证券犯罪辩护逻辑（第二版）

　　本书精选近十年来作者承办的重大、疑难、复杂、新型证券犯罪案件，从事实逻辑与法律逻辑出发，尝试还原真实的证券犯罪辩护实务，同时提炼证券犯罪案件刑事程序法与实体刑法的规范要义。本书二十余个案例覆盖了虚假陈述、市场操纵、内幕交易、证券期货类非法经营等司法实践中多发、常见、重要且在法律适用层面存在争议的证券犯罪类型，充分运用证据规则认定事实，深入阐释金融刑法原理，提出辩护意见，探索证券犯罪实质，依法维护被告人合法权益。

　　谢 杰
　　上海交通大学凯原法学院副教授、证券犯罪研究中心执行主任，法学博士、博士后。兼任上海汉盛律师事务所律师、上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）仲裁员、上海期货交易所监察委员会委员、上海市法学会刑法学研究会理事、上海市律师协会刑法与刑事辩护业务研究委员会委员、广州仲裁委员会仲裁员等。主要研究方向为证券期货及衍生品监管、金融刑法、法律经济学等。
　　在International Journal of Law， Crime and Justice、《法学》、《清华法学》等SSCI、CSSCI期刊发表英文、中文论文30余篇，多篇论文被《人大复印报刊资料》全文转载。在最高人民法院《刑事审判参考》、最高人民检察院《刑事司法指南》、《人民检察》、《检察日报》等发表法律实务论文200余篇。独著、合著Financial Market Crime：A Legal & Economic Analysis、Criminal Regulation of Capital Market：Theory & Practice、《操纵资本市场犯罪刑法规制研究》、《资本市场刑法》、《中国刑法的规范解释》、《财经犯罪刑法理论与实务》、《证券期货犯罪刑法理论与实务》、《内线交易犯罪刑法规制研究》、《基金犯罪十讲》等英文、中文专著20余部。
　　代理与辩护的金融市场重大典型案件
　　某上市公司及其实际控制人欺诈发行股票、违规披露重要信息案（创业板退市第一案）
　　某上市公司及其实际控制人欺诈发行证券、违规披露、不披露重要信息、操纵证券市场案
　　“沪港通”市场操纵第一案
　　某私募基金实际控制人背信运用受托资金案（造成投资者损失2亿元）
　　某私募基金管理人尾市操纵第一案
　　某私募基金实际控制人内幕交易案（交易金额3亿元）
　　某部委司长内幕交易、受贿案（涉资产重组）
　　某上市公司实际控制人内幕交易案
　　某境外公司实际控制人非法经营期货案（涉案金额600余亿元）
　　某网贷实际控制人集资诈骗案（集资金额700亿元）
　　某纳斯达克上市公司实际控制人集资诈骗案
　　某上市公司与某证券公司标的额6亿元保荐、承销合同仲裁案
　　某香港公司与某深圳公司标的额5亿元港币清盘诉讼（香港高等法院）
　　某香港公司与某BVI公司标的额7亿元港币清盘诉讼（香港高等法院）
　　某开曼公司与某香港公司标的额7亿元股权转让仲裁案（香港国际仲裁中心） 

　　叶立明
　　北京浩天（上海）律师事务所高级合伙人、管委会委员，浩天全国刑事业务委员会程序法组牵头合伙人。法学学士、工商管理硕士。兼任上海市法学会刑法学研究会委员、上海市资本市场调解委员会特聘专家调解员、上海市浦东新区司法局“名优律师”法律援助服务专家组成员、上海交通大学凯原法学院兼职硕士生导师、“长三角刑辩三百人”工程项目师资团秘书长等。主要业务领域为商事争议解决，涉商事、金融及资本市场刑事、刑民交叉等。获得上海律师协会青年律师领军人才奖等。合著《银行业务犯罪十二讲》、《期货和衍生品合规法律实务与前沿问题解读》等。
　　代理与辩护的重大典型案件
　　上海某金融信息服务有限公司非法吸收公众存款案
　　上海某电子科技有限公司特大虚开增值税专用发票案
　　某资产证券化类新型金融工具（“ABS” “CDS”）合同诈骗案
　　某期货经纪公司诱骗投资者买卖证券、期货合约案
　　某北交所上市公司实控人涉嫌泄露内幕信息案
　　上海某私募基金管理公司背信运用受托财产案
　　某欧洲著名世界500强企业前中国区CE0非国家工作人员受贿、职务侵占案

