巴塞尔Ⅲ:金融监管的十年重构

巴塞尔协议作为全球银行监管领域*有影响力的国际标准，其变革始终代表着不同市场条件下的金融机构风险管理和金融监管的发展趋势和改革方向。从2010年巴塞尔Ⅲ首份文本在G20峰会被正式认可，到2017年巴塞尔Ⅲ*终修订的完成，伴随着金融体系的不断发展，国际银行监管框架已经成为一套十分复杂的规则体系，巴塞尔协议的改革重点也处于不断拓展和变化之中。金融危机已过去十年，本书对完整框架意义上的巴塞尔Ⅲ进行了跟踪研究，对本轮全球金融危机金融监管的理念和规则进行了系统性梳理与整合，阐述了具备完整框架的巴塞尔Ⅲ的形成脉络及未来的发展方向。

巴曙松博士，中国银行业协会首席经济学家，香港交易所首席中国经济学家，北京大学汇丰金融研究院执行院长。还先后担任香港特别行政区政府经济发展委员会委员、中国宏观经济学会副会长、商务部经贸政策咨询委员会委员、中国银监会中国银行业实施巴塞尔新资本协议专家指导委员会委员、中国证监会并购重组专家咨询委员会委员、中国“十三五”国家发展规划专家委员会委员等。巴曙松教授为享受国务院特殊津贴专家，先后担任中国银行杭州市分行副行长、中银香港助理总经理、中国证券业协会发展战略委员会主任、国务院发展研究中心金融研究所副所长、中央人民政府驻香港联络办公室经济部副部长等职务。曾在北京大学中国经济研究中心从事博士后研究，以及在哥伦比亚大学商学院担任高级访问学者，还担任国务院发展研究中心基础研究领域“国际经济金融结构”的首席专家。他是2006-2017年中文文献总被引频次和总下载的中国经济学者(中国科学文献计量评价中心)。巴曙松教授曾担任中共中央政治局集体学习主讲专家，并参与推动“债券通”等重要金融改革项目，是同时熟悉金融市场实际业务运作、金融政策制定以及金融理论研究进展的金融专家，在巴塞尔资本协议与风险管理、资产管理行业研究、银行业发展与银行家调查报告等领域积累了丰富的研究成果与实践经验。主要著作有：《巴塞尔新资本协议研究》、《金融危机中的巴塞尔新资本协议：挑战与改进》、《巴塞尔资本协议Ⅲ研究》、《巴塞尔Ⅲ与金融监管大变革》等。

刘晓依，经济学硕士，在国内核心期刊多次发表学术论文，合著《巴塞尔川与金融监管大变革》、《中国银行家调查报告》(2014年度-2018年度)等著作及《令人惊艳的十年》、《炼金术士》等译著。

朱元倩博士，副研究员，亚洲金融合作协会智库部总监，曾任原中国银监会审慎规制局副调研员。2010年毕业于中国科学技术大学金融工程方向，获管理学博士学位，美国北卡罗娜大学夏洛特分校联合培养。2010-2013年在北京大学经济学院、原中国银监会从事博士后工作。先后在《管理世界》、《金融研究》等国内核心期刊发表学术论文六十余篇，合著《金融危机中的巴塞尔新资本协议：挑战与改进》、《巴塞尔资本协议Ⅲ研究》、《巴塞尔Ⅲ与金融监管大变革》等。2013年被中国金融博物馆评为“中国青年金融学者”。

目　录

篇　巴塞尔协议Ⅲ的整体框架
章　巴塞尔协议Ⅲ的整体变迁
一、信用风险监管新框架  
二、交易对手信用估值调整模型  
三、操作风险计量新方法  
四、杠杆率风险敞口的修订  
五、资本底线的校准  
六、过渡期安排及其实施影响  
第二章　支柱：资本监管
一、资本监管的演进  
二、资本的重定义和重分类  
三、巴塞尔协议Ⅲ监管框架下的资本底线  
四、巴塞尔协议Ⅲ调整资本底线的影响  
第三章　第二支柱：监督检查
一、巴塞尔协议Ⅲ第二支柱监管框架  
二、第二支柱下银行账簿利率风险监管  
三、巴塞尔银行账簿利率风险监管改革历程  
四、2016年《银行账簿利率风险监管标准》  
五、银行账簿利率风险监管标准改革及实施  
六、中国面临的挑战及提升建议
第四章　第三支柱：市场约束
一、信息披露监管框架的演进  
二、信息披露监管框架的内容  
三、提升中国银行业信息披露水平的建议  

