描述
开 本: 16开纸 张: 胶版纸包 装: 平装-胶订是否套装: 否国际标准书号ISBN: 9787121428043
本书教你：如何简单、有效地通过指数基金进行家庭财富积累
系统：全面系统地介绍指数基金的历史、发展和现状。
透彻：结合金融市场横跨200年的实证研究，透彻讲解投资原理。
实操：包含数十个投资模型分析、买卖方法论和实操工具。
实用：深入剖析5位投资大师的投资组合案例，经验拿来可用。
2021年，金融已经渗透到经济发展的各个环节，随着全民投资趋势的发展，指数基金和指数ETF一定会成为市场上重要的投资工具。
本书包含3篇内容，共11章。第1篇是投资理念篇，包括3章，讨论了我们为什么要投资、什么时候开始投资、投资和生活的关系等问题。同时，还讲述了指数基金的发展历史，以及它对投资行业及普通家庭生活的影响。第2篇是基础知识篇，共5章，介绍了投资指数基金需要掌握的一些基础金融知识，包括什么是指数、什么是指数基金、指数基金的分类等。第3篇是投资实战篇，共3章，介绍了在投资实操中可以使用的指标、工具，以及适合不同投资者的投资策略。
本书内容通俗易懂，案例丰富，实用性强，既适合投资小白和投资新手阅读，也适合有一定投资经验，却因为没有太多时间和精力来研究市场而收益不理想的投资者阅读。
目 录
第1篇 投资理念篇
第1章 投资预备课 1
1.1 不同的投资目的 2
1.2 了解不同资产的长期收益 3
1.2.1 从长期来看回报率的资产 3
1.2.2 中国市场的股票和房地产 5
1.3 投资从什么时候开始 7
1.4 为未来做准备 13
1.4.1 “退休账户”和“教育基金” 13
1.4.2 机构投资者主导的市场 15
1.4.3 为人生每一步做好计划 17
第2章 指数基金的英雄之路 18
2.1 基金可以让普通人分散风险 19
2.2 早的指数 21
2.3 约翰·博格和先锋领航集团的奇迹 23
2.3.1 究竟谁赚了钱 23
2.3.2 不受待见的新产物 24
2.3.3 在市场中证明自己 26
2.4 巴菲特的赌约 26
2.5 华尔街受欢迎的投资工具 30
第3章 指数基金与个人家庭财富 32
3.1 上证指数十年不涨吗 33
3.1.1 什么是指数 33
3.1.2 上证指数能代表中国股市吗 33
3.1.3 中国股市究竟表现怎么样 36
3.2 择时陷阱 37
3.3 闭眼买到伟大公司 42
3.3.1 买到好公司很难 42
3.3.2 指数帮你选股 46
3.4 让家庭财富参与到国家经济增长中 49
3.4.1 股票市场不是零和游戏 49
3.4.2 α和β 49
3.4.3 分享科技进步带来的收益 50
第2篇 基础知识篇
第4章 夯实指数基础 51
4.1 指数的基本概念 52
4.1.1 指数公司 52
4.1.2 国内指数公司 53
4.2 股票指数的分类 55
4.2.1 宽基指数 55
4.2.2 行业指数 58
4.2.3 主题指数 62
4.2.4 策略指数 63
4.3 股票指数的加权方式 66
4.3.1 市值加权 67
4.3.2 自由流通量加权 69
4.3.3 价格加权 70
4.3.4 等权重 71
4.3.5 基本面加权 71
4.3.6 波动率加权 73
4.3.7 因子加权 73
4.4 股票指数的估值 74
4.4.1 常见的公司估值方法 75
4.4.2 常见的指数估值方法 79
4.4.3 市盈率PE、市净率PB 79
4.4.4 估值历史分位数 81
第5章 熟悉指数应用 83
5.1 A股常用指数 84
5.1.1 常见的宽基指数 84
5.1.2 热门的行业指数 101
5.1.3 热点主题指数 105
5.1.4 常见策略指数 108
5.2 常见境外市场指数 109
5.2.1 标准普尔500指数 109
5.2.2 纳斯达克100指数 111
5.2.3 香港恒生指数 113
5.2.4 日经225指数 116
5.2.5 中证海外中国互联网 50 指数 117
5.3 其他资产指数 118
5.3.1 债券指数 118
5.3.2 大宗商品类指数 119
第6章 初步认识指数基金 121
6.1 了解场外指数基金 122
6.1.1 去哪里购买场外基金 124
6.1.2 指数基金的A、B、C 125
6.1.3 交易确认 130
6.1.4 场外指数基金的赎回费用 130
6.1.5 ETF联接基金 131
6.1.6 指数增强基金 132
6.2 了解场内指数基金 133
6.2.1 ETF 133
6.2.2 LOF 133
6.2.3 场内指数基金的交易费用 134
6.3 指数基金的运作费用 135
第7章 如何挑选指数基金 138
7.1 对主动管理型基金与被动管理型基金的选择 139
7.1.1 主动管理型基金vs指数基金 139
7.1.2 为什么投资者赚到手的钱这么少 143
