货币银行学(第2版)

《货币银行学(第2版)》由具有丰富教学经验、金融实务经验的教学名师、教学科研骨干组成的编写团队，根据长期从事高校货币银行学教学、科研工作的实践，融会我国金融业改革的现行理论和实务，借鉴西方国家相关的实证和做法而撰写的。

《货币银行学(第2版)》主要有以下4个特点。

   
(1) 内容精练。依据我国金融改革发展的需要和国情的变化，内容注重基础性、知识性、应用性，目的是使教材更新更实用。

　　(2) 时代性强。2015年，金融改革仍将是深化改革的核心。金融改革的重点将集中在加快利率市场化进程，使中国从“高储蓄”向“高资本形成率”转型。本书将金融改革、金融创新等体现时代特色的相关内容进行介绍，使学生了解金融发展的新理论。

　　(3) 讲练结合。本书在阐述货币银行学的基本原理、基本理论的同时，编写了大量的教学案例并对其进行详细的分析，增加了可操作性。

　　(4) 注重能力的培养。本书内容坚持国内与国外、历史与现实、理论和实际相结合，使学生在学习中既全方位又突出重点，掌握既有比较又有鉴别，从而提高学生独立思考和科学分析的能力。

 

“货币银行学”是金融学重要的专业基础理论课，经济学本科层次各专业通常都开设此课程。

《货币银行学(第2版)》共分为10章，主要内容包括：货币与货币制度、信用与利息、金融机构、中央银行、商业银行、金融监管、金融市场、货币供求、通货膨胀与通货紧缩和货币政策的研究与探讨。