　　刘海清
　　上海汉盛律师事务所创始合伙人。先后为50多家央、国企，上市公司担任常年法律顾问并处理重大诉讼案件。兼任上海交通大学证券犯罪研究中心研究员、华东政法大学法律学院兼职教授、上海立信会计金融学院法学院客座教授、新西兰华人青少年联合总会会长等。合著《证券市场虚假陈述：法律规制与合规风控》、《中国刑法的规范解释——各罪问题、实践争议与理论辨析》等。
　　代理与辩护的重大典型案件
　　中国内幕交易第一案——广发证券总裁董某案
　　中国基金老鼠仓第一案——上投摩根唐某案等
　　中国票据骗贷第一案——广西柳州银行吴某案
　　东莞团贷网案，涉案金额2000余亿元
　　深圳小牛资本案，涉案金额1000余亿元
　　上海快鹿系案件，涉案金额逾700亿元
　　湖北特大票据诈骗案——江某案
　　中国私募基金崩盘第一案——北京融典，涉案金额50余亿元
　　深圳金赛银基金案，涉案金额65亿元

第一章证券犯罪案件辩护实务逻辑进路
第二章内幕交易犯罪核心疑难问题的司法认定
–欧某城内幕交易案辩护意见
第三章内幕信息与内幕信息知情人员的司法认定
–胡某辛内幕交易案辩护意见
第四章内幕交易罪中交易明显异常与正当理由的判定标准
–仇某杨内幕交易案辩护意见
第五章上市公司收购环节内幕交易的司法认定
–王某均内幕交易案辩护意见
第六章场外个股期权能否成为内幕交易罪的行为对象
–谈某文等内幕交易案辩护意见
第七章内幕信息性质与相关交易行为方向的关系及其对内幕交易定性的影响
–浦某内幕交易案辩护意见
第八章泄露内幕信息罪中信息交流行为的性质判断
–夏某泄露内幕信息案辩护意见
第九章内幕交易非法获利的司法认定
–曹某宁内幕交易案辩护意见
第十章内幕交易案的证据分析与法律适用
–钱某银内幕交易案辩护意见
第十一章泄露内幕信息与推定
–杨某静泄露内幕信息案辩护意见
第十二章操纵证券市场罪中认定实际控制账户的证据标准
–齐某津操纵证券市场案辩护意见
第十三章操纵证券市场罪的行为模式
–李某操纵证券市场案辩护意见
第十四章连续交易操纵的定罪量刑标准
–曹某名等操纵证券市场案辩护意见
第十五章虚假申报操纵的定罪量刑标准
–田某奇等操纵证券市场案辩护意见
第十六章信息操纵的证明标准与刑法解释
–涂某寻操纵证券市场案辩护意见
第十七章尾市操纵的金融机理与司法认定
–锦绣前程证券投资基金管理有限公司操纵证券市场案辩护意见
第十八章操纵类金融工具行为的司法认定
–邮票交易平台诈骗案辩护意见
第十九章上市公司财务造假刑事责任问题解析
–炫酷乐公司及高管欺诈发行证券、违规披露、不披露重要信息案辩护意见
第二十章上市公司虚假陈述犯罪的司法认定
–星云股份有限公司欺诈发行股票，违规披露、不披露重要信息案辩护意见
第二十一章非法经营期货行为的司法认定
–包某夕非法经营期货案辩护意见
第二十二章非法经营证券业务犯罪数额的司法认定
–苏某浩非法经营案辩护意见

　　序
　　古之所谓善战者，胜于易胜者也。
　　故善战者之胜也，无智名，无勇功，故其战胜不忒。
　　证券犯罪案件辩护工作是专业驱动性最强的法律服务之一。由于法律与金融跨专业能力的稀缺性，尤其是在证据逻辑与法律适用规则层面，证券犯罪案件辩护之胜利，往往并不是通过或者实际上不需要激烈的对抗、消耗、冲突来实现，而是更多地依赖于压倒性的专业优势与计算精准、不容差错的专业辩护工作安排。正是证券犯罪辩护高度依赖于专业能力的特点，赋予了此类案件刑事辩护之魅力。
　　在公正办理证券犯罪案件的司法实务中，证券犯罪辩护是法治实践必不可缺的组成部分。希望本书能够为更多有志于在证券犯罪辩护领域继续深入探索的实务者提供理论思考与实践反思的空间，在法律与金融的跨界互动中，助力于中国金融法治建设。
　　谢杰
　　2024年9月28日