7.2 确定投资资产 144
7.2.1 资金投资期限 144
7.2.2 投资组合的需要 145
7.3 选择指数基金需要考虑的因素 147
7.3.1 确定投资资产和编制方案 147
7.3.2 指数基金的跟踪误差 147
7.3.3 考察指数基金的资产规模 150
7.3.4 比较投资成本 152
第8章 ETF指数基金 156
8.1 ETF的发展及历史 157
8.1.1 ETF的诞生 157
8.1.2 ETF的飞速发展 157
8.1.3 ETF在中国 158
8.2 初步了解ETF 160
8.2.1 像买卖股票一样买卖ETF 160
8.2.2 ETF的申购、赎回与场外指数基金的差别 161
8.2.3 ETF与场外指数基金在交易上的区别 163
8.3 ETF的套利 164
8.3.1 ETF的不同价格参数 165
8.3.2 IOPV和溢折率 167
8.3.3 ETF的套利分析 168
8.4 ETF投资进阶 170
8.4.1 资产配置的工具 171
8.4.2 波段投资 175
8.4.3 杠杆交易 179
第3篇 投资实战篇
第9章 定投让自己慢慢变富 184
9.1 什么是定投 185
9.1.1 DCA（Dollar-Cost Averaging）策略 185
9.1.2 基金定投 186
9.2 定投的原理 186
9.2.1 在时间维度分散风险 186
9.2.2 微笑曲线 190
9.2.3 定投 指数基金的神奇组合 193
9.3 如何挑选定投的指数基金 194
9.3.1 是宽基指数还是行业指数 194
9.3.2 什么样的指数基金适合定投 196
9.3.3 定投指数基金的筛选标准 204
9.4 如何设置定投周期和定投额度 205
9.4.1 设置定投周期 205
9.4.2 设置定投额度 207
第10章 定投指数基金的进阶策略 210
10.1 智能定投策略 211
10.1.1 估值策略 211
10.1.2 均线策略 215
10.1.3 趋势定投策略 221
10.1.4 移动平均成本策略 222
10.2 定投指数基金的止盈策略 224
10.2.1 永不卖出 225
10.2.2 分批估值止盈法 226
10.2.3 目标收益率法 229
10.3 定投成功的秘诀 230
10.3.1 不间断 231
10.3.2 不要过早止盈 232
10.3.3 定投是一场修行 232
第11章 资产配置，打造自己的“生钱机器” 234
11.1 为什么需要投资组合 235
11.2 投资组合的关键要素 242
11.2.1 投资组合的收益率担当 242
11.2.2 是什么在影响波动 242
11.3 大师们的投资组合方案 243
11.3.1 60/40组合 243
11.3.2 永久组合 244
11.3.3 斯文森组合 246
11.3.4 全天候策略（All Weather Strategy） 249
11.3.5 核心—卫星投资组合 252
11.4 投资组合的再平衡 254
11.4.1 什么是投资组合再平衡 254
11.4.2 投资组合再平衡的好处 254
11.4.3 投资组合再平衡的步骤 256
11.4.4 多久做一次投资组合再平衡 257
11.5 国内市场的资产选择 258
前 言
指数基金未来的发展趋势
1976年，约翰·博格发行只指数基金，距今只有短短不到50年的历史。指数基金从一开始就凭借管理成本低、分散风险、购买方便等特点，给传统投资行业造成了巨大的冲击。后来，随着指数基金管理成本的持续降低，发展出更加方便、便宜的指数ETF，彻底改写了投资行业的发展历史。
美国作为的金融市场，自2006年开始，资金不断地从主动管理型基金转向以指数基金和指数ETF为代表的被动管理型基金。根据晨星资讯的数据，截至2020年年末，美国股权投资市场中的被动管理型基金的规模已经达到5.7万亿美元，超过了主动管理型基金的规模。
造成这个结果的很大原因在于，互联网让更多的人开始接触并理解了金融市场、理财投资知识，金融投资不再是一个神秘的、复杂的、只有穿西服的名校精英们在玩的游戏。当人们发现自己付给基金公司高昂的管理费用不能带来应得的业绩回报的时候，转向投资指数基金就是必然会发生的事情。
在中国，金融市场起步比较晚，指数经历了20年才逐步完善，指数基金获得大家关注也就是近些年的事情。但是随着我国金融市场的健全和逐步完善，以指数基金和指数ETF为主导的被动管理型基金会成为市场上主要的投资产品。
同时，我国近几年开始提倡推行个人养老账户，以作为社保的补充。这要求我们每个人需要对自己的资产情况负责，对自己的老年生活负责，所以我们应该掌握必要的金融理财知识。
对普通投资者来说，指数基金便宜、简单，不用提心吊胆地天天去盯盘。了解指数基金，掌握基于指数基金的投资策略，会让我们在财富积累的道路上走得更自信和踏实，终拥有有资产保障的丰富的人生。