《货币银行学(第2版)》涵盖面广、信息量大，可用作高等院校金融类专业的教科书，也可供银行从业人员使用。

目    录

第一章  货币与货币制度     1

第一节  货币的起源和发展         2

一、货币的起源     2

二、货币的本质与含义         4

三、货币形态的发展及其变化     5

第二节  货币的职能与作用         8

一、货币的职能     8

二、货币的作用     12

第三节  货币制度及其演变         13

一、货币制度的形成     13

二、货币制度的构成要素     14

三、货币制度的演变     16

四、我国的货币制度     19

本章小结         22

经典案例         23

复习思考题     24

第二章  信用与利息     25

第一节  信用概述         26

一、信用的起源及发展         26

二、信用的定义和特征         27

三、信用的构成要素     28

第二节  信用的形式     29

一、商业信用         29

二、银行信用         30

三、国家信用         31

四、消费信用         35

五、国际信用         35

六、民间信用         36

第三节  信用工具         37

一、信用工具的定义及特征         38

二、信用工具的类型     39

三、短期信用工具         39

四、长期信用工具         43

第四节  利息与利率     46

一、利息及其本质         46

二、利率的定义及种类         48

三、利率的计算     50

四、决定和影响利率的因素         51

五、利率的作用     52

六、利率管理体制和利率市场化         54

本章小结         56

经典案例         57

复习思考题     57

第三章  金融机构         59

第一节  金融机构概述         60

一、金融机构的好处和优势及功能     62

二、金融机构的分类     64

第二节  中国的金融机构     70

一、中国人民银行         71

二、政策性银行     71

三、商业银行         73

四、非银行金融机构     76

五、在境内开办的外资、侨资、

中外合资金融机构         77

第三节  国际金融机构         78

一、国际金融机构的产生与发展         79

二、全球性国际金融机构     79

三、区域性金融机构     89

本章小结         91

经典案例         91

复习思考题     92

第四章  中央银行         93

第一节  中央银行的产生和发展         94

一、中央银行产生的经济背景     94

二、中央银行产生的客观要求     95

三、中央银行的发展     95

四、中国中央银行的产生和发展         98

第二节  中央银行的性质和职能         100

一、中央银行的性质     100

二、中央银行的职能     102

三、中国中央银行的性质和职能         104

第三节  中央银行的业务     105

一、中央银行业务的原则     106

二、中央银行业务的分类     107

本章小结         110

经典案例         111

复习思考题     116

第五章  商业银行         117

第一节  商业银行概述         118

一、商业银行的产生与发展         118

二、商业银行的性质     121

三、商业银行的职能     122

四、商业银行的组织制度形式     123

第二节  商业银行的业务     128

一、商业银行的负债业务     128

二、商业银行的资产业务     130

三、商业银行的中间业务     133

四、商业银行的表外业务     138

第三节  商业银行的经营管理     140

一、商业银行经营管理的原则     140

二、商业银行的流动性管理         141

三、商业银行的负债管理     144

四、商业银行的资本管理     145

五、商业银行的中间业务管理     147

第四节  未来金融业的发展趋势         151

一、金融创新         152

二、金融开放与金融安全     153

三、银行兼并与收购     157

本章小结         158

经典案例         158

复习思考题     159

第六章  金融监管         161

第一节  金融监管概述         162

一、金融监管及其必要性     162

二、金融监管的目标及原则         163

第二节  各国金融监管的主要模式     165

一、双元多头金融监管模式         165

二、单元多头金融监管模式         166

三、集中单一金融监管模式         167

四、跨国金融监管模式         167

第三节  金融监管的主要内容     169

一、市场准入的监管     169

二、市场运作过程的监管     170

三、市场退出的监管     173

本章小结         174

经典案例         174

复习思考题     175

第七章  金融市场         177

第一节  金融市场概述         178

一、金融市场的定义及构成要素         178

二、金融市场的功能     181

三、金融市场的类型     182

第二节  货币市场         185

一、货币市场的特点与作用         185

二、同业拆借市场         185

三、票据贴现市场         187

四、回购协议市场         188

五、国库券市场     190

六、大额可转让定期存单市场     191

第三节  资本市场         193

一、资本市场的特点与作用         193

二、股票市场         194

三、债券市场         202

本章小结         207

经典案例         207

复习思考题     209

第八章  货币供求         211

第一节  货币需求及货币需求理论     212

一、货币需求的含义     212

二、决定货币需求的因素     212

三、货币需求理论         214

第二节  货币供给及其理论         222

一、货币供给与货币供给量         222

二、货币层次的划分     223

三、货币的计量     228

四、货币的供给机制     229

五、货币供给理论模型         236

第三节  货币均衡         238

一、货币均衡的含义     238

二、货币均衡的标志     239

三、货币失衡的原因及其

调整方法         240

本章小结         241

经典案例         242

复习思考题     244

第九章  通货膨胀与通货紧缩     245

第一节  通货膨胀         246

一、通货膨胀的定义、度量及

分类         246

二、通货膨胀的成因     253

三、通货膨胀对经济的影响         257

四、治理通货膨胀的对策     261

第二节  通货紧缩         264

一、通货紧缩的定义及类型         264

二、通货紧缩的成因及影响         266

三、治理通货紧缩的对策     269

本章小结         271

经典案例         271

复习思考题     273

第十章  货币政策         275

第一节  货币政策概述         276

一、货币政策的定义及其特征     276

二、货币政策的作用     277

第二节  货币政策最终目标         280

一、货币政策最终目标的内容     280

二、货币政策目标之间的关系     282

三、货币政策最终目标的选择     284

第三节  货币政策的工具     286

一、一般性货币政策工具     286

二、选择性货币政策工具     290

三、其他货币政策工具         291

第四节  货币政策的中介目标     295

一、货币政策中介目标的选择

标准及种类     295

二、货币政策中介目标的作用     299

三、货币政策的传导机制     300

四、货币政策的时滞与效应         303

五、货币政策效应的衡量     308

本章小结         309

经典案例         309

复习思考题     315

参考文献         317

第2版前言　　

　　货币银行学作为高等院校经济类专业的核心课程，也是金融专业的理论基础课程。货币银行学是研究金融体系的运行及其与实体经济之间的关系的经济学科。学习货币银行学，掌握剖析经济问题的入门钥匙。这门课程的主要任务是使学生对货币银行学的基本理论、基本规律有全面的理解和完整的认识，掌握分析现实金融问题的方法，培养解决金融实际问题的能力，为学习金融的专业知识打下坚实的基础。

