博弈：全球价值链变革下的中国机遇与挑战

中国如何深化在全球价值链中的参与度，并实现在价值链上的升级

谁占据了全球价值链的核心环节，

谁就掌控了整个价值链的财富和利益分配的流向

全球价值链的变革正在重塑世界经济格局

当今世界面临百年未有之大变局，全球价值链格局演变是其中重要的一环。大国博弈的根本是实体与科技之争，是全球价值链与利益分配之争，是规则主导权之争。面对世界不断深入展开的多极化趋势，面对国际混乱失序因素明显增多、不确定性和风险性持续上升的全球化大背景，中国该如何洞察未来，化危机为机遇，从而掌握这世界百年未有之大变局中的主动权和主导权？

作者在本书中，将自己多年关于此话题的研究精华进行重新梳理、整合，并深入、专业、点穴式地阐述其基于历史、现实和未来的逻辑脉络和发展规律，对全球价值链与世界格局演变、大国博弈、中美贸易战、科技竞争、多边贸易规则体系、中国全球化战略等诸多贸易战略、现实问题开展了更为深入的思考和研判，以期能为当今中国如何突破内外相交之困，提升全球竞争力水平，指导实践决策提供一个全新的视角。

张茉楠

国内知名经济学者，中国国际经济交流中心美欧所首席研究员（教授），中央财经大学、首都经贸大学硕士生导师。担任《国际石油与经济》《国际商务财会》等杂志编委。

长期致力于全球宏观经济分析、国际经贸战略、数字经济/数字贸易、全球价值链与国际经贸规则等问题的研究。著有《创业型经济论》《大变革：全球价值链与下一代贸易治理》等专著。

考拉看看

致力于成为中国领先的内容运作商，中国财经内容创作知名品牌。迄今已服务或研究过的内容案例包括褚时健、腾讯、TCL等，已服务过200多家上市公司，以及多地政府部门和机构。

前言 全球价值链时代到来

第一章 世界开启“结构性冲突期”

第一节 全球价值链发展新趋势

第二节 中国在全球价值链中的作用举足轻重

第三节 中美贸易摩擦冲击全球价值链

第四节 中美贸易摩擦对中国的挑战

第五节 未来中国价值链与产业转型升级的路径

第二章 全球面临逆全球化冲击

第一节 贸易失衡背后的真相

第二节 全球贸易面临“特朗普陷阱”

第三节 日韩贸易争端冲击亚洲区域经济整合

第四节 全球新一轮减税浪潮

第五节 美国税改引发全球价值链格局重大调整

第六节 中国重塑全球价值链的历史机遇

第三章 数字贸易重塑国家竞争格局

第一节 全球数字贸易新规则与新挑战

第二节 全球贸易大国的数字贸易未来

第四章 “一带一路”倡议的中国机遇

第一节  “一带一路”倡议的战略背景与意义

第二节 构建“一带一路”互联互通经济合作伙伴关系

第三节  “一带一路”建设的憧憬与愿景

第五章 以全面开放应对全球化波折

第一节 新一轮开放重构中国与世界的关系

第二节 跨越“金德尔伯格陷阱”，推动全球治理变革

第三节 全球新一轮规则发展趋势及其挑战

第四节 构建开放型世界经济的中国实践与行动

后记

全球价值链时代到来

如何应对全球价值链（global value chain，GVC）格局的演变已成为当前全球极富挑战性和冲击性的命题。全球价值链是全球经济循环中最为关键的链条之一，谁占据了全球价值链的核心环节，谁就掌控了整个价值链的财富和利益分配的流向。全球贸易竞争也正在演变为以价值链竞争为基础的“规则之争”。

全球价值链是经济全球化发展的高级形态。20世纪80年代以来，全球价值链的深入发展极大地改变了全球商品和服务生产的组织形式。世界银行数据表明，商品贸易进出口总额增长了8.57倍，其占全球GDP（国内生产总值）比重从1980年的34.02%上升至2018年的46.24%。近年来，伴随制成品贸易向全球价值链贸易模式的转变，中间产品贸易将成为未来国际贸易的主流，生产已经超越国界而具有“世界制造”的意义。在全球价值链分工模式下，各国产业结构的依赖性和联动性不断加强，资源整合和要素配置效率不断提高，产业合作的范围不断扩大，程度不断深入，特别是随着数字信息技术快速发展、国际分工深化，全球经济已经形成了一个生产共享、利益共享、责任共担的命运共同体。

全球价值链为新兴经济体和发展中国家融入世界经济提供了机会，全球价值链之于中国现代化发展与改革开放进程也具有特别意义。叩问历史，中国40多年经济持续增长的动力源泉到底在哪里？可以说，改革开放40余年中国坚持融入全球价值链的40余年，始终不渝地推动开放战略是世界经济影响中国经济的最大引擎。国家统计局2018年数据显示，改革开放40年中国出口增长914倍，年均增长14.5%，占全球进出口比重从0.77%提升到11.48%，全球货物贸易规模排名由第30位上升至第1位，成为全球货物贸易第一大国。作为中间品贸易大国，中国与全球产业链已经形成深度互嵌格局。贸易结构中的资本品（用于制造其他商品的商品）贸易大幅上升，这也改变了中国与发达国家之间的贸易关系，以及中国在世界经济中的地位。1995年，美国占世界经济的24.75%，中国占世界经济的2.38%，日本占世界经济的17.66%；2018年美国占世界经济的23.99%，中国升至15.86%，日本则降至5.79%。显然，从中国与世界经济互动发展的视角去认识中国与世界的关系，从全球价值链视角去看待和研判逆全球化、保护主义、贸易冲突等问题更具时代意义。