笔者的使用体会
当我们谈到投资的时候，很多人直观的反应就是炒股票、如何看K线图、如何看财报、如何低买高卖，等等。但是，指数基金的投资不同于炒股票，这就要从建立健康、长期的投资理财观念开始。
巴菲特的老师——著名投资大师格雷厄姆说过：“股票短期是投票机，长期来看是称重器。”如果你选择了短期市场，就是选择了和“投票者”们一起被市场情绪所驱使，期待好运能够带来收益。你会忍不住每天看几次股票账户，密切关注你购买的股票所属上市公司的新闻，投资的情绪波动会带来巨大的心理负担和时间消耗，而终的结果可能是亏损。
在经历了超过10年的股票投资之后，我开始认识到这个问题。随后，我便开始寻找对普通人来说不用耗费太多时间、精力，同时能够长期获得收益的投资方式。好在已经有很多投资大师，把他们毕生投资的发现写成了文字告诉我们。
对于长期投资，我们需要知道两个基本理念：首先，从长期来看股权的收益高于其他任何资产的收益；其次，利用复利是让资产长期增加的关键。然后，你需要的投资工具就是指数基金，包括指数ETF。
本书的特色
首先，本书站在全球金融发展的角度，让投资者了解了指数基金的发展过程，进而可以更准确地判断指数基金的发展方向。同时，本书又基于本土市场的数据，比较了不同市场中指数基金表现的异同，以及其中深刻的原因。如果我们只站在当下看中国市场的历史数据，就会认为中国是特殊的，很多结论不适合中国市场，却忽视了中国金融市场上从监管层到上市公司，以及投资者正在发生的变化。
其次，本书既有投资理念的说明，也有具体产品的分析，重要的是，还有投资实践。而事实上这三者是不可区分的，只有建立了正确、完整的投资理念，才可能在投资的过程中将策略贯彻执行，终获得预期的投资收益。
后，本书尽量使用的市场数据来说明观点。金融类的科普书籍一定要基于当下的数据，因为市场在发展、变化，金融产品的创新也一刻不停。这也是本书较之前相同主题的书籍的意义所在。同样地，也希望之后会不断有人来基于新的信息和市场情况，撰写新的金融类书籍。
作为本书作者，我坚信通过讲解指数基金，可以让更多的人开始投资，让更多的家庭享受到社会整体经济发展的红利。
本书的内容
本书包含3篇内容。
- 投资理念篇，主要讨论了我们为什么要投资、什么时候开始投资、投资和生活的关系等问题。
- 基础知识篇，介绍了投资指数基金需要掌握的一些基础金融知识，包括什么是指数、什么是指数基金、指数基金的分类等。
- 投资实战篇，介绍了在投资实操中可以使用的指标、工具，以及适合不同投资者的投资策略。
作者介绍
晓苏，投资人，连续创业者，毕业于北京大学金融数学专业，曾创建数家公司，在风险投资领域中有10余年的经验，希望通过视频和文章，让更多的家庭能够通过投资实现财富积累，从而将更多的自由和热情投资到生活和热爱当中。
本书读者对象
- 任何对投资有兴趣却不知道如何开始的人。
- 炒股多年却不赚钱的人。
- 想为自己的老年生活建立资金保障的人。
- 刚开始工作，没有存款却想理财的“月光族”。
- 有存款但是担心被通货膨胀侵蚀的人。
其他对投资感兴趣的各类人员。
掌握基本的金融知识、增加被动收入是现代年轻人的必修课；而学习指数基金，不但可以知道如何更聪明、省力地做投资，更可以增进对宏观经济发展状况的理解。本书内容从基础概念到真实案例、从金融理论到上手实操、从投资逻辑到个体心态，深入浅出，可以作为非金融专业出身的年轻人的投资入门红宝书。
——王小雨，Castbox 创始人兼CEO
指数基金具有很多优点，经过几十年的发展已逐渐成为一种主要投资方式。这本书从零开始介绍了指数基金的知识，以及如何将其用于个人财富积累，是一本非常实用的个人理财手册。
——任远，随机资本创始合伙人
巴菲特在2013年给股东的信里写道：对于没有时间和足够知识进行公司分析的人来说，好的投资方式，就是买入低费率的标普500指数基金，而且应该在一个较长的时间里面逐步分次买入，无论是利空满天还是股价新高都不卖出。如果你想了解指数投资的基础知识，那么强烈建议你读一下晓苏写的这本书。
——宋思勤，新生资本创始合伙人，和君集团上市公司研究中心副主任
三十年来，指数基金在全球范围内取得了爆发式发展，其具有低门槛、高透明度、低成本等特点，给金融界带来了革命性的改变。了解指数基金对于了解整个基金行业的运作方式、成本结构都有很大的帮助。对于缺乏投资经验的年轻人来说，指数基金是非常好的投资入门产品。本书语言平实、案例丰富，实操性极强，力荐。
——徐磊，星空投资创始人，七麦科技董事长
本书用通俗易懂的语言讲解了指数基金投资的方方面面，既有全球视野，又有中国实践，既有理论支撑，又有翔实数据，既独立客观，又观点鲜明，为大家呈现出一幅指数基金投资的全景图。更为难得的是，大家可以在书中学到指数基金的实操方法，包括常用指标、工具和多样的投资策略等，实用性非常强。
——张巍薇，中瑞资本副总裁，每课研究院院长
评论
还没有评论。