　　为顺应时代的要求，货币银行学的知识体系需要重构，基于这一客观的需要，我们在多年教学和科研的基础上，对本书进行再版。本书再版时主要体现以下4个特点。

   
(1)    内容精练。依据我国金融改革发展的需要和国情的变化，内容注重基础性、知识性、应用性，目的是使教材更新更实用。

　　(2)    时代性强。2015年，金融改革仍将是深化改革的核心。金融改革的重点将集中在加快利率市场化进程，使中国从“高储蓄”向“高资本形成率”转型。本书将金融改革、金融创新等体现时代特色的相关内容进行介绍，使学生了解金融发展的最新理论。

　　(3)    讲练结合。本书在阐述货币银行学的基本原理、基本理论的同时，编写了大量的教学案例并对其进行详细的分析，增加了可操作性。

　　(4)    注重能力的培养。本书内容坚持国内与国外、历史与现实、理论和实际相结合，使学生在学习中既全方位又突出重点，掌握既有比较又有鉴别，从而提高学生独立思考和科学分析的能力。

　　本书由刘智英、刘晓宇主编，何嵬、李健副主编，全书由刘智英、刘晓宇总撰定稿，具体分工如下：第一章和第二章由刘晓宇(哈尔滨金融学院)编写，第三章、第五章和第六章由刘智英(哈尔滨金融学院)编写，第四章、第七章和第十章由何嵬(黑龙江财经学院)编写，第八章和第九章由李健(哈尔滨金融学院)编写。由于编者水平有限，而且货币银行学是一门正在发展的学科，书中难免有疏漏，恳请同行和读者能够批评指正，以便不断完善和提高。

 

 

　　编  者 

 

第1版前言　

　　现代企业中几乎每一种活动都直接或间接地与货币银行学有关，无论是融资、投资、日常经营，还是经营成果的分配。宏观经济环境的复杂多变以及企业内部环境的千差万别，给货币银行学带来了新的挑战，也产生了新的内容。

　　从交行、建行、中行、工行相继上市，到农行圆满“收官”，从利率市场化改革步伐加快到人民币汇率形成机制改革重启，从创业板登陆到股指期货顺利推出，我国金融业实现了五年的快速发展，经受住了金融危机的冲击，同时为国际金融体系的稳定发挥了积极作用。为了适应新世纪深化金融改革，加快金融业发展的要求，由具有丰富教学经验、金融实务经验的教学名师、教学科研骨干组成的编写团队，根据长期从事高校货币银行学教学、科研工作的实践，融会我国金融业改革的现行理论和实务，借鉴西方国家相关的实证和做法，撰写了《货币银行学》一书。

　　本书在借鉴同类优秀教材的基础上，力求突出以下特点。

　　(1)    突破货币银行学为基础理论课程的惯性思维，依托实验和实践基地，在教材编写中融入了大量实验和实践元素，融辅导性与实践性于一体，不仅适用于货币银行学的初学者，而且对于已经在金融企业从事实务工作的人士来说，也可以通过本书更新相关知识，提升业务素质，指导实践工作；使课程的基础理论、动态前沿与经济实践融会贯通，有利于激发读者主动学习的兴趣。

　　(2)    参照《巴塞尔新资本协议》和“一行三会”2012年金融监管新路线关于金融业的最新规定，使该书充满时代气息，避免介绍过时的货币发行制度及金融市场的品种等内容；将国内外金融业最新的理论与实务发展趋势融入货币银行学的编写过程中，力求达到教材内容与银行、保险、证券等金融从业人员的实际操作业务相一致，以便读者更好地熟悉货币银行学的基本理论，把握最新的相关制度与规定。

　　(3)    理论联系中国实际。本书的编写过程立足于中国经济金融发展的实际情况，借鉴国内外优秀理论成果，并且融入了大量的中国金融改革的经典案例，可以更好地服务于中国经济金融实践。

