6.4.1　长期借款　 /146
6.4.2　应付债券　 /147
6.4.3　租赁负债　 /150
6.4.4　递延所得税负债　 /153
6.5　所有者权益　 /156
第7章　现金流量表分析　 /158
7.1　三类活动现金流　 /158
7.2　现金流分析　 /160
7.2.1　实务案例1　 /161
7.2.2　实务案例2　 /162
7.3　现金流量表中的两个常用财务指标　 /165
7.3.1　净现比　 /165
7.3.2　收现比　 /167
7.4　自由现金流　 /171
7.5　间接法编制的现金流量表　 /175
第8章　财务指标分析　 /178
8.1　盈利能力指标　 /178
8.1.1　毛利率　 /178
8.1.2　净利率　 /185
8.1.3　资产回报率和净资产收益率　 /186
8.1.4　EBIT与EBITDA　 /187
8.2　营运能力指标　 /188
8.2.1　现金循环周期　 /188
8.2.2　实务案例　 /189
8.3　偿债能力指标　 /193
8.3.1　杠杆率　 /193
8.3.2　利息保障倍数　 /194
8.3.3　偿债覆盖率　 /195
第9章　财报分析实战案例　 /196
第10章　财务预测与模型搭建　 /215
第11章　行业及同业竞争对手分析　 /238
11.1　如何快速了解一个行业　 /238
11.2　同业竞争对手分析　 /240
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