当前,世界面临百年未有之大变局，中国面临40余年未有之新挑战。我们面临一个矛盾交织、冲突频发、不确定性上升的世界。种种问题归根结底是全球范围内生产力发展和治理体系滞后的矛盾产物。2008年国际金融危机以来，全球化的引擎——贸易和资本的流动开始失去动力。由于全球市场需求极度低迷，模块化产业布局基本完成；跨国公司回归本土趋势导致发达国家投资回流、全球投资和贸易规则重组。全球经济“碎片化”对传统全球价值链产生割裂，全球生产缺口持续扩大，对经济全球化的拉动效应减弱，支撑全球经贸增长的全球价值链面临收缩和重构风险。根据英国《经济学人》（2019）最新统计，过去10年间，中间品贸易额占GDP比重从19%下降到17%，全球跨国上市公司在上市公司总利润中的占比从33%下降到31%，FDI（国际直接投资）占GDP比重从3.5%下降到1.3%，跨境资本流动占GDP比重从7%下降到1.5%。而新兴经济体也逐步完善本土供应链，以降低对进口中间投入品的依赖。全球贸易强度下滑就是一个信号。以占全球产出的比例衡量，2007年至2017年间，中间品贸易下降了5.1个百分点。

基于对全球价值链的理论与形势的研判，我在2016年出版的《大变革：全球价值链与下一代贸易治理》一书中就明确指出，愈演愈烈的全球贸易保护主义将对全球价值链产生重大冲击，美国将以“美国优先”为前提重构全球多边贸易规则，并预言中美战略博弈的长期性。事实验证了我的预判，特朗普政以来，以“美国优先”为首要外交战略原则，摒弃多边贸易协议，通过惩罚性关税加进攻性贸易政策，先后挑起与中国、墨西哥、印度等国及欧盟的贸易冲突,不仅加剧了全球紧张局势，导致关税螺旋式上升，也导致全球价值链遭到严重破坏，其深度和广度远远超出贸易争端的范畴，进一步加剧主要经济体价值链的“脱钩”与重构。贸易变成“武器”，市场变成了“战场”，这将颠覆二战以来世界市场依靠市场配置资源和国际分工而建立的经济一体化和经济整合。

而中国是美国最大的贸易顺差国和所谓“战略竞争对手”，在特朗普实施全面贸易保护政策的背景下，两国贸易紧张局势不断升级，关系发展的不确定性增加，甚至可能演化为大国发展的长期竞争与博弈。两国关系的变化在全球范围内引发全球价值链、产业链体系的分化与重构，深刻地改变着世界格局与秩序，对中国也产生深远影响。

毋庸置疑，中国与世界的深度融合仍有较大空间。过去几十年中，中国参与全球化所获得的红利是有目共睹的，而未来中国在全球化格局中处于何种位置，应该扮演何种角色，不仅将决定中国自身的发展，也势必影响未来全球化的走向。中国作为全球价值链的重要环节，以及全球最大的中间品贸易大国，对全球贸易存在巨大的贸易创造效应，不仅为持续扩大开放提供了重要原动力，也为在更大范围内塑造和引领全球价值链发展奠定了基础。

近年来的中国，研发与技术创新势头迅猛，已经成为全球数字经济和人工智能技术领域的大国。以集成电路和光学设备领域为例，中国进口额高达国内产值的5倍，中国市场为很多高科技企业提供了重要的增长机遇。根据“摩根士丹利资本国际指数”的统计，美国信息技术领域有14%的营收来自中国。世界各经济体之间的开放竞争可以提高效率，但是各经济体之间的密切合作更为重要，中国应将全球价值链合作作为推进新一轮全球化的契机，坚定推动开放型世界经济体系建设，加快实施高质量对外开放战略。

本书是在我研究工作中积累的学术文章与报告的基础上编纂而成的，希望通过全球价值链的逻辑视角清楚地透视中国经济由“大”到“强”的逻辑演变，同时为高度勾连的全球经贸格局与大国博弈提供一个思维框架，相信这将有助于我们深度理解当今世界格局与未来的全球化走向，保持战略定力，并过往经验中汲取教训，从危机与挑战中把握机遇。

本书中，多年积累形成的理论储备和部分研究成果已通过多种渠道上报高层，也获得了国家部委有关部门与企业的高度关注，并影响高层决策，对此本人深感欣慰。全球价值链是个充满各种挑战的新课题，此书有疏漏和不当之处敬请谅解，希望可以抛砖引玉，继续与大家共勉。同时，也要对在本书撰写过程中参与讨论与研究的对外经济贸易大学中国世界贸易组织研究院周念利教授，对外经济贸易大学国际经济贸易学院副教授余心玎，国家信息中心预测部袁剑琴助理研究员、蔡松峰助理研究员等专家和学者表示感谢，感谢他们的大力支持。此外，也对考拉看看优秀团队的倾情付出表示由衷的感谢！