　　(4)    注重讲练结合。我们在阐述基本货币银行学理论的同时，编写了大量的教学案例，并对之进行详细分析，增加可操作性。

　　(5)    本书给出了货币银行学方面的英文词汇，使学生在学习专业知识的同时，可以拓展专业英语方面的词汇量，满足学生对于专业英语的基本需求。

　　本书由刘智英、刘福波主编，张娜、刘静副主编，刘晓宇、李美丹、李健、王爽参与本教材的编写，全书由刘智英总撰定稿，由孙烨审稿。具体分工如下：第一章由王爽编写，第二章由刘晓宇编写，第三章由刘静编写，第四章由刘福波编写，第五章由刘智英编写，第六章、第七章和第十章由张娜编写，第八章由李美丹编写，第九章由李健编写。限于水平，书中难免有疏忽和不当之处，恳请读者批评指正。

 

 

　　编  者  

第一章  货币与货币制度

【本章精粹】

货币的起源和发展

货币的职能与作用

货币制度及其演变

 

货币(Money)是现代经济生活中一个重要的元素。小到个人的日常生活、企业的生产投资，大到政府机构的收支运作和国与国之间的经济交往，货币都是不可或缺的。货币的运行状况对社会经济的发展具有重要影响，人们常常把物价的高低、消费的增减、投资的冷热，乃至就业的好坏都与货币量的变化联系在一起。为什么货币会如此引人注目？究竟货币有哪些与众不同的功能和作用？本章主要从货币的产生和发展、货币的职能、货币制度等方面讨论货币的基本问题。通过对本章内容的学习，可以了解货币是怎样产生的，货币是如何发展演变的，进而认识货币的基本功能，掌握各种货币制度的内容。

 

货币  信用货币  价格标准  存款货币  铸币  货币制度  货币单位  无限法偿  格雷欣法则  金本位制

第一节  货币的起源和发展

人类社会在地球上已有百万余年或更长的历史，货币却只不过是几千年前才开始出现在人类社会之中的，那么与我们生活息息相关的货币究竟是如何产生和发展的呢？

一、货币的起源

货币自问世以来，已经有几千年的历史。对于货币是怎样产生的这个问题，人们一直进行着不断的探究。古今中外的众多学者从不同的角度进行了研究，形成了不同的货币起源学说。

(一)中国古代与西方早期的货币起源说

中国古代的货币起源学说主要从两个角度解释了货币的产生。一个是先王制币说，认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的；另一个是司马迁的交换需要说，司马迁认为货币是用来沟通产品交换的手段，因此货币就是为使用商品交换的需要而自然产生的。

西方早期关于货币起源的学说大致有三种：一是创造发明说，认为货币是由国家或先哲创造出来的，主要代表人物如公元2—3世纪的古罗马法学家J.鲍鲁斯；二是便于交换说，认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的，主要代表人物如英国经济学家亚当•斯密；三是财富保存说，认为货币是为保存财富而产生的，主要代表人物如法国经济学家J.西斯蒙第。

小资料

战俘营里的香烟

第二次世界大战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义原则在战俘之间进行分配，而无法顾及每个战俘的偏好。但是人与人的喜好显然是有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则可能更想得到一包香烟。而这种分配显然无针对性，因此，战俘就有进行交换的需要。

即便是在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪种物品适合做交易媒介呢？许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得2根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。

(二)马克思的货币起源说

马克思认为，商品经济内部存在商品的使用价值和价值之间的矛盾，从而商品交换中价值必然要得到体现，必须有商品价值的表现形式，即价值形式。而价值形式随着商品交换的发展而发展，经历了四个阶段的漫长演变，最终产生了货币。

1. 简单价值形式

最初，在人类社会生产发展到刚刚有点剩余产品时，偶然会发生剩余产品的交换行为，一种商品价值偶然地、简单地表现在另一种商品的使用价值上，这就是简单的价值形式，简单价值形式产生了货币的胚胎。

简单价值形式的商品的价值表现为：1只羊交换2把石斧。在上述交换的过程中，羊的价值通过与石斧的交换而表现出来，1只羊等于2把石斧，石斧成为羊的等价物。虽然商品交换具有偶尔性，商品价值表现不完善、不成熟，但已经具备了商品交换的基本内容。