第二篇　巴塞尔协议Ⅲ的资本监管
第五章　巴塞尔协议Ⅲ信用风险标准法监管改革
一、信用风险标准法监管改革  
二、信用风险标准法的核心内容与标准  
三、信用风险标准法实施的影响评估  
四、信用风险标准法对中国的启示  
第六章　巴塞尔协议Ⅲ信用风险内部评级法监管改革
一、信用风险内部评级法改革背景  
二、信用风险内部评级法风险敞口分类  
三、信用风险内部评级法风险资本计量  
四、信用风险内评法监管改革的核心内容  
五、风险加权资产计量准则  
六、信用风险内部评级法对中国的启示  
第七章　巴塞尔协议Ⅲ资产证券化风险计量框架
一、资产证券化概述  
二、巴塞尔协议Ⅲ资产证券化监管框架的演变  
三、巴塞尔协议Ⅲ资产证券化度量新方法  
四、中国资产证券化发展历程及资产证券化监管框架对中国的启示  
第八章　巴塞尔协议Ⅲ：交易对手信用风险的监管与度量
一、交易对手信用风险的定义与特征  
二、交易对手信用风险的度量模型  
三、中央交易对手信用风险的度量模型  
四、交易对手信用风险的防范  
第九章　巴塞尔协议Ⅲ市场风险的监管与度量
一、市场风险概述  
二、巴塞尔协议Ⅲ市场风险监管框架的演进  
三、巴塞尔协议Ⅲ市场风险的计量方法  
四、市场风险监管框架在中国的实施  
第十章　巴塞尔协议Ⅲ操作风险的监管与度量
一、操作风险概述
二、操作风险监管框架的演进  
三、巴塞尔协议Ⅲ操作风险监管框架的计量方法  
四、操作风险监管框架对中国的启示  
第十一章　巴塞尔协议Ⅲ介入风险的识别与管理
一、介入风险的定义与范围  
二、介入风险的识别  
三、银行对介入风险的潜在反应  
四、银行在评估介入风险中的作用
五、监管当局的职责和政策实施细则

第三篇　巴塞尔协议Ⅲ的流动性监管新框架
第十二章　巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管改革进程
一、流动性的定义及监管重要性
二、流动性风险管理和监管的历史追溯
三、危机中的流动性风险监管问题及挑战
四、危机后的流动性风险监管变革  
五、流动性风险监管的改革趋势与展望  
第十三章　巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管
一、后危机时代流动性风险监管原则的确立  
二、流动性风险监管的两个定量指标  
三、流动性风险监管的五个监测工具
四、流动性风险监管的特点  
五、流动性风险监管新框架对国际银行业的影响  

第四篇　巴塞尔协议Ⅲ的宏观审慎监管
第十四章　巴塞尔协议Ⅲ监管框架下的杠杆率
一、杠杆率与资本充足率  
二、杠杆率风险敞口计算方法的修订及其影响  
三、杠杆率的信息披露要求及其影响  
四、杠杆率新规对中国银行业的影响  
第十五章　巴塞尔协议Ⅲ大额风险敞口监管框架
一、大额风险敞口的监管演进  
二、大额风险敞口的相关概念  
三、特殊风险敞口类型的处理  
四、大额风险敞口新框架的比较研究与评价  
五、大额风险敞口监管新规对中国的启示  
第十六章　逆周期监管工具及适用性探讨
一、资本计提模型的参数调整  
二、逆周期资本缓冲工具  
三、前瞻性动态拨备制度  
四、差别存款准备金率  
五、逆周期监管的实施难题  
第十七章　全球系统重要性金融机构的评估及监管
一、全球系统重要性银行的识别和评估  
二、全球系统重要性保险机构的评估  
三、全球系统重要性非银行非保险金融机构的评估  
四、完善国内系统重要性金融机构的管理框架

第五篇　巴塞尔协议Ⅲ的实施
一、巴塞尔协议Ⅲ的实施安排  
二、巴塞尔协议Ⅲ资本监管的实施进展  
三、巴塞尔协议Ⅲ资本监管实施的一致性  
四、巴塞尔协议Ⅲ的实施效果  

参考文献
后记