2. 扩大的价值形式

在第一次社会大分工之后，畜牧业从农业中分离出来，劳动生产率得到了提高，剩余产品逐渐增多，商品交换变得经常而丰富，参加交换的商品也逐渐增多。一种商品不再是偶然地与另一种商品交换，而是和越来越多的商品交换，由更多商品来表现自己的价值，称为扩大的价值形式。例如1只羊可以交换2把石斧或者1袋谷物，或者是2张兽皮，也可以是10尺布。

此时，商品交换变得有目的，可以进行选择，商品的价值形式也较简单价值形式完善充分。货币的胚胎虽然开始发育、成长，但还没有分离出一种固定充当一般等价物的商品。

3. 一般价值形式

随着剩余产品的增加，商品记载表现的种类日益繁多，扩大价值形式使商品交换变得困难了。为了商品交换简单方便，人们渐渐开始自发地用自己生产的商品先换成一种大家普遍接受的商品，然后再去交换自己所需要的其他商品，其结果是使某种商品从大量的商品中分离出来，成为表现其他各种商品价值的媒介，该商品就成了一般等价物。所有商品都由这一种商品表现价值的形式，称为一般价值形式。在一般价值形式下，2把石斧的价值由1只羊来表示，同时1袋谷物、2张兽皮、10尺布的价值都可以用1只羊的价值来表现。

从上述的描述中我们发现，一般价值形式和扩大价值形式只是等式两边的移位，但实质上人类历史上价值形式的发展由此出现了质的飞跃，由简单的物物交换发展为以一般等价物为媒介的间接交换，一般等价物已经具有了货币的一般性质。但一般等价物在初期是非固定的，在不同的时期、不同地区由不同商品充当，阻碍了商品交换在更多范围、更深程度上的进一步发展。

4. 货币价值形式

随着商品交换的不断扩大，人们发现许多充当一般等价物的商品本身存在“不易分割、质地不均匀、不便于携带、难以保存”等缺点，而这些缺点阻碍了商品交换规模的扩大，干扰了商品交换的正常秩序，这在客观上要求有一种能弥补一般等价物上述缺陷，并能固定充当一般等价物的商品出现，而这种商品就是金银贵金属。

一般等价物固定在贵金属身上，由贵金属来固定地充当商品交换的媒介，这就是货币价值形式。货币价值形式的价值表现表示为：2把石斧的价值等同于2分黄金，同时1袋谷物、2张兽皮、10尺布的价值都可以用2分黄金的价值来表现。

货币是商品交换发展的必然产物，是商品价值形式发展的结晶。由于金银的自然属性适合于执行一般等价物的职能，因此，自然地分离出来固定地充当一般等价物，货币就产生了。至此，商品的内在矛盾对立完全转变为外部对立，价值在这里获得了独立的表现形式。

二、货币的本质与含义

马克思关于货币的起源揭示了货币的本质属性，认为货币是从商品世界中分离出来的固定地充当一般等价物的特殊商品，并能反映一定的生产关系。

首先，货币是商品，具有商品的基本属性，即具有商品的价值和使用价值。如果货币失去了商品的基本属性，它就失去了与其他商品相交换的基础，也就不可能在交换中被分离出来充当一般等价物。

其次，货币是特殊商品，具有特殊的使用价值。充当商品交换的一般等价物，货币具有两个特殊的功能：一是货币能够表现一切商品的价值。在商品交换中产生货币之后，普通商品进入交换领域，先与货币交换。一种商品只要能交换到货币，商品的价值就得到了确认和实现，因而，货币就成为商品世界唯一的核算社会劳动的工具。二是货币具有同一切商品直接交换的能力。普通商品只能以其特定的使用价值来满足人类的需要，而货币是人们普遍接受的商品，是社会财富的一般代表，拥有它就意味着能随时换取任何商品，从而获得各种商品的使用价值。货币成了每个商品生产者追求的对象，也就具有直接同一切商品交换的能力。

最后，货币作为一般等价物可以体现一定的生产关系。商品与货币交换的实质是人类劳动的交换，货币作为交换的媒介，体现出商品经济条件下这种人与人之间劳动交换的相互关系。